<HELP> for explanation

Рынок | Главные темы российского рынка

Главные корпоративные темы российского рынка за сегодня собираем в комментариях.

все записи по российским акциям доступны на смартлабе по тегу ММВБ

поехали! 
 

Роснефть увеличивает дивиденды:

Как сообщил президент Роснефти (ROSN RX, ROSN LI) Игорь Сечин, компания планирует выплатить дополнительные дивиденды за 2011г. к уже выплаченным 3.45 руб. на акцию, чтобы довести коэффициент дивидендных выплат до 25% от чистой прибыли по МСФО. Глава Роснефти также отметил, что 25% уровень выплат должен сохраниться и в будущем.

Если исходить из чистой прибыли за 2011г. в 316 млрд. руб. ($10.75 млрд.), суммарные выплаты должны достигнуть 8.2 руб. на акцию (4.8 руб. дополнительных дивидендов). Но Сечин сказал, что выплаты вырастут до 7.53 руб. на акцию (4.1 руб. на акцию дополнительно), что, вероятно, связано с корректировкой чистой прибыли на доходы от финансовых активов. Суммарная доходность составит около 4%.

Новость, конечно, позитивна для акций Роснефти, но следует отметить, что дивидендная доходность компании наименьшая среди всех российских ВИНКов (5% у Газпрома и Газпром Нефти, 4.6% у Лукойла, 11% (12.5% по префам) у ТНК-ВР). В 2012г. она может еще более снизиться из-за сокращения прибыли после отмены льгот по НДПИ и экспортной пошлине для Ванкорского месторождения (по нашим оценкам, дивиденд может составить порядка 6.5 руб. на акцию).

Учитывая широкомасштабную инвестпрограмму Роснефти ($70 млрд. до 2015г.), компании придется выходить на рынки заемного капитала для финансирования, в том числе, расходов на выплату дивидендов. При низком текущем соотношении чистого долга к EBITDA (0.6х) и высоком кредитном рейтинге компания вполне нарастить долг не менее чем в 2 раза.
Чистая прибыль ОАО «Мечел» в I квартале 2012г. по US GAAP снизилась на 30% и составила 218 млн долл. Об этом сообщили в компании.
Алексей, Выручка Группы Мечел (MTLR RX, MTLRP RX) в 1кв. 2012г. осталась на уровне 4 кв. 2011г., так как снижение цены на уголь и сталь было компенсировано ростом объемов продаж. Однако, вследствие снижения рентабельности добывающего сегмента, показатель EBITDA компании сократился на 14% кв-к-кв. Чистая прибыль выросла на 8% кв-к-кв за счет курсовых разниц. В целом, компания опубликовала нейтральные финансовые результаты, соответствующие ожиданиям рынка.
Росинтер (ROST RX) опубликовал результаты за 1кв. 2012г. Выручка выросла на 3.9% г-к-г. Слабая динамика роста была обусловлена, прежде всего, стагнировавшими сопоставимыми продажами и небольшим количеством новых открытий (3 корпоративных и 11 франчайзинговых ресторана за год). Сопоставимые продажи остались на уровне прошлого года в результате продолжающегося оттока покупателей (-5.1%), частично компенсированного ростом среднего чека на 5.3%.

Валовая рентабельность улучшилась на 2.3пп по сравнению с 1кв. 2011г. и составила 19.1%, однако значительно снизилась по сравнению с показателем 4кв. 2011г. (23.2%) за счет роста закупочных цен. EBITDA была в 17 раз выше показателя за аналогичный период прошлого года, однако оказалась на 15% и 16% ниже показателя 3 и 4 кварталов, соответственно. Таким образом, рентабельность по EBITDA составила 6.4% против 7.2% в 4 квартале и 7.6% в 3 квартале 2011г.

Росинтеру удалось значительно снизить убыток от обесценения основных средств до 1.6 млн. руб. против 38 млн. руб. в 1кв. 2011г. Несмотря на это, компания по-прежнему показывает чистый убыток.

В целом, мы рассматриваем результаты как смешанные, так как компании за год удалось значительно исправить финансовые результаты, однако нас по-прежнему тревожит падающий трафик в сопоставимых ресторанах и слабые темпы роста.

Скорее всего, отчетность не окажет значительного влияния на котировки Росинтера, так как рынок ожидает новой стратегии развития компании и мер по восстановлению падающего трафика. В ходе последнего конференц-звонка менеджмент во главе с недавно назначенным гендиректором Кевином Тоддом заявил, что в настоящий момент активно занимается разработкой новой стратегией развития, которую должен опубликовать в августе.
ОАО «Газпром» и «Нефтегаз Украины» не ведут переговоры по пересмотру цен на поставки российского газа на Украину. Об этом сегодня на пресс-конференции в Москве сообщил заместитель председателя правления Газпрома Александр Медведев.(родственик)

ОАО «Газпром» прогнозирует выручку от экспорта газа в 2012г. в дальнее зарубежье на уровне 61 млрд долл. Об этом сегодня на пресс-конференции в Москве сообщил заместитель председателя правления Газпрома Александр Медведев. При этом физический объем общего экспорта составит не менее 222 млрд куб. м.

К 2015 году «Газпром» может увеличить объем экспортируемого в Европу газа до 180 млрд куб. м., Экспортная выручка «Газпрома» в 1 полугодии 2012 года может увеличиться до $30 млрд
Rostelecom OJSC (MICEX — RTS: RTKM, RTKMP; OTCQX: ROSYY), Russia’s national telecommunications operator, today announces that it has two loan agreements with Sberbank of Russia (“Sberbank”) totalling RUB 60 billion, which will mature in 3 and 5 years, respectively. Rostelecom will use the proceeds raised from the agreed loans to refinance its current liabilities, as well as to finance its operating activities and CAPEX programme.
. ОАО «АК “АЛРОСА” в рамках долгосрочной стратегии развития планирует рост добычи алмазов в 2020 году до 40 миллионов карат, что на 15,6% больше, чем по итогам 2011 года, сообщил в интервью агентству “Прайм” первый вице-президент — исполнительный директор компании Игорь Соболев.
Номос-Банк начал покрытие Русгидро:
С данным обзором мы начинаем покрытие акций российской гидрокомпании — РусГидро. По нашим оценкам, основные перспективы компании связаны с реализацией долгосрочных проектов, в то время как, краткосрочные драйверы роста малозаметны или даже негативны для оценки компании. В данной связи, мы полагаем, что текущая рыночная оценка акций компании вполне оправдана. Мы начинаем покрытие акций РусГидро с рекомендации «держать», устанавливая целевой уровень цены акции на конец года в 0.86 руб ($0.029).

как нам кажется, высоко рентабельный бизнес РусГидро все в большей степени становится донором для менее успешных проектов в современной российской энергетике. Насколько справится компания с новыми вызовами, покажет время. Сейчас же, в условиях меняющейся стратегии государства в энергетике, мы видим крупным риском то, что компании попросту не хватит собственных сил.

Мы полагаем, что последние изменения лишь усиливают риски РусГидро. Вхождение компании в структуру Роснефтегаза делает все менее вероятным завершение формирования собственной структуры и, соответственно, приватизации.
Тимофей Мартынов, скажите по 7 конт.правильно что если суд запретит выкуп.то станет вопрос по среднему значению 140 где то
Тимофей Мартынов, как-то кинологически звучит)
Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск Pakva Investments (принадлежит основному владельцу «Седьмого континента» Александру Занадворову) к ФСФР, следует из картотеки Высшего арбитражного суда. Рассмотрение дела назначено на 27 июня. Истец пытается доказать, что служба незаконно запрещает проводить принудительный выкуп 3,75% «Седьмого континента» по 100 руб. за бумагу.
Уже как три дня есть тихий спрос на акции.на спросе постоянно плита.
Алексей, это не спрос. это типа «ребята, вот вам бид — выходите пока даём». мне кажется.
avatar

siva

Станислав Иванов, ты о чём?
Алексей, о бумаге.
avatar

siva

Станислав Иванов, так а при чём опрос.если суд запретит.то выкуп будет по среднему значению(145 руб)или я что то не так думаю
Алексей, то что я точно знаю — ФСФР признала недействительной оферту по 100 рублей.
Про 145 ничего не знаю.
avatar

siva

Станислав Иванов, надо у Тимофея спросить.насколько я знаю выбирается среднее значение за пол года.
Алексей, прикол в том, что есть разные оценки — рыночная средняя или оценщик независимый.
Неважно.
Смысл в том, что оферту выставили по неоправданно низкой цене.
avatar

siva

Станислав Иванов, там как раз идёт расчёт с момента оферты.нет там именно средняя за пол года.давай спрашивать?
Алексей, я не знаю. у меня этой бумаги в портфеле нет и она мне не интересна.
Конфликт только из-за цены в 100 рублей.
avatar

siva

Станислав Иванов, так 100 или 140 есть же разница
Алексей, вы рисковый малый.
Плита эта может уплыть в один прекрасный момент и выходить если я буду — я там пол-стакана вниз соберу.
Я пас, коллега.
avatar

siva

Станислав Иванов, там плита на 30 мио рублей у Вас пакет больше что-ли?
MrWhite, а понял Вы написали «если» -сорри за невнимательнось)))
MrWhite, если бы да кабы :)
avatar

siva

Станислав Иванов, 10 рублей вниз — 130 лотов. Смешно же.
avatar

siva

Алексей, если кто-то хочет купить много малоликвидных акций он выставляет заявку Айсберг, такая плита скорее заявляет о том, чтобы цена не шла в сторону где стоит эта плита.А в противоположной стороне как раз и может стоять айсберг.
Герасим, но при скупке айсберг не поможет.может я не прав.я же не призываю покупать.с другой стороны я пробовал чуть чуть, она позволяет чтоб ей продали, не убирается, может поставили, вдруг кто то не захочет ждать и продаст.
Алексей, Для того чтобы поставить айсберг нужно ставить 30 лотов-посмотрите, сейчас как раз они стоят в стакане 101,40/101,49
ДВМП:

президент Группы настаивает на том, что Сумма последует «хорошему тону» корпоративного управления и сделает добровольную оферту миноритарным акционерам.

При добровольном выкупе основным вопросом является его цена, поскольку она не ограничена рынком и ценой сделки. Учитывая тот факт, что ни один крупный госбанк не объявил о финансировании этой сделки, а ВТБ официально заявил, что участвовать в сделке не будет, мы полагаем, что решающим фактором для цены выкупа является стоимость кредита для Суммы. В газете пишут, что в кредитовании могут поучаствовать Номос-банк, Альфа-банк и иностранные структуры, которые не могут позволить себе предложить такое дешевое фондирование, как, например, Сбербанк.

В целом, мы полагаем, что выкуп состоится, но цена будет далека от цены покупки 56% пакета и размер премии для миноритариев будет минимален.
ИнтерРАО выставило оферту владельцам обыкновенных акций Башкирэнерго по цене 33,57 руб. за акцию

Согласно официальному заявлению компании, Башкирэнерго (BEGY) получило предложение от ИнтерРАО на добровольный выкуп обыкновенных акций. ИнтерРАО выкупит до 74,92% акций Башкирэнерго (мы напоминаем, что ИнтерРАО контролирует оставшиеся 25,08%) по цене 33,57 руб. за акцию, которая выше вчерашней цены закрытия (30,26 руб.) на 11%. Оферта действительна в течение 70 дней с даты получения, которое состоялось сегодня, 20 июня. Все акционеры Башкирэнерго могут принять участие в обратном выкупе.
Газпром нефть", замыкающая пятерку крупнейших нефтяных компаний России, получила статус гарантирующего поставщика в секции срочного рынка Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ), говорится в сообщении компании.
Ранее, 19 июня, «Газпром нефть» подал заявку на присвоение статуса гарантирующего поставщика.
Являясь гарантирующим поставщиком, компания сможет замещать на бирже участника торгов, который откажется выполнять свои обязательства по поставке товара в ходе закрытия фьючерсных контрактов в последний торговый день.
Кроме того, «Газпром нефть» сможет обеспечить гарантированную физическую поставку в случае возникновения дисбаланса продаваемых и покупаемых объемов фьючерсных контрактов.
«Наличие действующего гарантирующего поставщика позволяет ожидать существенного увеличения ликвидности срочного рынка за счет привлечения на рынок дополнительных групп участников, как из числа конечных потребителей нефтепродуктов, так и участников финансовых рынков», — говорится в релизе.
ГОСА Апатита.
Проголосовали всю прибыль направить на развитие компании, несмотря на рекомендацию совета директоров выплатить дивы. Положительно для инвесторов фосагро — контора, которая контролирует 75% акций апатита таким образом не собирается выводить бабло, а продолжать развивать сырьевую часть бизнеса.
avatar

siva

День инвестора Уралкалия 14-15 июня:

Поездка в Березники позволяет нам в очередной раз подтвердить нашу в целом позитивную оценку перспектив и стратегии Уралкалия. Стратегия, в частности, предполагает относительно дешевую экспансию в сегменте, где компания обладает рядом конкурентных преимуществ, в числе которых – самая низкая в секторе себестоимость производства. При этом в планы Уралкалия не входит диверсификация или экспансия за счет сделок M&A, которые, на наш взгляд, могли бы лишь ухудшить его прибыльность или оказаться сомнительными в том, что касается эффекта синергии. Однако, по нашему мнению, все это во многом уже учтено в котировках. Соответственно, в кратко- и среднесрочной перспективе обеспечить рост рыночной стоимости акций компании потенциально могут только внешние факторы. Между тем подписание новых контрактов с Китаем, а затем с Индией теперь отложено на август-сентябрь, общая же макроэкономическая ситуация и волатильность на основных рынках не дают оснований ожидать, что эти контракты будут заключены по существенно более высоким ценам. К тому же переговоры могут затянуться, как это уже не раз бывало. Учитывая все вышесказанное, мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Уралкалия.
Группа черкизово — выводят бабло.
В группе «Черкизово» назревает серьезный конфликт акционеров и менеджмента. Компания выкупила ряд активов предприятия «Воронежмясопром» за 4,5 млрд рублей. Некоторые инвесторы считают, что стоимость сделки завышена, как минимум в 2 раза.
Акционеры убеждены, что реальная цель покупки — вывод средств из компании. Дело в том, что 60% группы «Черкизово» принадлежит лицам, контролирующим деятельность «Воронежмясопрома».

НО бумага интересная. покупать.
avatar

siva

АВАЗ — продлили беспроцентный кредит на ярд долларов до 2023 года. Ранее было до 2019 года.

Продавать.
avatar

siva

Акрону дают сырье наконец-то.
«Московский арбитраж запретил «Апатиту» сокращать объем или приостанавливать поставки апатитового концентрата «Акрону» до окончательного решения суда по иску холдинга Вячеслава Кантора. Теперь «Акрон» сможет возобновить производство сложных удобрений.»

Покупать.
avatar

siva

Банк Санкт-Петербург выдал кредит ОПИНу на 1.2 ярда рублей.
Ставка 13%.
Контора работает в убыток.

Банк Санкт-Петербург — продавать.
avatar

siva

Алексей, AVAZ ( Автоваз)
avatar

siva

Станислав Иванов, точно.
Фосагро.
Первый квартал чистая прибыль +30%.
Рентабельность валовой прибыли составила 49%.
Уменьшение потребления газа в связи с модернизацией завода.

Покупать, outperform.
avatar

siva

Коллеги, научите гуглить информацию по Дорогобужу.
avatar

siva

У меня на сегодня все.
avatar

siva

Получается на неделе главные новости это «Норникель»-выкуп акций, «Роснефть»- увеличивает дивиденды и акции ДВМП.
Алексей, это все информация для «рядовых инвесторов». На ней не сыграть!
avatar

siva

Станислав Иванов, ага я помню по ДВМП.когда Тимофей выставил блог.так никто и не воспринял всерьёз.
Алексей, да. я тоже помню. но не решился тогда — да и портфель тогда уже был нагружен.
у меня некоторые бумаги и без новостей выстрелили на 20% :)
avatar

siva

Алексей, была ещё важная информация по Русгидро о том, что Роснефтегаз через свою SPV прогонит пакет Иркутсэнерго и пакет ИнтерРАО, чтобы затем обменять это на 26% новой допэмиссии Русгидро. Когда-то писал Тимофею на передачу письмо (прошлая весна гидра тогда стоила 1,35), что увидим по рублю. Теперь по о,85 и никто не удивляется
Тимофей, а ты какие сайты используешь для сбора корпоративных новостей по российским акциям?
«РОСНЕФТЬ» ВЫЙДЕТ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК США
avatar

Shapito

Shapito, not bad ;[
avatar

siva

Станислав Иванов, Блин.ну точно вынесут сегодня.вечером.везде шортят золото нефть.Усиченко тоже говорит, что вниз.что то будет серьёзное
Алексей, я свои +3% только что зафиксил. Удачи вам сегодня.
В опционах сейчас наказываю нерадивых бычков, которые путы продавали.
avatar

siva


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP