<HELP> for explanation

Блог им. Ewsam

stay bearish: почему я шорчу

Всем чмоки в этом чати!
Я достаточно давно не радовал общественность своими интеллектуальными эскападами относительно взгллядов на рынок. Здесь я решил собрать в кучу все свои доводы относительно перспектив следующего года для нашего рынка.
Несмотря на то, что гарант Конституции на своем последнем выступлении назвал нашу экономику развитой, я склоняюсь к тому, что мы не то что бы развивающаяся а, скорее, недоразвитая экономика.
Не буду спорить с про-Путински настроенными пользователям: конечно, открытие нового курятника или запуск новой линии трамвая в Зажопинске это безусловная заслуга ЕР и Лично президента, а закон Магнитского это козни проклятого гос.депа и Березовского (вчера по ТВ показали клевый фильм про него)
Давайте поглядим на те факты, которые невозможно игнорировать:
Далее много букв
 
1. На протяжении последних месяцев мы видим стойкий отток из фондов, инвестирующих в РФ.
Безусловно приток в ОФЗ выглядит супер сказочным для нашего рынка, правда, есть одно НО- в случае снижении цен на нефть, мы можем стать тем драйвером который основательно подпортит жизнь зарубежным покупцам в бондах

Моя логика проста: ОФЗ купленные нерезами это, конечно, не внешние заимстоввания но, как минимум тот рычаг, который может уронить не только нашу экономику обратно в «темные времена» но и нескольких импортных покупателей наших гос. долгов.
Мы не греки и не испанцы, у нас нет органа, который спишет эти долги стране и даст денег на выкуп этих займов у институциональных инвесторов. Мы один на один с армией нерезов, которые как подорванные будут продавать гос долг в случае изменения не экономической, но политической конъюнктуры.
2. Кредитный Левередж у физиков. Если я не прав, то меня поправят, но для меня ситуация выглядит так, как будто у частных лиц весьма велик объем кредитного плеча.
Я говорю даже не о кредитном лансере или о однушке в новостройке на 25 лет. Я говорю о менее пратежеспособных категориях нашего населения(которого большенство). Эти люди берут кредиты для того, что бы погастить предыдущий займ(подобие операции ТВИСТ?) а на оставшиеся деньги купить подарки на новый год или пол-кило красной икры к новогоднему столу. В случае негативной динамики в экономике, которая может привести или к сокращениям зарплаты или вообще к сокращениям мы увидим резкий рост плохих долгов в нашей экономике, и, как следствие возможный коллапс розничного банкинга. Пользуясь случаем передаю привет кредитным учреждениям которые спамят меня смс: вам одобрен кредит 750тыс рублей- возьмите, ну пожалуйста!
3. Теневая экономика. Если посмотреть на динамику роста теневой экономики, то тут просто труба. Почему то этоти данные откровенно игнорируются всеми, и не учитываются в составлении прогнозов роста на следующий год.
По моим субьективным оценкам(это просто оценки) из нашей страны  выводится ежегодно например 100ярда$. в рамках страны это не много, но сравнивая с притоком в российские фонды это достаточно. Давайте подумаем какое количество налогов с этих денег не уплачено и какое количество денег прошло мимо модерницации производств и расширения инвест. програм.
Если мы будем говорить о рынке наличных денег, то я не берусь даже на глазок прикинуть объем этого  рынка. При этом, опять же, с этих денег государство не увидило ни НДС ни налогов с прибыли.
Самое трагичное, это пожалуй объем откатов которые платятся. Если многие до сих пор попрекают Касьянова 2% за закрытие вопроса, то, в настоящее время размер отката составил уже порядка 50%.(оценочное суждение) Не стоит удивляться, что у нас такие плохие дороги, такое плохое качество мед обслуживания, и такие провальные мега-проекты (сколково, форум АТЭС, итд)
4. Бюджетные мегапроекты. Я уж не знаю, как так вышло, что у нашей экономики есть стремление к гигантомании- взять ту же роснефть. Мы видим колосса на глиняных ногах с громадным долгом и стремным менеджментом. Ровно такой же компанией является и ВТБ который поглотил супер банк москвы.
На выходе, все эти компании в лучшем случае повторят судбу газпрома, а худшем пройдут процедуру деприватизации — а уж каким эффективным бывает государственный менеджмент мы знаем.
Если посмотнеть не на гос. корпорации а на инфраструктурные проекты типо того же сколково, саммита атэс, чм мира по футболу и зимней олимпиады, то становится очень и очень грустно. (продай дачу- дострой стадион)
Стоимость олимпийских объектов возрасла в разы а уровень готовности сильно и сильно печалит.
5. Социально-политическая напряженность.
Так иторически сложилось, что мы очень и очень терпеливый народ. «Креативный класс» выходит с айпадиками на депонстрации, но в общем и целом большенство сидит на стуле ровно, платит кредитики за мобильный телефон и смотрят 1 канал.  По факту так может продолжаться сколько угодно долго, но до того момента как экономическая ситуация не позволит платить по кредитам или денег будет хватать или на платежи по ЖКХ(очень и очень не соотвествующие качеству услуги) или на постоянные расходы.
Вот тут то и кроется корень всех остальных бед. Люди потерявшие привычный уровень жизни и доходов быстро найдут виноватых в лице правяших экономистов и обратят свой гнев на них. А это не только экономический коллапс, это коллапс гражданский и политический.

С наилучшими пожеланиями и надеждой на светлое будующее.
Желаю всем успехов в 13 году, прибыльных сделок и удачной коньюнктуры на рынке
С уважением,
ps РТС СТО!!!!!111
 

ну, немного чересчур эмоционально…
… это наверное потому что соскучился)))
но в целом ситуация, конечно, ж…
… в смысле, bearish)))
avatar

Vlаdimi®

Только шорт! Только хардкор! :)
Владимир Ставров, плюс за аватарку)))
VladimiR, один момент был тут у нас флешмоб, на самом дне рынка)
Иван, батюшки, да у вас у всех…
… можно, и мне?)))
VladimiR, да бери.
Вань, все почти так как ты написал! Тока это не мешает вырасти ртс до 1650-1750 и потом идти на сто)
avatar

nik111

nik111, я же не спорю, просто на 1650 главное помнить о том, что может быть впереди
Вань, ну так ты скажи — когда в шорт вставать???
Фискалл клифф разрешится и больше негатива в мире не останется.
avatar

siva

Станислав Иванов, я хз когда вставать.
покупай путы ATM март, аллоцируешься на шорт условно.
да нее…
отток — дело такое, что сегодня отток, завтра приток, это не показатель…
кредиты у физиков… те, кто никогда не брал кредиты, и не будут их никогда брать, а те, кто берёт их время от времени, уже давно привыкли по ним платить… либо взяв давно и не отдав, скрываются по лесам и оврагам…
теневая экономика и бюджетные мега-пректы всегда у нас были, такова «фишка» россии… не факторы обвала это точно… как и политическая напряжённость. напряжённость — это когда танки по белому дому с моста напротив стреляют… а пока и не напряжённость вовсе…

короче, у «ртс — сто» тока одна причина: это СиПи 200)))
avatar

Ra_Ivanych

Ra_Ivanych, «напряжённость — это когда танки по белому дому с моста напротив стреляют» — это не напряженность-это пипец
прям какаято секта под названием «РТС СТО»

Забудьте. ртс не будет ни сто ни двести ни пятьсот.

второй раз халявы никому не дадут.
брать надо было в марте 2009го.

Удачи и с праздником!!!
ABN Capital, «ртс сто» — это скорее к никчемности всех прогнозов, а не цель. К тому, что значение индекса может быть любым, хотя кажется «невероятным».
Думаю, что пока рынок порастет некоторое время, типа «фонды зайдут» в начале года и тд и тп. Главное, что народ постепенно привыкнет быть расслабленным при ряде накапливающихся факторов, вот тогда и будет повторение 8го года, вопрос, когда именно.
avatar

rofunt

раз можно, я тоже возьму немного РТС СТО :)
avatar

vito333

как-то вот думается, что автор, как и многие из моих знакомых, стонали, стонут и будут стонать. То им не это и это им не так. А смотришь зп у них повышают, машины покупают (не в кредит), ремонты делают. Ворчание? Думаю жить нужно в сложившейся ситуации, а не думать как хорошо было бы, если бы да кабы…
Вот вы, уважаемый, Иван, теперь по жизни медведём будете или только на январь-май-сентябрь? Или прямо долгосрочно на десять лет? И собственно, чего вы ждете, чтобы быком стать? Искоренения коррупции в стране? О_о
Георгий, поймите правильно- я брокер, у меня есть взгляд на рынок и есть работа, я могу разделять.
Я очень очень очень негативно смотрю на окружающую реальность, при том, что это позволяет мне покупать бумаги.
Всё это конечно интересно и важно, однако рынок, экономика и здравый смысл не синонимы.
Николай Лазарев, экономика первична- рынок круги на воде, которые расходятся после брошенного камня
Я бы так сказал гулям на последние или предпоследние.
Эх гуляй рванина ))
avatar

Kulikov Pavel

«По моим субьективным оценкам(это просто оценки) из нашей страны выводится ежегодно например 15ярда$»
имхо вы ошиблись раз так в 6-7
avatar

Alex Goldman

Иван, что с утра было в стаканах на фортсе?
У вас, у профучастников, они такие же?
Видео тут: smart-lab.ru/blog/94829.php
avatar

siva

забавно
avatar

vovkarus


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP