Про "шортилок, потерявших страх".

carmoran, да что тут думать то? видно же всё. розница усреднялась против крупных спекулей и инститьюшнз, теперь лонги сокращает. крупные спекули усиливали шорт на падении с марта, теперь его кроют выпуская розницу в б/у — на этом рост. инститьюшнз сидят в шортах. и — да, это хедж. поэтому их невозможно отстопить.
но им нужен общий performance по портфелям, т. е. хедж нужно закрыть. и они это сделают. и не на хаях уж точно.

carmoran, они не в прибыли, а в безубытке. посчитай где они лонги то набирали и усредняли. а крупняк прикрыл практически последние профитные шорты. теперь перезаходить будет.
розница на падении опять будет усреднять (прошлый раз же выпустили) и третьей волной их добьет и перевернет в шорты на лоях. когда по другому было то.

carmoran, на 1420 по сипи я просто шорта добавлю. и в понедельник 1420 не будет.

carmoran, нет, на 1425 отстоплю. и на 1475 перезайду.
но этого не будет.

кстати могу и до 1560 спокойно сидеть в шорте
и деньги не кончатся. просто прибыль солью которая к этому моменту с начала года есть. но это так, к слову. я так не буду делать.

carmoran,
хеджевый шорт отражен как commercials

INROS, да они почти каждый год так делают 10 лет, нет причин в этом году сделать как-то иначе.

XaMeJIeoH,
large speculators и commercials — это те, кто у кого поза выше установленного reporting level. для емини сипи это сейчас 100 контрактов (см тут в конце документа, 53-я, 54-я стр. www.cmegroup.com/rulebook/CME/I/5/5.pdf#page=54).

дальше, commercials — это те, кто зарегистрирован как хедж-аккаунт. для этого нужно форму заполнять ну и чтоб твоя реальная активность соответствовала заявленному, т. е. чтоб у тебя была позиция в underlying (в случае е-мини это значит на споте). это обычно просто интституционалы — маркет-мейкеры, хедж-фонды крупные и т.п.

остальные кто остался после отделения commercials в этой группе — это large speculators. они в свою очередь делятся в disaggregated отчете на подгруппы.

ну а все остальные, т. е. у кого поза меньше, чем установленный лимит для отчетности (в случае емини — меньше 100 контрактов) — это non-reportables или по другому small speculators.

XaMeJIeoH, total traders — это reportable. те, которые отчеты сдают. да, их мало, зато позы у них большие.
эти 519 позиций представляют 85% всего открытого интереса.

а на остальную толпу розницы, (несколько десятков тысяч человек у каждого из которых меньше 100 контрактов) приходятся остальные 15% открытого интереса

commercials _считаются по определению_ те, у кого хедж.
направленные позиции идут в large traders

XaMeJIeoH,
отчеты нормальными брокерами в разрезе каждого клиента подаются.

исключение тут — офшорные помойки, которые для американского клиринга являются одним клиентом.

з.ы. «в разрезе каждого клиента» — разумеется речь только о тех, кто должен отчитаться (т. е. превышает установленный reportable level). по тем у кого поза меньше ессно никто не отчитывается, потому они и называется non-reportable

Xapon, это дело бесполезное, но речь не о пользе
речь о том, что нет никаких данных о том, что в рынке сейчас много шорта. а COT показывает вообще противоположную картину.
и nyse short interest кстати тоже.

Xapon, залог на открытие позиции кстати вовсе не 50к на контракт в e-mini s&p ))
а 4375 долл.