Блог им. IT_mm_10

Спрэд

Всем привет!

Вот объясните мне: от чего уменьшается/увеличивается спрэд между buy и sell и о чем это говорит.

По внутренним ощущениям, когда спрэд уменьшается, это говорит о том, что скоро выстрел, то есть люди сидят, грубо говоря, в кэше и следят за развитием событий. Я прав?

Спасибо! 
17 комментариев
А что это спрэд такой?) Где ты его видишь? Дело в том, что под данное тобой определение попадает много разных спрэдов и тяжело догадаться что именно ты имеешь ввиду. Хочешь получить грамотный ответ — пиши грамотный вопрос)
avatar
Евгений (evus), ну допустим:

1) buy 120, sell 121 — узкий спрэд

2) buy 120, sell 123 — широкий спрэд
IT_mm_10, Ага, то есть ты имеешь ввиду спрэд между спросом и предложением в стакане.
На мой взгляд твои предположения неверные. Величина этого спрэда мало что может сказать о настроениях участников рынка. Посмотри на спрэд любого ликвидного инструмента — его величина как правило очень мала по сравнению со стоимостью актива, а во вторых постоянно меняется. Также участники рынка не всегда выставляют заявки в стакан, заявляя о своих намерениях купить или продать и поэтому судить о настроениях только по информации о выставленных заявках нельзя.
Это все лишь мое мнение, если кто-нибудь выскажет другое, рад буду обсудить)
avatar
Евгений (evus), просто вот, допустим, Татнефть имеет типично широкий спрэд (160 vs 160,4, например).

В какой-то момент времени спрэд становится значительно уже (160 vs 160,02)

Это не может ничего не значить )
IT_mm_10, Да, безусловно) Но на мой взгляд это означает, что кто-то поставил заявку на 160,02, не более того) Далее нужно смотреть на величину этой заявки, на ее направление, на то в какая из сторон спрэда подверглась изменению и можно что-то скать о настроениях одного участника рынка, но никак не всех)
avatar
Евгений (evus), понятно! спасибо!
IT_mm_10, кстати на Стандарте спред уже
Вроде наоборот. Когда бид-аск спрэд расширяется — значит, маркетмейкеры и локалы убирают свои заявки из стакана или сами сдвигают их, давая рынку возможность двинуться в ту или иную сторону.
Когда находится очкередная точка баланса — бид-аск спрэд снова сужается, потому что снова включаются маркетмейкеры.
avatar
вы еще спреды в 5-м эшелоне обсудите… Ничего данная информация не несет
avatar
Спред — это ещё величина, прямо пропорциональная неопределённости.
посмотрите на РТС Стандарте и опционы где маркет-меркеры. как только выход статы (и подобное) спред растёт и ликвидность уменьшается. по некоторым стаканам могут совсем уйти ММ.
Александр Нск, то есть в Татнефти постоянная неопределенность? :)
IT_mm_10, нет. ММ сейчас стоят.
неопределенность обычно в целом…
да и Татнефть сама по себе больший обычный (в боковике) спред имеет
и ещё можно посмотреть ADR в Лондоне…
Татнефти интересна арбитражёрам…
Александр Нск, я так далеко не лезу пока что ))
IT_mm_10, понятно, хотел просто системно показать…
Александр Нск, какую позицию держишь, кстати?
IT_mm_10, среднесрочно — кеш, краткосрочно — шорт.
а то кукл что-то задумал на квартальную экспирацию, надо опционы смотреть (здесь есть кому — наверно сообщат мин.выпплаты и наибольший интерес)

теги блога На Все Плечи

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн