<HELP> for explanation

Блог им. Citizen

Опционы на ЛЧИ

Интересны участники ЛЧИ, торгующие опционами. Введя в поиске участников ключевое слово «option», база данных выдаст вам 4 ника:

KPG_option
SellOption
options trader
XPIRA_Option

Я обратил внимание на участника с ником options trader. Проанализировав (поверхностно) сделки, можно увидеть, что его стратегия — практически классический маркет-мейкинг, котирующий ближнюю серию опционов на RI с дельта-хеджированием. Судя по скорости хеджа у него прямое подключение к бирже.
Впервые подобный алгоритм на ЛЧИ мы увидели в исполнении робот_Панда, и тогда эта стратегия давала совершенно невообразимую доходность (и доход в конечном итоге). options trader в плюсе, но его доходность не поражает: «всего» 4% (на сегодняшний день). При этом кривая эквити растет не монотонно (что характерно для многих хфт стратегий), есть небольшие просадки (возможно, связанные с искривлением улыбки волатильности).
В связи с этим можно ли говорить, что маркет-мейкинг на опционах перестал быть стратегией, способной приносить сверхприбыли, или же дело в конкретном участнике? Ваше мнение?



UPD
Грамотные люди (onemorefake и bar$) пишут, что мой поверхностный анализ оказался уж слишком поверхностным, и это не маркет-мейкинг, а трейдер набрал вполне конкретную позу, видимо, выбирая для этого наиболее подходящие (выгодные по цене) опционы, вероятно, котируя их, а не забирая по рынку. Анализ позиции от bar$
Опционы на ЛЧИ

Тем не менее, тема ММ на опционах очень интересна, возможно, при более глубоком анализе мы найдем на ЛЧИ участника с чистым ММ.
Еще опционщики
pantera — @http://smart-lab.ru/profile/pantera/
optn_sstms — @http://smart-lab.ru/profile/option-systems/
Debtum
Space
Еще торговля участника Az обсуждалась на смартлабике, правда, сейчас у него все совсем не так радужно.
И Johnny_22, у которого тоже эквити не радует((
 

Про ПАНДУ ничего не слышно?
GUNFU, насколько я знаю, панда жив и зарабатывает. Но речь таки не о нем, а о стратегии) Думаю, у них помимо этой еще штук десять других рабочих.
а можно сюды картинки добить? и таблички если можно…
а то клик мыши равносилен вставанию с дивана (я не знаю где там че смотреть)…
avatar

cruss1u5

Так, небось, комиссионные сжирают остальные 20%
это не ММ :)
парень вполне осознанно набрал риск-реверсал
avatar

onemorefake

возможно нынче весь хабар сжирают комиссии за транзакции, поскольку активность на десках сдулась, а транзакций при котировании столько же, хотя вроде на участников ЛЧИ это не распространяется
avatar

Jonah

ну и по тому как биржа косячит с доходностью по фьючам, на опционах там вообще только сделки можно смотреть пожалуй
avatar

Jonah

самый любопытный товарищ это debtum из опционщиков
avatar

19042k7

19042k7, да ничего особенно интересного у debtum нет. Вот его позиция на вечер 24 ноября: www.option.ru/analysis/option?shportf=0822bba82b82b96187c7ac96f70ea56d#position
Чел продаёт непокрытые OTM опционы на разных страйках, иногда пытаясь хеджировать их фьючерсом. Но такая стратегия до добра не доведёт. Вега и гамма огромны. Он ещё жив потому что рынок в боковике. А если рынок дёрнет, то и сделать может ничего не успеть с таким кол-вом коротких опционов.
avatar

bar$

options trader на вечер 24 октября имел такую позицию:
www.option.ru/analysis/option?shportf=4c709a3515a5747058064dcd984d5b0c#position
Хотя позиция и поинтереснее, чем у debtum, но не похожа на позицию маркетмейкера, т.к. слишком много дисбалансов. Скорее всего торгует человек, но позицию набирает при помощи робота с хеджированием.
avatar

bar$

19042k7, Вы были правы — debtum действительно довольно любопытно торгует, если приглядеться к его стратегии внутри дня.
avatar

bar$

А вы учитываете, какой рынок был тогда и какой сейчас, считай после сентябрьского выноса, весь октябрь жесткий боковик
avatar

Skifan

KPG_option продаёт OTM опционы и хеджирует фьючерсом, ничего нового. Позиция по опционам на фьючерс RI на вечер 24 октября: www.option.ru/analysis/option?shportf=d4800540cf1b9c0e9c6c491c4be8311d#position
Похожую схему использует по фьючерсу на золото и евродоллар.
avatar

bar$

bar$, вы всех смотрю изучили…
интересно — как будет всплеск волы — что будет с ними.
Diamond-ah, топикстартер привёл список, вот мне и стало интересно посмотреть как народ торгует. Просто хотелось найти что-то новое, но пока не получилось.
Что касается всплеска волатильности, то всё зависит от их стратегии риск-менеджмента: кого-то смоет, а кто-то выплывет.
avatar

bar$

SellOption в начале конкурса поторговал немножко опционами, а потом, похоже, забросил это занятие, и перешёл на фьючерсы индекса и евродоллара, а опционы использует изредка лишь для увеличения плеча. Торговля не похожа на системную, видимо, товарищ находится в процессе поиска.
avatar

bar$

там был еще один товарищ space сначала почти удвоился но потом словил лося в 600к что интересно debtum на этих движениях (последних дней) не встрял и вполне неплохо себя чувствует в отличая от space
avatar

19042k7

19042k7, у debtum стартовая сумма в 20 раз больше, чем у space. И размер позиции у debtum всего треть от депо, т.е. есть некоторый запас прочности и возможность для маневра. Ну и опыта, видимо, побольше :)
avatar

bar$

bar$, сдается мне у него неплохая рабочая стратегия хеджирования
19042k7, ну какая-то стратегия наверняка есть, а вот хорошая или нет — конкурс покажет :)
avatar

bar$

bar$, это точно )
Вы не поверите, но я до сих пор ещё в поисках )
Но вам спасибо за анализ меня и конкурентов — читать интересно и иногда узнаю новое )
просьба продолжать…
Гусев Михаил(debtUM), и кстати
OakStreet
не пробовали анализировать?
ОЧЕНЬ интересный )
Гусев Михаил(debtUM), там классический арб
он сам здесь где-то писал и на форуме ртс разобрали
Гусев Михаил(debtUM), onemorefake прав — OakStreet не опционщик, а валютный арбитражёр: работает фьючерсом против физической валюты.
smart-lab.ru/blog/83517.php
avatar

bar$

Az играет ва-банк — всё на рост. Если riz2 вытащат на 150000, то Az выйдет в ноль с нынешней позицией. Так что рано его списывать.
avatar

bar$

тогда еще несколько опционщиков, имхо поинтереснее будут:

PUNKSM
makdi067
Kemp008
avatar

onemorefake

onemorefake, у PUNKSM мощная позиция, замучился набирать (мог ошибиться где-то): www.option.ru/analysis/option?shportf=c56948f410b3a7e5fd99196e8cf9dca8#position
Позиция сложная (почти 2 десятка страйков), но нейтральная только по дельте. Для прибыли такой позиции нужна движуха и рост волатильности, и побыстрее желательно. Судя по обилию сделок, позиция постоянно модифицируется, и, вероятно, имеет какую-то автоматизацию.
avatar

bar$

makdi067 похоже торгует через опционный деск (значительные объёмы сделок по опционам внутри дня). В последнее время в основном покупает волатильность, либо просто встаёт в направленную позицию, используя опционы для увеличения рычага. Признаков системной торговли не имеет :)
avatar

bar$

позиция Kemp008: www.option.ru/analysis/option?shportf=704d8740deffff4debcf8719eaa3617f#position
Торгует позиционно. Текущая позиция имеет очень большой риск по веге, который несколько хеджируется фьючерсом на индекс волатильности.
avatar

bar$

bar$, вот это [Kemp008] в стиле Дяди Леши: купить волатильность справа и продать слева. Не совсем понятна направленность по дельте.
Citizen, с первого взгляда всё неплохо, но очень уж глубока яма справа. Уже при небольшом росте (примерно до 146000) тэта уйдёт в минус и будет заметно беспокоить. Нужен либо резкий скачок вверх процентов на 7-10, либо плавное сползание вниз. Сегодня Kemp008 какие-то сделки делал, может всё уже изменилось.
avatar

bar$

Надо отдать должное debtUM, он по доходу на данный момент вышел на первое место в ЛЧИ (robot_OakStreet+ robot_OakStreet_FX в минусе). Жаль что номинации в этом году все за доходность в процентах дают, а не в рублях.
avatar

bar$

bar$, робот оакстрит не может быть в минусе — он арбитражер) биржа криво нарисовала ему доходность. сколько он на самом деле заработал — для меня загадка. а вы говорили, у него были сделки с опционами?
Citizen, не, я не говорил, что он что-то делал с опционами :)
По акциям газпрома у него короткую позицию биржа показывает, но это, видимо, тоже что-то скривилось на бирже.
А что касается его прибыльности, то, возможно, он и прибыльный, но, судя по графику биржи за последнюю неделю, robot_OakStreet стабильно сливает практически каждый день, а robot_OakStreet_FX то в плюсе, то в минусе — в итоге за неделю в нуле. Даже за сегодня они в сумме «заработали» минус 250 тыс. Возможно, это особенность арбитража и позднее они восполнят убыток и выйдут в плюс. Время покажет…
avatar

bar$


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW