<HELP> for explanation

Блог им. inetmakers

О результатах хедж-фондов, использующих компьютеризованный тех. анализ

О результатах хедж-фондов, использующих компьютеризованный тех. анализ
Newedge CTA Trend Sub-Index, который отслеживает динамику стоимости крупнейших фондов управляемых компьютером, или, так называемых, квант фондов, упал на 3,4 процента в прошлом году после снижения на 7,9 процента в 2011 году.  $ 10 миллиардный фонд Winton Futures Fund Ltd. снизился на 3,5% в 2012, это второе годовое снижение с момента открытия в 1997 году, сообщает пул инвесторов. Принадлежащий Man Group Plc (EMG)  $ 17 млрд миллиардный AHL Diversified fund упал на 2,1%, в то время как $ 14 миллиардный Bluecrest Capital Management еще один следующий за трендом фонд вырос на 0,02 процента, сообщили инвесторы, которые попросили не называть имен, потому что цифры являются частными.
Доходность фондов противоречит их популярности у инвесторов, которые получили $ 108,2 млрд. с конца 2008 года, согласно данным BarclayHedge Ltd. Хотя квант фонды сделали деньги во время финансового кризиса, когда другие хедж-фонды получали убытки, они столкнулись с тем, что настроения участников рынка мечутся от оптимизма к пессимизму после политических проблем в Вашингтоне или  Брюсселе, разбивая тенденции, которым они пытаются следовать. Это может вынудить инвесторов вывести деньги.
«В 2008 году у нас была очень хорошая доходность, и мы с удовольствием инвестировали», сказал Габриэль Гарсин, портфельный менеджер по исследованиям и управлению Europanel Research and Alternative Asset Management в Париже. «С тех пор, это была полная катастрофа» для следующих за трендом хедж-фондов, сказал он. Europanel Research сократила свои вложения в такие фирмы до самого низкого за всю историю уровня в прошлом году, сказал Гарсин. Гарсин выводит деньги из хедж-фондов, которые используют компьютеры, в другие типы инвестиций.
Последователи трендов пытаются получить прибыль путем отслеживания движения в ценах, независимо от роста или падения. Они часто используют технические индикаторы, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера, чтобы прогнозировать движения на акции, облигации и сырьевые товары. Квантовые фонды используют математические алгоритмы чтобы решить, когда покупать или продавать, и полагаются на компьютеры, чтобы реагировать на ценовые сигналы за долю секунды.
В статье, переведенной для вас мной, говорится о том, что фонды которые полностью управляют деньгами следуя заранее запрограммированным алгоритмам, второй год подряд приносят убытки инвесторам. Очень хороший, познавательный анализ.
 

"«за долю секунды»… для крупного х.ф.?.. они че там со шконки упали головой об косяк?!
avatar

danaec

danaec, да, при чем это самые популярные на данный момент хедж-фонды
«Последователи трендов пытаются получить прибыль путем отслеживания движения в ценах, независимо от роста или падения. Они часто используют технические индикаторы, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера, чтобы прогнозировать движения на акции, облигации и сырьевые товары.» Если на таком уровне строятся алгоритмы, то, как говорят в Одессе, они делают мне смешно. Наблюдая за ситуацией, вижу, что чистый финансист, программист или математик никогда не построят эффективную систему управления. Поэтому главный вывод статьи неправильный.
vlad330033, а что за вывод Вы увидели?
inetmakers, вывод логически следует из последней фразы, что «фонды, которые полностью управляют деньгами следуя заранее запрограммированным алгоритмам, второй год подряд приносят убытки инвесторам». А именно, что алгоритмы вредны для здоровья фондов.Я так понял. Может я все-таки ошибся? Поправьте меня.
vlad330033, Статьи на Блумберге всегда так заканчиваются. Но там все таки категоричных выводов никогда не бывает.
inetmakers, все равно, спасибо вам за инфу, будем знать примерно уровень работы некоторых забугорных фондов с алгоритмическим управлением.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP