<HELP> for explanation

Новости рынков | Мобильные операторы МТС и Вымпелком отчитались хуже ожиданий

  • МТС отчитался во вторник
  • отчетность слабая
  • прибыль на 21% ниже консенсуса
  • руководство снижает прогноз рентабельности на 2011 год — риск растущей конкуренции
  • ВТБ-Капитао видит потенциал в акциях МТС в 91%
  • Акции МТС сегодня на ММВБ +0.8% — хуже рынка
 
  • Вымпелком отчитался существенно хуже ожиданий
  • Консолидированная прибыль во 2 кв 312 млн, прогноз был $556 млн
  • в апреле были куплены Orascom Telecom и Wind
  • долг вымпелкома вырос до $24 млрд против $4 млрд годом ранее!!!!
  • резко выросли процентные платежи, которые сократили прибыль
  • АДР Вымпелкома в НЙ сегодня -3,5%
 Уралсиб-Кэпитал:
 
мы пересмотрели нашу финансовую модель компании. В частности, мы понизили прогноз EBITDA на 2011 г. на 4% до 9,6 млрд долл., чистой прибыли на 2011 г. – на 34% до 2,1 млрд долл., а прогноз средней рентабельности по EBITDA на 2011–2015 гг. стал ниже на 2 п.п. и теперь составляет 39,9%. Кроме того, мы пересмотрели в сторону повышения средне- и долгосрочные прогнозы капзатрат компании (на 1% от выручки). В итоге наша 12-месячная прогнозная цена акций VimpelCom, рассчитанная на основе анализа ДДП, снизилась на 17% до 17 долл./акция. Поскольку новая прогнозная цена все равно предполагает существенный, 56-процентный, потенциал роста, а компания, как и прежде, выглядит дешевой по мультипликаторам, торгуясь с EV/EBITDA 2012П, равным 4,2, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции VimpelCom Ltd.
 

разводилово с 56% потенциалом
зрелые компании не могут показывать такой рост и еще при 8% доходности дивидендов
если мтс вырастет на 56% то насколько должен вырасти рынок и тогда сколько будут столить растущие компании типоновотека или урки или северстали
avatar

Konstantin

мой консенсус скорее доходы упадут и пи на е станет среднем по рынку чем цена вырастет
avatar

Konstantin


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP