<HELP> for explanation

Блог им. akaRem

ECN - Book - lvl1 - TS

Знач такая штуковина.
Есть путаница. БОЛЬШАЯ путаница в среде начинающих торговать, торгующих через Arche в UT.

Суть проблемы: с сервера арча по каждой ECN одновременно приходят и котировки lvl 1, и опенбуки, поэтому на первом уровне стакана много чего дублируется, плюс обозначения ECN, lvl1, книг и ММ в ленте TimeSales друг с другом не очень складные, в результате получается микрохаос. :)

Тут и тут была предпринята попытка все разложить по полочкам, да и я раньше тоже че-то писал. Более того, Антон даже провел вёбинар.
Только до конца малость не довел.
Попробую сам свести все в одну табличку.
Сначала, естественно, будут ошибки, но, я надеюсь, меня поправят в комментах… :)


ECN		lvl 1	Book	TS	Market	Limit	Out
NYSE		NYSE	NYB	N	-0,24	0,14	-0,31
NASDAQ		NASD	NSDQ	Q	-0,3	0,2	-0,3
NASDAQ BX	NQBX		B	0,05	-0,18	
NASDAQ PX	NQPX		P	-0,19	0,16	
BATS		BATS	BAB	BT	-0,29	0,25	
EDGX		EDGX	EXB	DX	-0,29	0,22	-0,29
EDGA		EDGA	EAB	DA	-0,07	0,03	-0,3
BATS BYX	BYX		BY	0,03	-0,02	
NYSE ARCA	PACX	ARB	PA	-0,3	0,21	
CBOE CBSX	CBOE		W	0,15	-0,18	
NSX		NSX		C			
Millenium			WM			
DarkPool			QD			

lvl1 — как ECN обзывается в виде только lvl1
Book — как ECN обзывается в виде опенбука
TS — как пропечатывается
Market/Limit/Out — вознаграждение за тот или иной ордер или перемаршрутизацию в др. ECN

Тут вот варианты маршрутов, какие есть в Arche.
Route		Looks	Routs		Posts	Act
ARCA		ARB	all		ARB	pa
ARCAPOP				
ASUROUX		EDGA	all		EDGA	pa
BATS		BATS	all		BATS	npa
BYXONLY				
CBSXONLY				
EDGA		EDGA	no		EDGA	npa
EDGX		EDGX	no		EDGX	npa
NSDQ		NSDQ	no		NSDQ	npa
NSDQBX				
NSDQDDOT	NSDQ	NYSE, all	NSDQ	npa
NSDQSCAN	NSDQ	all - NYSE	NSDQ	npa
NYSE		NYSE	all		NYSE	npa
SRDOT				
XFINDER	(DARK)	

Looks — где смотрит сначала
Routs — куда может перенаправить остаток от заявки для его удовлетворения
Posts — куда падает все, что не было удовлетворено
Act — pa/npa — проактивный/непроактивный режим. Проактивный — будет искать пару для ордера, нпа — нет.

Еще бы кто помог немного понять, что все эти маршруты значат…
 

Klevtsov Anton зайди посмотри таблички по ECN, м.б. что-то добавишь?
avatar

akaRem

+++
avatar

mio-my-mio

mio-my-mio, Это еще полдела. Я эту тему додолбаю окончательно! :D
Надо еще разобраться в маршрутах и какие на что нужны… :)
Надо еще United Traders позвать…
avatar

akaRem

Для примера по аналогии, можно заглянуть к Lightspeed, сюда, и под таблицей тарифов раскрыть описание примерной сделки.

Кстати, у UT отсутствует helpdesk?
avatar

mio-my-mio

mio-my-mio, я эту ссылку чуть ли не в каждом посте публикую :)
Хелпдеск есть, там даже много всякого народу. :)
Чем руководствовался, делая «вот так», — вопросы не у меня одного, и ответив тут один раз, ответят всем сразу. Ну и не тороплюсь особо, — я еще не дошел до того понимания рынка, чтобы пользоваться этими знаниями с пользой…
То бишь, кмк, надо сначала почувствовать потребность в новых знаниях и умениях, а потом их использовать, а иначе — каша в голове…
Вот я знал, что могу сэкономить на рибейтах, но пока не понял сколько конкретно баксов могу сэкономить — значения не придавал. Так и с маршрутами, скорее всего будет.
mio-my-mio, и что там?
akaRem, а какие ЕСН не берут денег за перенаправление ордеров на другие ЕСН, или берут меньше 1.8 долл. за тысячу? Маркет часто исполняется не на той ЕСН куда его отправлял, поэтому вопрос для многих актуальный.
Daniel, мне вот что-то кажется, что для маркетов «по умолчанию» лучше кидать лимитник на EDGA без раутинга. Она в стакане есть почти всегда… да, рибейтов не будет, но и за раутинг не снимут.
А для стопов, пожалуй, все-таки лучше ASUROUX, чтобы без проскальзываний выйти…
С раутами разобраться почти невозможно. Очень много технологий, которые используются они постоянно меняются. По разному ищется ликвидность и соответственно раутинг. Если хочешь покапаться с этой темой, то вот тебе ссылка: www.directedge.com/Portals/0/docs/Marketing/EDGARoutingStrategyMatrix-forweb.pdfЭто только по Direct Edge. Сам недавно пытался разобраться, но потом понял, что для дейтрейдинга столь глубокие знания имеют не очень большую ценность.
avatar

Alex Hurko

Alex Hurko, спасибо за таблицу. могу поделиться опытом использования NSDQBX во Фьюжне — за 1800 акций насчитали 45 центов комиссии, то есть рибейты какие-то получил. Торможение с исполнением было 1 раз за весь день — секунду исполняли мою заявку, что долго. Пока тестирую на маленьких объемах.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP