<HELP> for explanation

Блог им. xredox

Экспирация опционов.

Здравствуйте коллеги. Наткнулся на одну опционную стратегию, но проблема состоит в том, что опционы должны держаться до экспирации и экспирироваться собственно говоря. 
У меня вопрос, связанный с экспирацией. Как происходит экспирация? Надо ли подавать какие -то заявки и прочее. И интересует вопрос по какой цене экспирируется опцион?
То есть например допустим стоимость опциона пут 9000 (сбербанк) — 20 руб. Допустим если я продам сейчас и  додержу опцион  до экспирации и смогу потенциально заработать на нем, то есть он будет не в деньгах. Мне начислят ровно 20 руб или могут меньше или реализовать как-то подороже могут?
То же самое и с колом. Допустим опцион кол 9000 — 260 руб. Допустим если я его куплю и додержу до экспирации и допустим к экспирации условно фьючерс вырос на 20 руб. Правильно ли я понимаю, что мне дадут ровно 280 руб? Или могут меньше ?
Проблема в том, что в стакане ввиду низкой ликвидности установлены не совсем справедливые цены и поэтому не факт, что реализовав объем самому до экспирации получиться взять прибыль, но если пройдет экспирация и стоимость опциона будет реализована как я описал выше, то всё в принципе будет неплохо.

Мои переживания связаны с тем, что в процессе экспирации брокер что-нибудь учудит и продаст мои колы дешевле, чем они стоят например не за 280, а за 270 и то же самое с путом? Такое может быть?

Просто если брокер будет искать контрагента и пытаться впарить ему при том условии, что он предлагает меньше и потому что никого кроме него в стакане нет то это одно дело, а если брокер рассчитает справедливую стоимость моего опциона и заплатит мне столько сколько он стоит то это уже делает мою потенциальную стратегию прибыльной.

Заранее спасибо большое за ответ всем неравнодушным.
 

открой www.option.ru/analysis/option#position

Вбей 90 пут и вбей отдельно 90 кол и посмотри что будет на омент экспирации и по какой цене.

Еще учитывай комиссию за круг с 1 опциона примерно 6-8 рублей зависит от брокера.
Twilight_reg73, Если ты возбмешь 1 кол 90 за 260
и сбер вырастит до 95 ты получишь 240 рублей прибыли с 1 контракта
вот к пример 92.5 сейчас стоит 160 если ты его возьмешь и цена останется ниже 94 ты всего лишь не потеряешь.
То есть надо учесть, что за один круг возьмется комиссия биржи в размере 2-3 рублей и 6-7 руб возьмет брокер правильно?
Отлично то есть 240 руб ровно столько сколько заработал фьючерс… а как брокер экспирирует мой опцион? он найдет контрагента или просто обнулит опцион и начислит маржу на момент экспирации?
Twilight_reg73 спасибо Вам большое. В принципе тот расклад который Вы описали выше делает систему интересной) даже с учетом общей комиссии в 10 руб
avatar

NoName

xredox, 4 рубля биржа и 4 брокер (финам)
почитайте теория про опционы взяв фьючерс вы ничего не теряете если цена остается на месте. а взяв опцион вы потеряете во временной стоимости если цена не измениться на 3% в вашу сторону.
Twilight_reg73, у меня всё хеджируется. мне не страшны греки в моей стратегии
Экспирация очень сложный момент для наших брокеров. Я купленные опционы никогда не доводил до экспирации. Вот проданные это можно — тут могут даже подарок сделать. Опцион немного в деньгах не исполнить, и подарить денег, но это только на месячных опционах такое бывает. Но в любом случае поставят по цене страйка и останется только закрыть позу по фьючерсу, вот и всё.
При исполнении опциона на фьючерс Вы получите не деньги, а позицию по фьючерсу. Если только опцион не квартальный, т.е. не экспирируется вместе со фьючерсом.
avatar

bar$

И именно поэтому опционы экспирируются на один день раньше, чем фьючерс… Дабы у трейдунов было время реализовать фьючи
avatar

RUS38

RUS38, Вы точно про FORTS говорите? На нём квартальные опционы на фьючи и сами фьючи экспирируются в один день.
avatar

bar$


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP