<HELP> for explanation

Блог им. fatyh

Идея...

Тарьте VBU2 и продавайте VBZ2. Завтра получите процент :)

UPD: Доходность операции тем временем продолжает расти.

 

ты видел сколько хотят продать в vbu2
Алексей, завтра можно будет легко закрыться и там и там. Оба фьючерса в дневную сессию арбитражаться со спотом.
avatar

fatyh

fatyh, завтра последний день VBU2, поэтому кто-то крупный решил выйти.
avatar

fatyh

У меня средняя в VBU2 — 5715, в VBZ2 — 5853. Завтра расскажу о результатах.
avatar

fatyh

Спасибо, золото, а не человек)) Присоединился, спред около 150 пунктов продал)
avatar

krolix

krolix, на треть депо по номиналу, на свободное ГО)
krolix, не за что! Идея абсолютно безрисковая. Осталось только завтра закрыться.
avatar

fatyh

fatyh, когда там выход на поставку? 18.45?
krolix, да.
avatar

fatyh

krolix, усреднил до средней 156… чего за фигня творится? Реально деньги раздают ведь)
krolix, Тут можно даже на депо набраться спокойно. Я по 200 лотов набрал. Все наверное торопятся купить :)
avatar

fatyh

fatyh, 45 взял… у меня все ГО в лонгах забито, а с ММВБ уже не переведешь)
krolix, да да. я помню про рвикс недавно так же говорил кто то что продают по 29.5 тогда как было 31.50

результат говорить не буду.

в итоге рвикс провалился на 24
Smart-IPad (Сергей), причем тут неликвидный рвикс? Тут базовый актив, из которого, даже если оно всё будет сверхнеадекватным и никогда не схлопнется, через 3 месяца ты получишь 3% (12% годовых)
krolix, я не спорю. это арбитраж и он реально работает. только проблема в том что спред может и дальше вырасти до экспирации.
Smart-IPad (Сергей), ну это не надо по самые помидоры набирать, чтобы на маржин-колл не натыкаться. Может, конечно) Хотя уже нет — похоже, схлопнули
krolix, ну видишь за пол часа 3% в кармане. )))
Smart-IPad (Сергей), ну это ты махнул, до 0 не схлопнут, но 1-1.5% отжать можно)
krolix,

не учтена

ставка за беспоставочный режим (репо) на ртс стандарт 16%

итого операция 12-16=-4 реальной доходности на декабрь
Александр Бутманов, почему тогда сейчас 100 пп на ВТБ спред и везде контанго без экспираций по около 6% годовых (не берем дивидендные кварталы)? Не совсем просек фишку
krolix,
комисс за удержание позиции

ты его посчитай и всё
Александр Бутманов, речь о плате за плечо что ли? Тогда согласен. Но если набирал на свои и после экспы акции покупаются без плеча на свои?
krolix, вернее, поставляются на счет без плеча…
krolix, 16% за номинальную сумму позиции на РТС стандарт

то есть у вас 100 000 на стандарте
вы заплатите 16% годовых
или 4к в экспирацию…
Александр Бутманов, эх, не понять мне этого, ну да ладно)
не понимаю, при чем тут репа) кстати, после объединения бирж поставка разве идет не в секцию ММВБ?
хз, как тут картинки вставлять (добавить можешь в пост?), но я это сохраню 30% годовая доходность… люблю наш рынок (с option.ru)

imageshack.us/photo/my-images/534/clipboard01wr.jpg/
avatar

krolix

krolix, а если завтра утром закрыть доходность будет еще больше :)
avatar

fatyh

krolix, это график доходности чего?
avatar

fatyh

на option.ru есть раздел — услуги -> арбитраж… там выбираешь инструмент… это фьюч втб ближний относительно спота… то есть дальний справедливый, а в ближнем у кого-то походу маржин на шортах
avatar

krolix

krolix, о спасибо! Интересный ресурс.
avatar

fatyh

krolix, возможно, там цена закрытия, конечно, считается по 18.45, а не текущая по ртс стд., но разница в 3% там, где должно быть 1.5% — это перебор) дивов вроде квартальных у втб не намечается осенью, да даже если и есть — копеечные будут
krolix, Да… Спред продолжает расти. Наш рынок неадекватен.
avatar

fatyh

вы прошлые календари для начала гляньте.
Можете еще GZU и GZZ торгануть
Дядя Анатоль, а что там было в прошлых? такая же жесть?) я пару кварталов как-то следил, настолько очевидной халявы не видел) думаю, тут совпало из-за Бернанки
krolix, последние календари всегда так были-не один арбитражер погорел на них-когда календарный спред уходит резко в тренд в одну из сторон
Дядя Анатоль, не, смотри: я покупаю ближний фьюч, жду экспиры, мне капают акции по цене фьюча. Спред между стоимостью этих акций и фьючом 12.12 будет 3%. Ты думаешь он будет 5-6%? Это разве что при лавинообразной девальвации рубля. Потому что иначе это чистая доходность 20-24% годовых. И зачем тогда облиги с дохой 9% нужны?)
krolix, посмотрим что с новым фьючем будет после экспиры и как тебе посчитают.
Вот картинка Спот-срочка с прошлой экспиры.
Разница-это как раз переход на новый фьюч
screencast.com/t/kKmTI3B5MQI
Дядя Анатоль, это раздвижка акция-фьюч? Ну так на ней вместо старого контракта (который стоил как акция) появился новый, который дороже на 90-100 пп. Ладно, посмотрим. Экспериментировать неохота, заранее, думаю, дадут закрыть)
krolix, да, акция минус фьюч.
На крайняк уже в новом фьюче закроешься.
Но газ все таки прибыльней!
Дядя Анатоль, почему? Мне кажется, в процентах у втб — бОльшее расхождение!
Дядя Анатоль, Тут явное несовершенство рынка. Спред начал расти сегодня после заседания и он продолжает расти. Сегодня на дневной сессии средний спред был более чем на 1% ниже чем сейчас.
avatar

fatyh

fatyh, газ тоже вырос, а лук упал
схлопывают смарт-лабовцы) такое ощущение, что если бы дальний был 6000, ближний остался бы 5740 все равно… плиты на продажу там явно превосходят аппетиты ММ)
avatar

krolix

поясните пожалуйста, инструмент то всё равно разный, 9-12 и 12-12, ну куплю я 9-12 и продам 12-12, не пойму в чём выгода? помогите разобраться
avatar

karpov72

karpov72, завтра расскажем ;)
karpov72, завтра закрываешь обе позиции при схлопывании до 70-80 пп… это арбитражится всё… если нет (такое может быть?) — покупаешь акций вместо 9.12 и ждешь схлопывания до ставки ЦБР +- (1.5% на квартал в среднем)
krolix, мне надо одинаковое количество купить 9-12 и одинаковое количество продать 12-12?
смысл в том, что они должны выравняться в любом случае, да?
тогда в 9-12 по лонгу получаю плюс, и по шорту 12-12 получаю плюс. Или я неправильно понял?
avatar

karpov72

karpov72, да, одинаковое количество. Остальное — см. выше, я не очень понял последние пару фраз)
обычный спрэд, продавай опцик, покупай фьюч на него.перед поставкой кройся.минус в том что может ниже проданного страйка уйти.
увы, не дорос я умом, не понять мне, тут же говорится о фьючах VBU2 и VBZ2, про опционы ничего не понимаю,
спасибо за советы
avatar

karpov72

мне втб24 не дал такое сделать ;( продать продал, а вот купить фигу…
avatar

Alexander

По газу опцион.ру 70% показывает) никто не хочет??
smart-lab.ru/blog/75769.php#comment1181841

любопытное замечание — если завтра будет вакханалия и ничего не схлопнется, то не забудьте при доведения до экспы озаботиться тем, чтобы на ММВБ денег + ликвидных акций в обеспечение плеча хватило на оплату за поставку акций. Все, что свыше лучше продать.
avatar

krolix

fatyh, вот кстати нашел свой пост за март 2012 года:
>>Если посмотреть по каким фьючам максимальный календарный спрэд образовался перед экспирацией, и что мы видим:
Ри= — 4500п=-2.6%
Сберы=-86 руб=-0.8%
ВТБ=+25 руб=+0.3%
Лук=-450 руб=-2.3%
Газ= -410 руб=-2.1%
Сур= — 420 руб=-1.3%<<

На вчера:
газ рублей +250,
втб +150
сбер +80
Лук -
Дядя Анатоль, да на мартовские спрэды можно вообще не обращать внимания. Они там разные были из-за разного размера дивидендов. Обычно (если нет дивидендов) спрэд между соседними контрактами составляет 1-1.5%.
avatar

fatyh

fatyh, ок. глянем
схлопнули :)
avatar

fatyh

fatyh, нервы сначала потрепали, но все закрыл по среднему спреду 100.
avatar

fatyh

Откупил на спреде 98, по рынку.
Доход — 58 пунктов со спреда, или 1% с позы.
БЕЗРИСКОВО
За 1 день.
От депо около 0,8%. И хотя вчера словил тренд вверх и продолжаю сидеть — это самый интересный доход за этот квартал)
avatar

krolix

krolix, а если считать по ГО, то 5% от позы)
krolix, наш рынок это что-то.))) В первые 5 минут спрэд доходил до 250. VBU2 стоил 5800 а сама акция стоила 6000. А ведь поставка сегодня вечером. Давали 3% бесплатно без плеча заработать.
avatar

fatyh

fatyh, хорошо я подошел к терминалу в 10.30… иначе жаба бы задушила) справедливости ради надо заметить, что на таком тренде можно гораздо круче зарабатывать, но сам факт такой вопиющей неэффективности доставляет)
fatyh, это было на движняке 250? там, думаю, цена сильно двигалась… купит кто огромный пакет по рынку — и нет уже 1-2%. Такие риски были. Я покупал, когда было затишье после гэпа. Вот высокотехнологичные арбитражеры в шоколаде.
krolix,
БЕЗРИСКОВО"

это был стат спред у тебя

мат. спред как я коментил выше отрицателен

стат спред не бывает безрисковым

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP