<HELP> for explanation

Новости рынков | Аналитики об отчетности Сбербанка

ВТБ-Капитал: Сбербанк продолжает демонстрировать способность генерировать высокую прибыль, и мы ожидаем, что не менее высокими будут показатели банка по МСФО, публикация которых намечена на 30 августа.
На данный момент чистая прибыль в годовом выражении составляет 340 млрд руб. с лишним (против консенсус-прогноза в 281 млрд руб. и прогноза самого банка, составляющего 250-270 млрд руб.), в связи с чем мы предполагаем, что после выхода отчетности за II кв. 2011 г. произойдет очередное повышение прогноза прибыли за 2011 г. Сбербанк остается нашим фаворитом в качестве объекта инвестиций на II пол. 2011 г.
 
На наш взгляд, толчком к новому всплеску интереса инвесторов к акциям банка может послужить его приватизация, запланированная на сентябрь. По нашим оценкам, на сегодняшний день акции Сбербанка торгуются с прогнозным коэффициентом P/E на 2012 г., равным 7.5x (дисконт 13% к аналогам развивающихся рынков), а наличие предпосылок к повышению прогноза прибыли служит безусловным основанием для подтверждения рекомендации «Покупать».
 


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP