<HELP> for explanation

Блог им. DHong

Опционы на отчетности. Сегодня разорвет, но тем не менее...

Опционы на отчетности. Сегодня разорвет, но тем не менее...
 

понимать бы опционы как ты
avatar

vito333

если бы я понимал их так, как хочу, то наверное был бы где-то далеко уже))
avatar

dhong

DHong, Дмитрий, технический вопрос, а на отчетностях имеет смысл только календари торговать?
onemorefake, да нет, главное экстракт гаммы выделить — то есть чтобы позиция была полностью нейтральна по дельте и веге)). Причем с учетом ухмылки. Это легче всего календарем сделать.
avatar

dhong

DHong, а зачем календари торговать и экстракты выделять? Отчетность, насколько я понимаю, это один из локальных драйверов, наряду со статой (ВВП или безрабочие) и др новостями. Поэтому просто встаем в сторону прогноза, если он многовероятен. Доходность на порядок выше. Риски уменьшаем портфелем опционов по набору независимых активов.

Например, есть данные, что с вероятн 80% по каждой папирке цену дернет в опред сторону. Если у нас 3 папирки, то с вероятностью (1-0.8)^3 = 0.008 = 0.8% мы прососем часть стоимости портфеля опционов, например, 30% его (это если неугадаем все три движения). Зато поднимем до 30% его стоимости с вероятностью 0.8^3=51.2%. Те благоприятная вероятн в 68 раз больше неблагоприятной при риске равном доходности. Теперь обобщение: сто раз это повторяем, какие доход и потери прогнозируются?
Thjattd, не угадаем, пардон.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP