<HELP> for explanation

Блог им. timo-feev

Спекулятивная идея по КВЗ

 
Вертолёты России выставили добровольную оферту на выкуп акций КВЗ по цене 108.2 рубля. Выкупить они намерены 28 855 318 акций или около 23% компании. На прошлую оферту необходимого кол-ва акций им не занесли, думаю, сейчас история будет такая же, т.к. завод торгуется всего в три годовые чистые прибыли, не имеет высокой долговой нагрузки и обеспечен заказами.

В 2008 КВЗ не выплачивали дивиденды, в 2009 и 2010 году они выплатили 2.49 и 6.34р соответственно (25% и 23% ЧП за год ). Если и в этом году также будет направлено 25% от ЧП, то на акцию див выходит примерно 10,5р, т.е. около 9,75% доходности. Закрытие реестра у них 25 мая, а сдать по оферте бумаги можно ориентировочно до конца июня (70 дней от 17 апреля).

Теперь о рисках: добровольная оферта по 108.2, т.е. из издержек тут будет только комиссия регистратору + курсовая разница. Если вдруг дивиденды не выплатят (что, кстати, может быть весьма вероятно), то сильного падения бумаги не будет, так как на уровне 105-106 рублей за бумагу включатся желающие сдать бумаги по оферте. Таким образом, мы получим просто фундаментально интересную компанию, для которой временно определён минимум цены.
 

сколько они сейчас стоят?
108 примерно
avatar

timo-feev


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP