<HELP> for explanation

Рынок

Рынок | Как заработать на текущей бэквордации фьючерса на индекс РТС...

писал, писал пост… и нечаянно ногой комп вырубил...
сейчас буду гораздо более краток, короче идея была следующей...

так как бэквордация фьючерса на индекс РТС с индексом достигла 8000 пунктов, грех этим не воспользоваться… вопрос в том где нам перекрыться… брокерам конечно проще, для них в этом плане замечательно подходит рынок РТС стандарт на котором они могут брать почти 8-е плечо, при минимальных затратах на фондирование. Но что делать клиентам, котороым придеся платить за это 16% годовых. выход есть, хоть и более рисковый.
Мы составляем корзину из фьючерсов, которая максимально коррелирует с индексом, а каждая бумага имеет большой вес в индексе...
исходя из условий ликвидности фьючерсов на акции на рынке ФОРТС моя корзина выглядит следующим образом:

1) 1 GMM
2) 4 SRM
3) 2 LKM
4) 3 GZM

все это против покупки 2 фьючерсов на индекс РТС продаем и хеджируем 7-ю контрактами на доллар.

утром такая раздвижка стоила: 200-800 пунктов (чтоя вляется максимальным значением с июля 2007 года, а может и больше, просто исторические данные я формалдизовывал именно с этого момента).
уже сейчас она стоит: -200 пунктов

а если помотреть на график(таймфрем: daily):

выводы очевидны…
 

А разве фьючерсы на акции не находятся в бэквордации к самим акциям? 8000 п. точно срубить не получится.
avatar

Вадим

а никто и не говорит, а восьми тысячах пунктов… речь идет том, что он должен сократиться хотя бы в два раза… а насчет бэквордации по фьючам на акции, то в сбербанке, например ее сейчас нет, там контанго, а остальных бэквордация совсем незначительная если сравнивать в процентном выражении с фьючерсом на индекс.
avatar

Badamian

сижу сейчас в позе… продал раздвижкуутром по 1000 в среднем, сейчас -500(в рублях)… т.е на 1500 рублей на круг профита
avatar

Badamian

Особо советую не усердствовать с синтетикой индекса, может разорвать на куски )). Написал, т.к. имел опыт, подхватил пичаль в размере 15%, если б не перекрыл, вышло бы более 50%… Уверен и сейчас заработать не дадут особо, уже не ново. Да и объемы нужны не менее 1,5-2 мио, а такую сумму хрен я на фортс заведу.
avatar

Timour

а я уже завел… маловероятно что бэквордация будет увеличиваться… мат. ожидание на нашей стороне…
ты исходя из чего в раздвижку залазил?
конечно, если тупо лезть в рынок не понимая чего ожидать, или просто надеяться на благоприятный исход, так «от балды»… то действительно можно схватить лося… а если подойти к делу грамотно, на сколько возможно глубоко исследовать исторические значения раздвижки, то все будет ОК. Я почти месяц потратил на то чтобы привести исторические данные с 2007 года взятые с кривого сайта ФИНАМА к единному формату, чтобы потом посмотреть как вела себя раздвижка и могу сказать, что за последние почти 4 года таких значений еще не встречал.
avatar

Badamian

Так и если будет 150000 бэквардация, то кэша хватит? Или не будет ибо автор так хочет?
avatar

pr3

как может быть бэквордация 150000 пунктов?????????????????????????????????????????
avatar

Badamian

а почему нет?
потому, что куча народу торгует индексный арбитраж, и совсем не детскими сайзами… я лично знаю двоих, которые собирают сайзы по 100-150 мио… правда хеджируются они на стандарте и частично на мамбе, из-за отсутсвия ликвидности… вобщем арбитражеры не допустят такого…
а 8000 почему допустили?
за время существования RIM'a без RIH'a, бэквордация увеличилась всего лишь на 3000 пунктов, что вполне нормально… 3000 пунктов в рублях это 1700 рублей примерно, вполне приемлемо для усреднения
то есть они усредняют убытки?
ну да, это нормальная практика… я усредняюсь каждые 300 рублей, т.е. где-то 500 пунктов(только не фьючерса а раздвижки), причем если у меня была продана одна штука, то при усреднении продаю еще две…

стараюсь позы не переносить конечно через ночь на фьючах без полного хеджа и торгую внутри дня…
а с полным хеджем на стандарте, собираю позу достаточно долго: неделю, две, а потом жду удобного момента для того что б закрыть…
то что я делаю внутри дня это вряд ли можно назвать арбитражем, скорее это баскет трейдинг
В соседней ветке коммент:
www.smart-lab.ru/blog/mytrading/4147.php#comment56762

Про бакс молчу вообще.

Было бы интересно узнать когда ты ожидаешь схлопывание?

Вдогонку — на не может такого быть стратегию не построить.
avatar

pr3

«Вдогонку — на не может такого быть стратегию не построить»
это что значит…
Ты написал, что не видишь как может такое быть. Собственно asf-trade конструктивно ответил, а я нет. Он спросил почему не может, а я решил, что ты не рассматривал такую возможность.
avatar

pr3

Ага, ты трейдерам крупных банков расскажи про 150 мио и веру в арбитраж)

Но раз веришь во всесильность арбитражеров флаг в руки на все плечи! Собственно я лишь процент свободных средств на депозите хотел услышать.
avatar

pr3

я про трейдеров крупных банков и говорю, кстати.
а про процент свободных средств, могу тебе printscreen выслать того что у меня на ФОРТСЕ.
Да нет спасибо, я прикидывал такую сделку, но сроки не устраивают. Может ближе к дате отсечения голубых фишек буду присматриваться. Стейтмент мне не нужен — я про то, что скажем на 50% ты открываешь позиций, а 50% в кэше на подстраховку если не прав. Собственно хотел понять какое соотношение считаешь допустимым, исходя из того, что бэквардация не обязательно будет схлопываться.
Ок. Я тогда про реально крупные банки говорю, где к 2009 г. арбитражеров поувольняли в шею.
avatar

pr3

ну да все правильно… только я чуть меньше оставляю на страховку… так как позу усредняю когда собираю не просто 1-й раздвижкой, то что нужно усреднить умножаю на два
процентов 35-30

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP