а я вот подумал — да, конечно исторически мы ниже 20% просто не торговали, 22-23- очень хороший уровень для покупок, но… а кто сказал что мы не откроем для себя новые горизонты? вот VIX же торгуется около 15. может мы как раз доросли до такого же уровня «цивилизованности» рынка и теперь может минимальный уровень где-нибудь пониже, например 17-18. тогда еще есть куда проваливаться :-)
Каленкович Алексей (enki), Алексей, тебе ли не знать, что вола РТС = примерно вола Майсекс+Рубль минус пара тройка процентов за не 100% корреляцию. По рублю — она около 11% и не снизится. Так что поход РТС ниже 20 — ну оооооочень маловероятен. Майсекс должен встать в линию, Европа выздороветь, иранцы — улететь на марс.
Полностью согласен с Алексеем. Ведь никогда не знаешь, наскольно _ещё_ волатильность может снизиться. К слову сказать, на Тель-Авивской бирже она сейчас около 13. А в конце сентября вообще была 11(!) — сюрреализм какой-то :)
почему по рублю не снизится? сейчас краткосрочно оценивая около 7% на фьюче. а надо бы смотреть не на фьюче а на самом долларе, там она должна быть ниже. дальше — волатильности разве складываются? там же как-то через ковариации надо действовать. вобщем надо бы нормально посчитать это дело.
Diamond-ah, не верят в валево. Если 1450 пробьем вниз — то вола будет 30-32 сразу. А если нет — то чуваки шортивгие 145 путы — окажутся правы, и вола тут и останется.
Diamond-ah, ниже по воле они не будут, а вот сильно выше — могут. Если повторится сент 2011, когда чувак шортил 120е до усрачки (иногда опускав волу по ним ниже чем 125!), и рынок все же рухнул — я сдавал их по воле 80. Сделав годовой план по прибыли. Так что надеюсь, сейчас тоже упрямцы будут наказаны. Посмотрим… тета напрягает конечно.
Diamond-ah, так это специально делается чтобы на росте рынка не могли заработать на снижении волатильности и при падении рынка на росте волатильности. Ниже 25% уже — афигеть! И продолжают давить.
Я опционщик и не хочу ничего решать. Я хочу купить волы)
У меня ощущение, что рынок никуда не уходит потому что я гамму хеджу ))
посмотрим что будет в понедельник