dr-mart

Немного чужих мыслей на ночь

Кстати говоря, Рэй Далио говорит что этот год будет переходным, что деньги пойдут на фондовый рынок и на потребление. 

Dalio says the way he looks at any market is to look at who is buying, who is selling, and the motivations behind that. 

Dalio says the European economy will be terrible, and gradual restructuring will go on for a while. In the United States, there will be a move out on the risk spectrum. Japan will be awash with liquidity given its recent monetary and fiscal policies.

В общем рекомендую как всегда. Кто такой Рэй Далио  — я писал в нашем словаре.

***

На зерохедже вот такой вот график

Немного чужих мыслей на ночь

И
 вот такой тоже:
Немного чужих мыслей на ночь

Я никак не пойму — что за график такой — красная линия и каким образом он соотносится с динамикой американской экономики?

Немного чужих мыслей на ночь
 
Ну то бишь как бы последние два графика доказывают, что причина для роста американского рынка — не в растущей экономике и не в растущих прибылях компаний.

***

О топливе для рынка пишет Левкович из Citi:
household deposits nearly have doubled in the past decade to almost $9 trillion, currently earning a negative real yield, which provides a flood of new money flow potential that has yet to develop. And, corporate balance sheets are in fine shape with substantial cash positions that can be deployed.

Есть идея, что американские бонды могут повторить 1994 год:
Немного чужих мыслей на ночь

Кто найдет 10 отличий с текущим моментом?:)

Лично я не вижу пока ничего общего. В 1994 распродажа облигаций стала катастрофой для многих инвесторов, потому что ФРС неожиданно,  кажись в феврале, повысила ставку и бонды обрушились. Кто сейчас будет повышать ставки?:) Вот если будет нонфарм стабильно 300тыс.+ несколько месяцев, тогда да.

А вот Хартнетт из Меррилл Линч говорит, что GREAT ROTATION уже начался/

The past seven years have seen a Great Divergence in terms of fund flows. Investors have poured $800bn into bond funds and redeemed $600bn from long- only equity funds. But recent data show the first genuine signs of equity-belief in years. The past 13 days have seen $35 billion come back into equity funds ($19 billion of which is via long-only).

В то же время по этому поводу можно сказать следующее:

Да, частники пошли в фондовый рынок США, покупают 4 недели подряд
Немного чужих мыслей на ночь
С другой стороны хедж-фонды начали выходить:
Немного чужих мыслей на ночь

 
★6
24 комментария
Одни граали у тебя Тимофей!

Подскажи вместо тебя никого не взяли чтоли на РБК?
Да и куда Немцова делась с Даной Борисовой?
Скромнее надо быть, никого не брали вместо меня. Кто куда делся — я не в теме
Тимофей Мартынов, блин, а я в детстве так фанател от Даны Борисовой, а ты прям с ней в одном офисе там общался? Я этот «Принцип домино» ради нее смотрел.
Завидую. :-(
Андрей Шараевский, Дана от слов «в детстве» бы расстроилась увидев твой комментарий...)
Скромнее надо быть,

Немцова сменила Тимофея и теперь ведет вечерние эфиры посменно с Бочкаревым. А Борисову, по слухам, уволили.
avatar
Хедж-фонды кроются об дебилко-деньги.
avatar
ТМ а свои бывают когда нибудь?)))
avatar
fain, нет, не бывает. Я ж тупенький
Тимофей Мартынов, заметь ты сам это сказал, тебя за язык никто не тянул)))
avatar
fain, мне не стыдно
Тимофей Мартынов, т е ты гордишься тем что тупенький?
avatar
да здравствует светлое будущее! :/
avatar
если хэдж-фонды фиксятся об физло — чуют потолки и запах жареной баранины.
avatar
rwsmart, Не обязательно. Им надо фикситься для того, чтобы отчётность по прибылям перед инвесторами рисовать.
avatar
blues, они не настолько тупые чтобы крыться раньше времени. если бы чуяли профит еще — держали бы зубами
avatar
rwsmart, с чего вы взяли, что хедж-фонды все такие прям нострадамусы. показали хорошую доходность — закрылись та и все. зачем им эта рулетка. может, еще подрастет, может, упадет. этого не знает ни один хедж-фонд)
rwsmart, да тут только дебилы не видят потолок DJI.

Хотел бы я знать кто потащит рынок выше этого уровня сейчас))) физики?
Да, физики, на ваших шортах и пойдем выше
avatar
Шорт трежерис интересная идея, только готовы ли вы потратить на эту идею 1-2 года?
avatar
Тимофей, подскажи пожалуйста где ты взял последний отчет BofAML Equity Client Flow Trends? я нашел только за ноябрь…
avatar
всё банальней и циничней. сейчас все у кого есть хоть грамм мозга фиксят всё об пенсионники, пока те тарятся на новые лимиты. потом их само собой опрокинут — как же, не ободрать пенсионеров то очередной раз — в общем, всё то же, что и всегда было.
avatar
первый график прикольный )
avatar
А некоторые увидели выход в космас)) www.businessinsider.com/fidelity-stock-market-super-cycles-2013-1
avatar
Красная линия на первом графике — это Citigroup Economic Surprise Index (CESIUSD).

Вот из блума: The Citigroup Economic Surprise Indices are objective and quantitative measures of economic news. They are defined as weighted historical standard deviations of data surprises (actual releases vs Bloomberg survey median). A positive reading of the Economic Surprise Index suggests that economic releases have on balance beating consensus. The indices are calculated daily in a rolling three-month window. The weights of economic indicators are derived from relative high-frequency spot FX impacts of 1 standard deviaion data surprises. The indices also employ a time decay function to replicate the limited memory of markets.
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн