<HELP> for explanation

Рынок

Рынок | Два интересных исследования о том, почему коллы на индекс лучше покупать, а на акции - продавать

faculty.chicagobooth.edu/george.constantinides/documents/The_Puzzle_of_Index_Option_Returns_October_12_09.pdf

www.efalken.com/pdfs/NiStockOptionReturns.pdf

Методология авторов иногда выглядит спорно, но в целом результаты достаточно интересны.  На любом режиме рынка продажа идиосинкратической волатильности на коллах на акции — стратегия в прибыль. На индексах все менее очевидно и зависит от крутизны ухмылки  (которая сейчас достаточно пологая). 

Все это достаточно мало применимо к российскому рынку, здесь гораздо большую роль сейчас играют стратегии направленной волатильности. И ликвидность конечно никакая.  Вся стратегия — коридор 135-155, купи и держи, если что — или сгорят, или похоронят)).
 

Нехорошесть в том, что пытаясь зажать ситуацию, ЦБ прямо-таки растаптывают улыбку. Новая реальность же(Ц)

Долго собирался побэктестить нечто подобное на свежих данных, но так и забросил.
что это было? )))))
avatar

Contrarian

Contrarian, кто вообще здесь?
avatar

dhong


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP