Блог им. dimlo

Динамика кривой доходности американских казначейских облигаций - Yield Curve (График, ссылка)

В последнее время все чаще встречаются упомининия кривой доходности treasuries, но мне пока не попадалось ее графическое представление. По ссылке монжо увидеть эту кривую и проследить, как она изменялась (с 2004 года). Щелчок по правому графику (SnP 500, Weekly) отразит соответствующую данной неделе линию Yield Curve. 

http://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.html

Интерпретация — чем круче наклон кривой, тем больше стимулирование экономики, плоская или инвертированная кривая (как в 2007-2008) — торможение.
★6
19 комментариев
+2
Здесь вообще все необходимые графики доходностей, да и не только они.))
tradersroom.ru/charts/yield.html
avatar
Мирошниченко Михаил
consortium, :) это другое
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
0
dimlo, Абсолютно то же самое. Сравните хотя бы тридцатилетки. Причём стокчарт берёт данные с блумберга, а на tradersroom.ru вообще блумберговские графики, причём есть возможность наложить один на другой.
avatar
Мирошниченко Михаил
consortium, Там не нужно выбирать 30-летки и т.п. Если подождать, загрузится двойной график. С левой стороны кривая доходности (3 мес — 30 лет, ставка в зависимости от срока погашения в выбранный момент времени). С правой — S&P, можно выбрать дату и посмотреть наклон кривой. По Вашей ссылке — ставка в зависимости от времени. Разница в компоновке данных.
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
На tradersroom.ru/charts/yield/18810-us-generic-govt-30-year-yield.html
можно добавить в поле «add a comparsion» тикер, например, того же S&P500 — SPX:IND и увидеть наложенные графики, направления. Тикеры можно взять из самих графиков там же.
avatar
Мирошниченко Михаил
На tradersroom можно взять доходность 3-месячных облигаций на 11 января 2012г, 2-леток на 11 января, 5-, 7-, 10-, 20-, 30-леток на 11 января и получить 1 кривую (Yield Curve) на 11 января 2012 года. Повторить по необходимости с 2004 года, чтобы увидеть динамику )) Так наложить там не получится.
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
Я почему-то Вас не понимаю. Жаль, что здесь рисунок выложить нельзя…
avatar
Мирошниченко Михаил
Вы смотрели мою ссылку? Левый график… У Вас — доходность 30-леток в зависимости от времени. У меня — доходность в фиксированный момент времени в зависимости от срока погашения. Т.е., если выбрать середину 2007 года (хаи по S&P), видно, что кривая «плоская» (flat), доходность краткосрочных облигаций (3 месяца) примерно равна доходности долгосрочных (30 лет). А в середине 2009 г. кривая «крутая» (steep), доходность краткосрочных и долгосрочных treasuries значительно различается. Регулирование наклона кривой — метод ФРС по стимулированию/торможению экономики. Чем «круче» кривая, тем больше «разгонное» воздействие.
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
Проверьте Вашу ссылку...)) Я попадаю на список доходностей от 30-ти лет до 3-х М. Больше я там ничего не вижу. После нажатия на ссылку 30-Year Yield ($UST30Y): [] SharpChart, я попадаю на обычный временной график доходности.
avatar
Мирошниченко Михаил
Жаль… ссылку проверил, работает (XP, Vista; IE). Там график Java (на tradersroom — Flash), скорее всего, с этим связано. Или загружается долго. Там есть кнопка Java Problems?, м.б. поможет. А по ссылке 30-Yield… действительно открывается простой график дохододностей 30-леток.
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
+1
Удивительно, что всего только три плюса.
А ведь ценнейшая инфа.

Поразительное инвертирование интересов смарт-лаб коммьюнити.
avatar
Kuicimaru Nakisanava
Kuicimaru Nakisanava, на главную принудительно. Согласен, пост интересен.
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
извините мою наверно тупость. у меня не получается посмотреть график с наложением тридцатилеток и трех месяцев.
может на словах скажете что там сейчас? ситуация как в начале 2009? или как в начале2008?
avatar
salik
salik, ситуация уникальна ) до хаев 07 года кривая плоская, фед охлаждал экономику. В процессе падения наклон кривой увеличивайся, достигнув максимума примерно в середине 09 года, после лоя в марте. Сейчас наклон сохраняется с понижением правой стороны, т.е. разница в доходности краткосрочных и долгосрочных облигаций в максимума была >5%, а сейчас <3%
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
Написал статью в финсловарь "кривая дохоодности"
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Да, после прочтения «Тайминг финансовых рынков» Деборы Вейр тоже периодически чисто для наблюдения смотрю на эту самую кривую доходности именно по Вами приведенной ссылке.
avatar
Камиль
Spoki, я интерпретацию для себя взял из «the hedge-fund edge», но предполагаю, что смысл тот же
avatar
Дмитрий (dimlo)
Smart-lab премиум
молодец
хорошая инфа
avatar
Александр Бутманов
dimlo спасибо за разъяснения
avatar
salik

полезные записи за 24 часа

★14 44 В каком направлении брокеры ведут на убой своих хомяков и куда идти нам? Weekly #68
★9 60 Ситуация на текущий момент
★6 27 💵Сколько стоит доллар?
★5 26 Ключевая ставка останется 16% — и точка
★4 1 ​​«ВсеИнструменты.ру» - на пути к лидерству
★3 1 Портфели БКС. Фавориты прибавили 11% за три месяца
★3 23 Долгосрочные инвесторы хотят дивидендов. Да побыстрее!
★3 0 Binance. Полное обновление коннектора и глубокая модернизация.
★3 5 На рынке началась коррекция🔥Акции и инвестиции
★3 10 Банки начинают отменять лимиты на переводы по СБП. Гонять можно миллионы!
+225 60 Ситуация на текущий момент
+167 32 Индекс МБ сегодня. На завтра
+136 44 В каком направлении брокеры ведут на убой своих хомяков и куда идти нам? Weekly #68
+128 5 На рынке началась коррекция🔥Акции и инвестиции
+122 22 Азия. Среда.
+108 13 ⚡ Причины вчерашнего падения индекса: всё элементарно
+67 26 Ключевая ставка останется 16% — и точка
+65 2 Статистика, графики, новости - 24.04.2024 - задержание заместителя Шойгу
+64 27 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
+63 17 Между тем сегодня IMOEX -0,8% - максимальное снижение с 19 марта.

самые обсуждаемые сегодня

60к Ситуация на текущий момент
43к Еще момент дальних ОФЗ
39к "Цель она есть". Докататались. (BRENT)
38к Более 50% — рост доходов бюджета России.
30к Опционный ТРИМАРАН на Si - надежно и прибыльно
27к 💵Сколько стоит доллар?
26к Ключевая ставка останется 16% — и точка
27к Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
22к Азия. Среда.
21к Ralf Ringer всё? Один из крупнейших отечественных производителей обуви сменил вывеску

теги блога Дмитрий (dimlo)

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн