<HELP> for explanation

Блог им. cruss1u5

СТЕБ над вездесущими "опционщиками" - Вы до сих пор считаете по Блэку Скоулзу?

СТЕБ над вездесущими "опционщиками" - Вы до сих пор считаете по Блэку Скоулзу?

Цитата из словаря: Американский же стиль, предполагает возможность раннего исполнения. А досрочно исполнять опцион на i-м выгодно, если его внутренняя стоимость в соответствующей вершине больше стоимости дальнейшего удержания, то есть: далее >>

ОБЪЯСНИТЕ МНЕ ЧТО ТАКОЕ УЛЫБКА И КАК ВЫ ЕЕ СЧИТАЕТЕ? 
 

I gone out OFF my mind again… в тегах на СЛ даже не было ни BOPM-а ни Кокса Росса Рубинштейна (((
Одним словом п***ц какой-то
avatar

cruss1u5

кто мне объяснит про улыбку, могу предложить ее посчитать…
avatar

cruss1u5

улыбка — проявление недостатков модели, не учитывающей жирные хвосты распределения, если модель их учтет, или реальное распределение цен будет соответствовать модельному (у Блэка-Шоулса это нормальное распределение) — улыбка исчезнет
ухмылка — проявление несимметричности реального распределения цен рынков. Например, акции падают быстрее и мощнее, чем растут, факт известный. А значит нижние путы будут всегда дороже верхних коллов.
ИМХО так
улыбка — подгон неидеально описывающей явление модели под реальность. В реальности экстремально большие и экстремально низкие значения доходности встречаются чаще, чем это предполагает нормальное распределение. В то же время исходы, оч близкие к матожиданию происходят чуть чаще чем по нормальному.
Чтобы это учесть — либо берут другую модель (другое распределение в основу), либо предполагают что волатильность не статична, а также является случайной величиной с некоторым матожиданием и волатильностью. Также учитывают корреляцию волатильности с ценой БА.
avatar

Johnny_22

Swan, нет не тоже…
Swan, я при игре в казино использую подход блэка-шульца… т ни разу не проиграл… и чо?

потому что моя стратеги отводит лимит позиций под финки в 0% от моего портфеля — работает железно

ХОТИТЕ ОБ ЭТОМ ПОГОВОРИТЬ?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP