<HELP> for explanation

Блог им. margin

Торговля на квартальной отчетности: QCOM.


Завтра после открытия рынка QCOM публикует отчет за квартал.

Торговля на квартальной отчетности: QCOM.

Купила стрэддл:

Buy  QCOM Oct12 55 Call  $2.93 $293.00
Buy  QCOM Oct12 55 Put  $3.68 $368.00
...........................................................................
Net..............................................$661.00

Option Statistics (QCOM 54.46 )

Today's Option Volume* 54,213 
 
Avg Option Volume 36,863
 
Open Interest* 873,011
 
Avg Open Interest 816,931
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 28.17
 
Put Call Ratio 0.57
 
Implied Volatility 35.03

Greeks:

Symbol            Bid        Ask     IV         Delta   Gamma    Vega   Theta
QCOM Oct12
55 Call            2.92      2.96  30.12     49.42    4.85       10.90 -1.83
QCOM Oct12
55 Put             3.60      3.70  29.76   -50.66    4.91        10.89 -1.66
............................................................................................................
Net                                                    -1.24    9.76       21.79 -3.49


Сегодня очень много квартальных отчетов. И так будет достаточно долго.  Выбор труден, когда есть много кандидатов. По этой причине я сосредоточила свое внимание на тех, у которых большой внутридневной опционный объем и волатильность была не очень высокая, но чтобы значение IV не было слишком близким к HV Актив сильный, но не сильно дорогой. После просмотра нескольких кандидатов я решила, что QCOM вполне мне подходит.

У меня получился стрэддл почти нейтральный по дельте ( -1.24) и положительный по гамме на 10 контрактов (9.76). Это мечта «гамма-скальпера»))). Вега позиции слегка длинная — 22 , тетой можно пренебречь — позиция реализуется сегодня. 

Я расчитываю на движение цены на 3-5 долларов в любую сторону. Цена стрэддла умеренная — 6.61 ( предпочитаю не выше 9.00).

График доходности  стрэддла из октябрьских опционов на акцию QCOM впечатляет:)))
Торговля на квартальной отчетности: QCOM.

Теоретически безумная доходность! Согласно программным расчетам, позиция приносит прибыль в любом случае. А в самом неблагоприятном при цене равном страйку 55, — аж 95 долларов!

Цель позиции как всегда — получить 10% прибыли по стрэддлу от изменении цены акции на отчете. Срок позиции — один торговый день.

Пусть купленное дорожает, а проданное дешевеет!))

Дополнение после выхода отчета. Отчет плохой, но в цене — полная неопределенность!
Торговля на квартальной отчетности: QCOM.
 

вы такая умная, аж завидно, по доброму
Rion, нам надо проситься к ней в ученики :)
margin — молодец, хоть я ниче и не понимаю в опционах :(

PS. Всем спокойной ночи!
avatar

D@y

D@y, я бы с радостью да на кой ей такой балбес
smart-lab.ru/blog/65564.php
в нагрузку )
Rion, Рынок — лучший учитель. Только обучение не всем по карману))).
++++
avatar

Urets

может я и не прав, но расчёт на рост волотильности более чем даже на движение БА, именно поэтому опцион выбран аж октябрьский???
Rion, расчет на то, чтобы была прибыль. Позиция как всегда на день
я бы купил 50-е путы на такой срок, отчетность вряд ли развернет тренд за пару дней (объява и реакция)
avatar

UlySseS

UlySseS, Путы? Значит вы уверены в падении? В этом случае снижение на 1 доллар принесет прибыль около 16%, а рост акции такой же убыток.
margin, скорее в продолжение тренда. Такие движения в 1.8% вообще не рассматриваю для заработка. Хорошая отчетность в этом случае — возможность купить дешевле. В случае разворота — продам страйк выше.
UlySseS, отчетность часто ломает тренд.
sam063rus, Спасибо!
Я не рекомендую вам полагаться на то, что рисует калькулятор optionXpress по поводу минимальной прибыли 92.60$ на 20 июля.
optonXpress рисует цены, далекие от реальности.
Попробуйте также построить график этого стрэддла в TOS — увидите там совсем другие цифры, более приближенные к реальности.
MillionDollarBoy, Безусловно, есть лучшие программы для расчета. Я строю свою торговлю на основе расчета брокерской программой. Я не закладываюсь на то, что все будет именно так, как эта программа считает. Но если цена уйдет на 3 доллара в любую сторону, то либо колл, либо пут подорожает именно на эту величину. Тогда я никак не останусь без прибыли. А если не пойдет цена так далеко, то я смогу и пут, и кол продать так, чтобы было выгодно: опционы-то октябрьские).
MillionDollarBoy, сравните мой наглядный и ясный график и это сумеречное чудо!) Ну, зачем делают трейдинговые программы на черном и темной фоне?!))Там же ничего не видно!
margin, нажмите на ссылку увеличить под превьюшкой, и все увидите
Завершила этот трейд. Итог:
Sell QCOM Oct12 55 Call $5.33 $533.00
Sell QCOM Oct12 55 Put $1.71 $171.00

Net............................$704.00
Прибыль составила 43 пункт или 6%. Цель не достигнута. Оценка: нормально.
Сложность состояла в том, что часто, как и в случае с NKE, публикуются недостоверные данные о том, ДО рынка или ПОСЛЕ выходит квартальный отчет. В данном случае акция росла весь день перед отчетом. Рост был спокойны, постепенный. Премии опционов менялись в соотвествии с ростом акции. В этом случае рост по колу компенсируется снижением по путу — происходит почти нулевое изменение позиции. Разумно было бы зафиксировать прибыль по коллу покупкой еще одного колла и, превратив стрэддл в комбинацию. Возможно, так я и стану делать — фиксировать прибыльную сторону в случаях, когда отчет выходит не до рынка, а после.
avatar

margin


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP