<HELP> for explanation

PahaPCT

ОАО Роствертол - Лонг

Роствертол
ОАО Роствертол - Лонг

http://www.rostvertolplc.ru/


Торгуется
 на РТС Board

http://www.rts.ru/ru/securityresults.html?issue=rtvl


Идея не новая, У-УАЗ и КВЗ консолидированы, Роствертол — еще один вертолетный завод.

ОАО «Роствертол» является одним из крупнейших производителей современных вертолетов марки «Ми» в России.

Ростовский вертолетный завод основан 1 июля 1939 года, а с 1 июля 1992 года, Ростовский вертолетный производственный комплекс преобразован в открытое акционерное общество «Роствертол». что позволило более гибко осуществлять внешнеэкономическую деятельность.

В декабре 2010 г. предприятие вошло в состав ОАО «Вертолеты России» — дочерней компании ОАО «ОПК Оборонпром».

В настоящее время в серийном производстве ОАО «Роствертол» находятся последние модификации самого грузоподъемного в мире вертолета Ми-26Т, многоцелевой транспортно-боевой вертолет Ми-35П, Ми-35М, Ми-28Н(Э). 

Вертолеты эксплуатируются на всех континентах более чем в 30 странах. Это говорит о высокой надежности и популярности вертолетов, производимых ОАО «Роствертол».

Продукция
 
ОАО Роствертол - Лонг
ОАО Роствертол - Лонг
ОАО Роствертол - Лонг

Ми-26, Ми-26Т, Ми-26ТС, Ми-26Т2

Ми-24, Ми-35П, Ми-35М

Ми-28, Ми-28Н(Э), Ми-28УБ





 
ОАО Роствертол - Лонг

Долю РФ планируется передать Оборонпрому.

http://deloru.ru/news/5279/

 
В начале 2011 года, при консолидации акций Вертолетами России оферта была выставлена по 2,69 руб.
То есть, на тот момент коэффициенты были: P/E = 5, P/Bv = 1.
Если не считать вторую оценку КВЗ, то У-УАЗ и КВЗ оценивали по PE: 4-5; Bv: 1-2. 




 
Финансовые показатели
В среднем за пять лет более 50% выручки и 70% чистой прибыли приходилось на 4-й квартал.
ОАО Роствертол - Лонг
ОАО Роствертол - Лонг

Из годового отчета за 2011 год, стр 39 (http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3654)

 
Детальные данные по производству вертолетов приходится собирать по крупицам. Информацию особо не раскрывают, так что ясной картины я здесь не получил. Однако четко ясно, что завод полностью обеспечен заказами и производство резко растет. Пишут, что завод обеспечен заказами до 2015 года.
 
Все упирается в производственные возможности. На заводе идет модернизация, закупка нового оборудования и найм производственных рабочих.
 
Итоги работы ОАО "Роствертолподтверждают слова главы "Оборонпрома". Предварительные результаты работы ОАО "Роствертолв 2011 годупоказываютчто по сравнению с 2010 годом реализация продукции увеличилась в 1.7 раза

Предприятие полностью завершило отгрузку вертолетов поГособоронзаказувыполнивтаким образомсвои обязательства перед государством на 100%: в войска поставлена вся линейка вертолетов,выпускаемых ОАО "Роствертол": Ми-28Н "Ночной охотник", Ми-35ММи-26. В 2011 году также осуществлялись зарубежные поставкив частности в Перу — вертолетов Ми-35П, в Мьянму — Ми-24П, в Азербайджан — Ми-35М.

Предприятие продолжает наращивать темпы производства. Планируетсячто рост реализации продукции в 2012 году будет аналогиченпредыдущемуЭти планы вполне осуществимы с учетом сформированного на 2012 год портфеля заказов — поставки по ГОЗу и контракты с зарубежными заказчиками.
 
http://www.i-mash.ru/news/nov_predpr/20475-rostovertol-poluchit-bolshe-goszakaza.html





Все предпосылки указывают на то, что Роствертол может получить около 4 млрд. чистой прибыли в 2012 году.
 
Дивиденды здесь выступают страховкой.
 
ОАО Роствертол - Лонг
Основная идея здесь состоит в том, что при IPO Вертолетов России произойдет переоценка. Могут 10% акций перекинут на дружественное общество и потом сделают сквиз собрав 95%.

Но похоже в Роствертоле будет конвертация акций в холдинг, так как сквизом надо было заниматься раньше. В любом случае коэффициенты не должны обидеть миноритариев.
График
ОАО Роствертол - Лонг
Ссылка
Роствертол неплохо вырос, но потенциал еще есть.





Холдинг «Вертолеты России» в 2012г. поставил заказчикам 300 вертолетов, рост поставок на 30%
 http://s30350811417.whotrades.com/blog/43597290129  — отсюда взято и дополненно 
 

Так уже был такой топик.Или я что то путаю
Алексей, я его удалил и переделал
Алексей, да, помню Арсагера все по поводу вертолетных заводов сокрушалась blogs.investfunds.ru/post/14675/
Alexis1273, кстати Вам ка любителю ВПК наверное будет интересно еще вот это mfd.ru/forum/thread/?id=66488
Сармин Алексей (escoman), это основная проблема нашего рынка — если живое и перспективное — то неликвидное в пределе и фрифлоата кот нассал; а если ликвидное — то какое-нибудь раздутое или бесперспективное дерьмо.
karapuz, ещё бы. Смысл раздавать акции, если это живое и перспективное принесёт хорошие дивиденды?
Сармин Алексей (escoman), ну поэтому всё так как есть.
гос-во должно устанавливать определенные ограничения по концентрации, имхо. если хочет, чтоб были публичные компании. у нас они фактическ4и только номинально публичные, а на деле, по структуре собственников — типичные private company, либо просто госпредприятия — им и на бирже-то делать нечего, в общем-то…
вот росвертол я и сам бы купил, но только как это сделать то.
вот и приходится покупать локхид мартин))
avatar

karapuz

Эт две свечки Паха в лонг видимо входил ?-)))
Евгений, ага… на стипендию
график напомнил «кабовердский эскудо к сальвадорскому калону».
avatar

VpnS


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP