<HELP> for explanation

Блог им. legioner

Поругайте пожалуйста...

Проба пера. Не скупитесь на эпитеты...

Если рынок пойдёт дальше в боковике или стрельнет.

(проданы дальние и куплены ближние)

http://www.option.ru/analysis/option?shportf=40eec8452ffa5a57b4b2b2fbfffccb50#position

или вот так:

(проданы ближние опционы и куплены вдвойне дальние)

www.option.ru/analysis/option?shportf=a5e422d7548bef109f8e393de4aa9717#position
 

волатильность на ближайших опционах снизиться — и вы попадете.
Diamond-ah, благодарю.

Правильнее было продать ближние, а не дальние опционы? Или ограничиться длинным стрэддлом?
legioner, честно не спец в календарях. не лезу туда.
попробуйет простые конструкции и на фьючерсе.
legioner, там больше ликвидности, и поймете как ведут себя опционы.
если рынок пойдёт дальше в боковике, то Вы начнёте выращивать лося (тетта отрицательная и будет снижаться дальше).
И по традиции два вопроса:
1. каков план действий в случае резкого движения базового актива?
2. каков план действий в случае боковика до экспирации ближних опционов?
avatar

bar$

bar$, с лосём понятно, но больше вложенного же не потеряю?

1.При резком движении БА — или частично закрыть позицию (в случае если достаточно контрактов было куплено) или закрывать всю — в зависимости от условий моего ММ.
2.Останусь в минусе или заработаю на росте волатильности в последнюю неделю.

Но я сам толком ещё не знаю, что делать с такой позицией и нужна ли именно ТАКАЯ позиция.
Мои решения базировались на следующем: в идеале при цене на страйке в начале жизни месячного опциона купить кол и пут, в данном варианте я их купил, продав дальние кол и пут, которые дороже ближних. И за неделю до истечения ближних — закрывать позицию. Получается конечно не ахти какая прибыль, но вроде гарантированно.

Скорее всего я ошибаюсь в чём-то — я прямо сейчас учусь и по изученному материалу пытаюсь вот креативить.
legioner,
1. по данной позиции риск потерь ограничен только до момента истечения ноябрьских опционов, после чего останется короткий стрэддл, характеризующийся неограниченным риском.
2. осознанно заработать на волатильности с такой позицией вряд ли получится, т.к. всё будет зависеть от формы кривых волатильности для ближних и для дальних опционов, а это не просто спрогнозировать.
3. если не знаете с какой целью открываете позицию, то не нужно её открывать, попробуйте более понятные для Вас позиции, в которых Вы заранее сможете определить где, что и при каких условиях будете делать.
avatar

bar$

bar$, благодарю за ответ!

Буду дальше совершенствоваться.
bar$, а если вот так: проданы ближние опционы и куплены вдвойне дальние?

Ближние по истечению должны схлопнутся же вроде, не?

www.option.ru/analysis/option?shportf=a5e422d7548bef109f8e393de4aa9717#position
legioner, в принципе большинство опционных конструкций могут быть прибыльными. Всё зависит от того, как ими управлять. Ну видно, что тета отрицательная, значит в боковике будет нарастать убыток, хоть и небольшой. К изменению волатильности более чувствительна эта позиция — при росте волатильности вероятна некоторая дополнительная прибыль.
До тех пор, пока не известна стратегия управления, трудно сказать что-то внятное о позиции.
avatar

bar$

bar$, я вас понял. На большее пока не замахиваюсь — важно было мнение профессионала о наличии самих академических ошибок в подходе. Учусь дальше…

С уважением!
У вас ноль.
колы проданы и сразу куплены, путы также
Денис Дубина, тю блин… там разные месяцы…
сори
Нормально, обратные календари можно и нужно продавать, но тут не обойтись без вдумчивого анализа и исторических данных в том числе.
avatar

Victor_EST


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP