<HELP> for explanation

Блог им. BESSONoff

Высокочастотные трейдеры — абсолютные хакеры

Американский миллиардер Марк Кьюбан (Mark Cuban) высказал своё мнение о высокочастотных трейдерах, которые с помощью компьютерных систем автоматизируют торговлю на биржах, используя роботов и самообучающиеся стратегии для алгоритмической торговли.
По словам Кьюбана, эти трейдеры — самые настоящие хакеры, причём это финальная, высшая стадия хакерского мастерства.
Миллиардер озаботился этой проблемой после необъяснимого обрушения котировок 6 мая 2010 года (феномен известен как Flash Crash). Котировки резко упали за пять минут (с 14:42 по 14:47). Самое резкое падение произошло в первые 15 секунд — это было бы невозможно без активного участия в процессе высокочастотных роботов, которые в течение этих секунд успели совершить миллионы сделок. В то же время начальная причина, вызвавшая падение, до сих пор неизвестна.
Высокочастотные трейдеры — абсолютные хакеры
После того случая Марк Кьюбан активно заинтересовался ролью компьютеров в биржевой торговле и начал критиковать высокочастотный трейдинг, а сейчас сравнивает профессионалов на этом рынке с хакерами: «У них работает программное обеспечение, перед которым поставлена только одна задача — осуществить эксплойт торговых систем на максимально возможной скорости. Как человека, который восемь лет занимался написанием программного обеспечения и который внимательно следит за технологическим прогрессом, меня это очень пугает. Единственный постоянный закон в софтверном мире — это отсутствие программ без багов. Когда одни программы пытаются перехитрить другие программы и взломать мировую торговую платформу, это путь к катастрофе».
Поскольку в любых программах всегда имеются ошибки, так что внедрение компьютеров на фондовый рынок может привести к различным технологическим сбоям. «Чёрный вторник» 6 мая 2010 года — наглядный пример такого сбоя, но случались и другие. Даже недавнее первичное размещение акций Facebook не обошлось без компьютерного сбоя, из-за которого торги пришлось отложить и что, вероятно, привело к снижению цен. Марк Кьюбан искренне не понимает, как можно обработать сотни миллионов транзакций в минуту, и при этом гарантировать устойчивость системы перед сбоями.
Бизнесмен критикует компьютерные системы за непонимание фундаментальных основ экономики — им всё равно, чем торговать, они вообще не отличают компании друг для друга, для них любая котировка — это просто набор символов.

автор:  http://www.xakep.ru/post/58914/default.asp
 

Он прав. С началом применения современных технологий рынок все меньше и меньше реагирует на фундаментальные факторы. Чем выше по таймфрейму будут подниматься роботы, тем скорее окончательно сотрутся границы между биржами — как площадками заключения сделок и казино. Будет 30% выигрыша бирже, остальное делится между игроками. Как-то так.
Я об этом писал, во время ЛЧИ 2011
avatar

IliaM

Дедушка паникует, потому что на пезд не успел.
avatar

Spekyl

Spekyl, поезд. Гы-гы.
Spekyl, впрочем, туда он тоже опоздал :)
Spekyl, Он, э-э-э как-бэ миллиардер, и дедушка. Так что он уже везде успел и просто предупреждает других. А то ведь и вправду все может превратиться в три вишенки или три 7, как на одноруких бандитах. А кнопки бай и селл в его рукоятку. Печалька будет
avatar

IliaM

IliaM, если мнение о моем здоровье выскажет врач со средним заработком в 30к и миллиардер, то я все же больший вес придам словам врача. Это я к тому что я не вижу в сфере его деятельности связь с HFT.
Опять одни домыслы и умозаключения на уровне домохозяек… И не одного конкретного факта о том кто виноват.

Чем больше меня убеждают в том, что во всех бедах на бирже виноваты роботы, тем больше я в этом сомневаюсь.
avatar

ZAKST

Как биржа может превратиться в казино? В казино случайные процессы, с отрицательным мат ожиданием прибыли для игрока.

На бирже процессы не случайны, хотя отчаянно пытаются казаться таковыми — никто не покупает миллион акций газпрома случайно, день за днем. И мат ожидание прибыли одного игрока зависит от действий других игроков. Вот и пытаются друг друга обмануть(дезинформировать) — этот процесс идет все время существования биржи, HFT просто выводят на новый уровень конкуренцию.

Все крэши потом восстанавливаются. На этом графике вообще за полтора часа к закрытию выровнялся. Да и происходят раз/два в год. Чем таким роботы ужасны, я не понимаю.
прировнять ХФТ к малвари, разработчиков к хакерам — и всех в тюрьму =)
avatar

BESSONoff

на лохах-роботах и надо зарабатывать
avatar

CME_Group

Марк Кьюбан, не понимает как можно обработать несколько млн. операций за минуту? мой домашний pc, 4-х ядерный intel делает 8 млрд. операций в секунду, гарантированно и точно!!!11 я думаю от этой инфы он будет ваще в шоке.

а вообще, вот такая у нас, современная высокочастотная экономика :)

з.ы. хотелось еще больше написать, но ZAKST (имхо) полностью прав. статья: маркетинг и отвод внимания, от чего то.
avatar

2341234

— «Чёрный вторник» 6 мая 2010 года — наглядный пример такого сбоя
— Что-то мне подсказывает что не сбой это был совсем…

Там, кстати, каких только версий не летало по этому поводу, если кто помнит еще. По одной из них, все началось якобы с того что какой-то трейдер в заявке на продажу перепутал букву m и букву b, превратив продажу нескольких миллионов контрактов (millions) в заявку на продажу нескольких миллиардов (billions) контрактов. А т.к. это был не просто хрен с горы, а трейдер одной из ротшильдовских структур (по-моему City, но могу и ошибиться), то все дружно решили что «пчелы что-то знают», и — понеслось!

Лично я тогда «отделался» примерно 30-35k$ потерь, но иным повезло существенно меньше…

Мы пытались понять, чтО же это все-таки было, и осталось устойчивое ощущение, что это было ГИГАНТСКОЕ перераспределение капитала (да не обвинят меня в любви к теориям заговора).

Кстати, кто как думает — чтО случилось 6.05.2010 на самом деле?
avatar

acula_fx

acula_fx, много раз разбиралась подробно ситуация. Как и любой сбой или катастрофа была совокупность нескольких факторов.
Invest-Fund, я наверное не совсем точно выразился. То что это много раз разбиралось — понятно. Мне, грешному, пришлось еще с месяц объяснять своим подопечным этот инцидент, причем с цифрами и картинками. :) Вообще, что касается техники дела — там, как говорится, музыка, понятная без слов.

Я имею ввиду — чтО это было в принципе?? Мне кажется слабо убедительным что набор факторов, приведших к тому что было — случаен. Кем-то это было спланировано.

А вот тут как раз самое интересное и начинается… :)

Так чтО же случилось 6.05.2010 на самом деле?
Это лажа, все грехи списать на ХТФ ботов, единственные серьезный вред от них, это большое кол-во левых заявок в стакане, когда стак стоит, любой движняк рвет их тоже по полной
avatar

Barbaris

hft никогда не выйдут на длинный таймфпейм))))))) они же высокочастотные их задача скальпить. на длинных таймфреймах роботы уже давно, HFT это как венец эволюции. для того что бы их не бояться нужно понимать для чего существуют акции и что биржа не казино!
avatar

traderstas


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP