<HELP> for explanation

Блог им. chessplayer

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 20 августа 2012 ГОДА

Приведу здесь фрагмент из сегодняшнего вью рынка, касающийся взаимодействия рынка американских казначейских облигаций, EURO/USD и рискованных активов


US Treasuries
С конца июля доходность 10-year US Treasuries выросла с 1,4% до 1,8%.
В общем и целом это стало результатом действия двух факторов: позитивных данных американской экономики и затишья в еврозоне.
Это была коррекция и она, на мой взгляд, закончилась. В ближайшее время облигации начнут расти в цене, а доходность будет снижаться. Это будет негативным фактором для рискованных активов.
Некоторые важные соображения касательно американский казначейских облигаций я изложил в комментарии к статье: Галлюциногенный эффект (вью рынка)
Вот этот комментарий с некоторыми дополнениями:
 
...............................................
Нормальная коррекция, которую мы сейчас видим в трежерях — это присуще любому активу. В причинах мне даже не особо хочется разбираться.
US Treasuries — это очень опасный пузырь бесспорно. Но это не значит, что с ним что-то случится в ближайшие 2-3 года.

Во-первых, поскольку что-то должно абсорбировать избыточную ликвидность на рынке. А среди ААА-активов осталось только две максимально емких группы активов — американские и японские облигации. И, на мой взгляд, американские предпочтительнее.
Помимо прочего они поддерживаются всей финансовой и военной мощью США.
Во-вторых, ИМХО(!) пузырь в американских трежерях достиг той опасной степени, когда ему уже просто нельзя позволить лопнуть. Это уже вопрос национальной безопасности США.
Поэтому уже очень скоро его будут искусственно поддерживать. Самый простой способ — обеспечить постоянное укрепление доллара (то, чем занимаются в Японии, но тщательно это скрывают).
Подробно: Нужна ли Японии слабая йена?
А для этого нужно создать и увеличивать относительный дефицит американской валюты. Следовательно, они должны печатать меньше денег, чем другие центральные банки.
И думаю ИМХО (это опять сугубо моя точка зрения), что задача поддержания стабильности рынка госдолга станет для Америки в скором времени приоритетнее задачи стимулирования экономики, как это имеет место в Японии, хотя японцы на словах совсем по-другому объясняют свои действия.
Из всего этого вытекает очень важный вывод — в ближайшие годы мы увидим дефляцию (снижение стоимости) активов.
Золото подтверждает этот тезис! Оно коррелирует с EURO/USD, а не с CRB (индекс оптовых цен) и не с AUD/USD.
Цены активов зависят от курса EURO/USD. И рынки акций сейчас сформировали приличный апсайд в сравнении с другими активами относительно EURO/USD. И осенью они вернут часть(!) этого апсайда.
...............................................

К этому добавлю, что у меня мало сомнений в том, что в сентябре EURO/USD возобновит снижение. О причинах я писал на блоге.
И это негативно как для американской экономики, так и для рискованных активов.
...................................................................
Полностью вью рынка можно прочитать здесь:
ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 20 августа 2012 ГОДА
 

Не рекламирую, а пиарю, и не сайт, а свой блог.
Мне казалось, что мы уже все обсудили в субботу, а оказывается нет.

Мне кажется, мы еще не переходили на «ты».
chessplayer, я забыл тебе же платят деньги за прогнозы.это мы тут так на энтузиазме.вы если пишите пишите без ссылок на ваш сайт
Алексей, я пишу качественную аналитику, возможно лучшую в сегменте фундаментально-технического анализа рынка Форекс — поэтому мне за это платят деньги.

Разве это преступно — получать за хорошую аналитику плату?
Я достаточно четко дал понять, что либо я буду писать в усеченном виде со ссылками на свой блог либо я не буду писать здесь вообще.

Иногда у меня встречаются ссылки на другие русскоязычные источники и я не буду специально для вас выдирать их из текста.

Я пишу аналитику, а не играю в эти игры с рекламой и маркетингом.
ну если не будешь для нас нечего специально делать.ну зачем тут писать тогда
Алексей, я буду здесь обсуждать отдельные важные статьи и отвечать на содержательные комментарии.

Вести в полном объеме здесь обсуждение я не имею времени.

Троллить тем более…
супер, спасибо за инфу! тут такой практически нет
avatar

carmoran

carmoran, благодарю за оценку моей работы
автор, не обращай внимание на придурков
avatar

Mechel

Уважаемый Chessplayer. Я верно понял? До 22 августа (публикации минуток с последнего заседания ФОМС) никаких сильных движений не ждем?
avatar

chudesa

Какие прикольные термины 6) оч круто, о пророк всемогущий

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP