Блог им. option-systems

ОАО "Сбербанк" Покупать.

 Сегодня оценивал итоги 2010 года ОАО «Сбербанка». Честно сказать, финансовые организации в плане анализа их работы не очень реально оценить корректно, промышленный завод и банк это разные вещи. Но всё-таки попробуем.
  Справедливая цена акций Сбербанка получилась — для ао 158,04 руб. (при текущей 106,98 руб.) и ап 118,53 руб. (при текущей 73,31 руб.). Итоги года оцениваю, как очень позитивные — прибыль на рекордном уровне, ROE выше. Сбербанк занимает почти монопольное положение в большенстве  финансовых услуг, перспективы у компании хорошие. Не смотря на все ворчания на очереди и прочее, но кредит дешевле всего взять в Сбербанке. По объемам вкладов физ. лиц и кредитам физ. лицам ни один другой банк и рядом не поставить, и так и по многим другим позициям.
   Рекомендация Покупать.

9 комментариев
я бы взял в лонг сбербанк, но глобальной коррекции боюсь ))
avatar
«Справедливая цена получилась ....». Как получилась? Как и что анализировали? Посты все слабее и слабее тут, на уровне обычных комментариев.
avatar
ну там же есть специальная последовательность действий и формул для вычисления
avatar
из Разумного инвестора Б Грехема и в Эссе от Баффетта, на этих работах основан мой ФА…
Кому интересно, лучше обратиться к оригиналу…
оценку провожу по 12 критериям: ROE, отношение долга к средней прибыли, дивиденды, и прочее. В основном все идеи взяты у Грэхема и Баффетта. Когда по компании что-то особенно интересное (хорошее и плохое), то пишу. Что общеизвестно, то пишу по минимуму.
Главное, прогноз для долгосрочных инвестиций, от года до 100 лет…
интересно, мне на финансовом анализе такую же схему преподавали или нет?
avatar
Даже главный сберо-анал Марк Рубинштейн сказал, что сбер уже стоит в 2 раза дороже капитализации :))
и 150 рублей по нему не будет в этом году точно!
сказал, что в вилке 106 — 110 рублей советует продавать!
ну кто-то ведь должен затарить весь тот объём, который набрали от 64р. так что цели у инвест домов, которые по уши затарены сбером будут повышаться хоть до 200р, а когда будут скидывать пакеты, повысят хоть до 300 прогнозные цены =)
avatar
справедливая цена на текущий момент для Сбербанка = 112 рублей, что выше — очень короткий стоп. тоже по ФА
avatar

теги блога Александр Шадрин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн