<HELP> for explanation

Блог им. ustas33

VIX diagonal spread - ловушка на всплеск волатильности

Пришла идея, при низких значениях волатильности продавать диагональный спред. Особенно это актуально перед грядущими событиями, как выборы fiscal cliff и т.п. Идея наверное очевидная, но требует дальнейшей проработки.

При резком всплеске волатильности быстрее всего растет front month фьючерс на VIX.
Остальные месяцы растут меньше.
 
VIX diagonal spread - ловушка на всплеск волатильности
Идея купить опцион на front month, и продать 3-х месячный опцион с такой же ценой. Получим диагональный спред. Срок трейда 2 недели.
В ближайшее время серьезных событий не предвидится, и смысла продавать этот спред особо нет.
Позиция для иллюстрации идеи.
 
VIX diagonal spread - ловушка на всплеск волатильности

Графику P/L конечно верить нельзя. Руки дойдут, посчитаю P/L в табличке.

Провел Back testing с 21.12.2012 по 28.12.2012.
Покупка 21.12.2012 +10 call 18 jan13, продажа -10 call 24 mar4/13, прибыль на 28.12.2012 — $1975.
Покупка 21.12.2012 +10 call 14 jan13, продажа -10 call 16 mar4/13, прибыль на 28.12.2012$2000.

Никто не мешает сделать обратный трейд, т.е. купить диагональный спред при экстремальных всплесках VIX.
Но максимальные риски в таких трейдах трудно прогнозировать.
 

Отличная идея! Чем можно управлять? Закрытие перед экспирацией купленного?
avatar

Urets

Urets, если VIX не вырастет, на экспирацию большой лось получается. Через 2 недели лучше закрыть.
Алексеев Ярослав, согласен! +++++
avatar

Urets


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP