<HELP> for explanation

Блог им. zoldiar

Вопрос к опционщикам.

Вот у меня вопрос: 
если я продаю call 130000 сентябрьский, то у меня получается такая картина:
 Вопрос к опционщикам.


 
но вот цена подходит к 130000 по базовому активу (фьючу ртс) и я беру и хэджируюсь покупкой самого фьюча:

Вопрос к опционщикам.


то есть я в любом случае получаю премию от продажи? 
(подразумевается, что при возвращении обратно ниже страйка фьюч продается.)
 

на option.ru ты можешь смоделировать такую ситуацию. там можно строить комбинации из опционов и фьючей
avatar

Antigel

Antigel, там нельзя условия покупки фьючерса задать… а в данной ситуации это основной момент.
Как правило тебя поколбасит на уровне 130 ты будешь делать много входов выходов что будет просаживать тебя при марже.
Один из вариантов при подходе к 130 продать 135 или 140 в 2 раза больше колличестве а 130 откупить.
если вы хеджируютесь покупкой фьюча, то вместо продажи кола у вас получается проданный пут (синтетический).
премия у вас никуда не девается, просто в случае получившегося проданного 130го пута она будет совершенно другой.
avatar

Ra_Ivanych

Raskolbas_Ivanych, но я ведь фьюч покупаю не сейчас, а только при пересечении страйка и продаю его выходе опциона из денег (например робот это делает)…
Александр Сергеевич, это не имеет никакого значения, когда вы покупаете фьюч…
главное, что ДО экспирации.
если вы потом продадите купленный фьюч снова, то из синтетического проданного пута снова получите проданный кол. только премия (за этот кол) будет отличаться НА РАЗНИЦУ КУПЛИ И ПРОДАЖИ ФЬЮЧА.
вот и всё. любое другое вычисление только запутывает и искажает картину.
Александр Сергеевич, премию ты получишь всю. Подвох в том, что фьюч ты будешь всегда продавать дешевле, чем покупать. Такая вот продажа волатильности ))
avatar

Azis

этот вопрос меня тоже давно интересует. если захеджироваться фьючерсом то на экспирацию ты получаешь фьючерс по 130000 по делу премию должны тоже зачислить на счет
avatar

G_20

это если цена останется 130 и выше
а если уйдет снова на 120 то Вы получите убыток.
Но как правило пилят на уровне 5-8 входов выходов и нету всей времянки =(
Есть хорошая программа опционлаб там дают вроде демо доступ.
скачайте её в ней очень наглядно все строить и прогнозировать.
И многие вопросы отпадают сами собой. Раньше тоже использовал опцион.ру но после опционлаба опцион ру кака.
Twilight_reg73, благодарю
Twilight_reg73, не соглашусь, что опцион.ру кака. Если несложный анализ нужен, то в нем по-быстрому накидать позицию проще, чем в опционлаб.
Александр Сергеевич, это самая первая стратегия, которую я придумал, когда начал разбираться с опционами. Действительно, премию вы получите по-любому. Но если цена начнет пилить на уровне где вы хеджируетесь — здесь часть премии будет потеряна (а может и больше). И еще один крайне неприятный момент: если цена идет на 130, то просто закрыть позицию и уйти вы уже не можете. Т.к. при любом росте цены уже будет убыток (см. красную линию). И вы попадаете в ситуацию, когда, чтобы не получить убытка на экспирацию, вы обязаны: 1) при цене выше 130 иметь столько купленных фьючей, сколько продано опционов, 2) соответственно при цене ниже 130 не иметь фьючей. Что, по сути, уже является обычным трейдингом. В общем, на практике это оказалось плохой стратегией и я от нее отказался. И еще: не обязательно хеджироваться именно на 130. Можно и раньше, если это покажется удобнее.
avatar

ivan_petrov

счет простой, — продал дорого откупил дешево, купил дешево -продал дорого! Остальное убыток. Это относится и к опционам…
avatar

Urets


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP