SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. morant
Интересная ситуация на рынке волатильности
- 24 октября 2012, 18:59
- |
Сейчас сложилась парадоксальная ситуация. Некий чел продал приличный 145-150 стренгл, под 50000 коней каждую ногу. Весь рынок накупился волой. Наконец-то произошло движение, вола подергалась, поросла на 1-2%, и даже вернулась обратно. Хотя! сегодняшние движения дали реализованную волу более 40% долько за дневку (ну, смотря как хеджили гамму конечно). Вопрос — почему?
Да потому что кто смотрит на это, считает реализованную, арбитражит с IV и может купить — уже купились выше лимитов. А больше — покупать то некому… рынка у нас нет.
Так что пока большой чел не начнет резать ногу (видимо 145ю) — взлета волы не увидим. Зато когда начнет — увидим и +10% запросто.
Теперь к практике. На такой воле — купить 145ый стренгл и хеджить его скажем каждые пол% или 1% — оптимальная стратегия. Так что присоединяйтесь.
(PS: специально тому «большому» парню. Я знаю, ты читаешь. Я дождусь, не боись. Дешевле 30 не сдам :))
Да потому что кто смотрит на это, считает реализованную, арбитражит с IV и может купить — уже купились выше лимитов. А больше — покупать то некому… рынка у нас нет.
Так что пока большой чел не начнет резать ногу (видимо 145ю) — взлета волы не увидим. Зато когда начнет — увидим и +10% запросто.
Теперь к практике. На такой воле — купить 145ый стренгл и хеджить его скажем каждые пол% или 1% — оптимальная стратегия. Так что присоединяйтесь.
(PS: специально тому «большому» парню. Я знаю, ты читаешь. Я дождусь, не боись. Дешевле 30 не сдам :))
и не очень то больно должно быть, это же не покупка, биржа 50е плечо не даст развернуть(если по дельте считать)
да и если такой суммой оперирует человек, то точно не «НАВСИО!!!» торгует
+продажа опционов чаще всего не для ловли волы создана, а как раз таки для получения распада (сужу по своим стратам)
Я согласен, что он ждет распад. Но когда ты сидишь ровно на страйке — это самая рисковая ситуация.
смотря как посмотреть, не факт что она менее рисковая для покупателя…
продавец должен сам ограничивать ребалансируя позу по рынку.
но это компенсируется тэтой )
так что слишком уже тариться и платить тетту не хочется.
Далее, 5К связок по центру лонг, на глазок = 7100 * 6.27/10 * 5000= 23 ляма рублей. Ну пусть будет лям бачинских. Неужто не наберется на столь обширную страну, сильно более чем 12 долларовых миллионеров опционщиков?!)
Да что за примерами далеко ходить, вон Гусев Михаил как-то очень подозрительно на одного из лидеров ЛЧИ по доходу похож))
и пофиг на то как вола скачет
а даже если это и так я бы скорее к нему присоединился чем играл против )
ибо:
1 — 145 страйк держат пока успешно
2 — мы ж не знаем его ДЕПО, мож он на 10% всего продал, тогда ему не больно и не страшно, а весело )
3 — хеджиться можно не только фьючем, е чем ближе ты к дельта-нейтрали тем меньше надо ГО )
4 — если он продержит даже на старйке до экспира или хотя бы недельку, выиграет всё равно он а не покупатель.
всё ИМХО