<HELP> for explanation

Рынок

Рынок | Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года

Состоялся очерендной аукцион 5-летних Treasury Notes
Основные итоги:
Главное разочарование — низкий Bid To Cover — он на уровне 2,85, что является минимумом с августа 2011 года (2,71). Это показатель спроса, соотношение поданных заявок к принятым. Но стоит отметить, что это все равно значительно выше 2. 
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года
Самая высокая доходность составила 1,04%, что ненамного больше показателя When Issued — 1,03
По поводу структуры спроса — директы забрали 11.3%, (обычный показатель ТТМ 11,4), индиректы взяли 41.9% ( 42.8% TTM average)  первичные дилеры - 46.8%, продолжив тенденцию к наращиванию спроса в последние месяцы.
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года

Думаю, уместно привести динамику доходностей на вторичке за последний месяц
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года
2-х летки
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года
10-летки
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года

По итогам сегодняшнего аукциона, все как и предполагалось, доходности подросли, структура и спрос умеренны. Завтра состоится еще одно размещение на 36 миллиардов

По материалам:
zerohedge.com
bloomberg.com 
http://www.treasurydirect.gov
 

ну вот и ответ — чего сегодня падали… Вывод: таки бабло не идёт в трижеря, бабло не идёт в золото (оно оттуда даже бежит), значит, жди бабло на фондовом рынке и в сырье :)))
Так, что падение закончилось налетай покупай, что б успеть на трамвай :)))
avatar

XoXoL-T

XoXoL-T, нужно еще учитывать, что скорее всего, PIMCO не слабо поучаствовали в аукционе… без них наверное было бы вообще плохо
ДжонниГалт, cпасибо за обзор.
Добавлю немного своего.
К сожалению, практически все инструменты американского рынка долга стали в последние года 1.5 сурогатные.
Гораздо интереснее сейчас следить за муниципальными долгами США и НОВЫМИ размещениями суверенных европейских долгов… Вот там, бид ту ковер камнем вниз прет. Крупные банки хоть и учавствуют в аукционах, активность их заметно снизилась…
Еще раз спасибо за обзор.
gameover, спасибо, это интересно, за ними тоже слежу, но не так внимательно. Насчет новых размещений Европы, они тоже весьма суррогатны в условиях неограниченной ликвидности) Почему акцент на Трежерис — это Госдолг США, а проблемы с Госдолгом дали нам самое серьезное движение 2011
ДжонниГалт, согласен.
Ну здесь я за вторичкой поглядываю.(прим. долги СЩА)
кстати, самое интересное, при увеличении ставок на один процент, японские банки и пенсы несут совокупные потери 1 трлн.йен.Даже не хочу думать, что будет если 10 летки выше 4 процентов уйдут…
Так что пузырь на рынке долгов США только нарастает.
В дополнение к этому отмечу,
рассматриваю в качестве барометра рисков долга и денежного рынка данные индикаторы: (без выпендрежа) в России о них никто не пишет.

research.stlouisfed.org/fred2/series/STLFSI
и особенно вот этот.
KCFSI
www.kansascityfed.org/publicat/research/indicatorsdata/KCFSI/kcfsi.oct11.pdf
gameover, ого, спасибо! не слышал про эти индикаторы
Как всегда,
грамотно.
Везде++
риск дорожает, даже на фоне большого количества размещений трежерей на этой неделе сипа все равно держиться на 1400, вчерашний день этому подтверждение
Интересная инфа. Спасибо +

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP