<HELP> for explanation

Блог им. DHong

2 идеи по американскому рынку опционов - продажа колл-опционов BAC и APPL

AAPL сделал 5-е в двух размерностях — хотя там и маячат цели на 650, риск коррекции высокий. Ухмылка самая пологая за 2 года — коллы дороги по отношению к путам. Обычно в таких случаях имеет смысл продавать колл, покупать пут, потом хеджить. Либо просто продавать колл потом хеджить. При этом волатильность по APPLE на 85-м перцентиле.

2 идеи по американскому рынку опционов - продажа колл-опционов BAC и APPL


оПо BAC сильный тренд вверх, волатильность на 47%-ле, ухмылка самая плоская за 2 года, ситуация похожа. Объемы по обеим бумагам на максимумах за 2 года — как на споте, так и на опционах.

2 идеи по американскому рынку опционов - продажа колл-опционов BAC и APPL
 

А эта картинка из блумберга? Можно ли в этом анализаторе фильтровать-искать акции по этому критерию?
avatar

nachprod

nachprod, картинка из блумберга, но там нет анализатор. Анализатор я написал сам.
avatar

dhong

DHong, т.е анализатор написан в самом блумберге, и от туда же качается история по опционам?
nachprod, анализатор в экселе, он берет исторические данные из Блумберга.
avatar

dhong

привет
моё любимое яблоко
что значит «волатильность по APPLE на 85-м перцентиле»
может просто 85-я?
avatar

onemorefake

onemorefake, это значит, что если разбить 2-летний диапазон на 100 пунктов, то самый высокий перцентиль — это 100-й, самый низкий — 1й. Учитывая тенденцию возвращения к среднему, абсолютное значение волатильности нам менее важно
avatar

dhong

DHong, спасибо
просто с квантилями по работе часто сталкиваюсь, в данном контексте удивился.
Не вижу в чём преимущество продавать колы именно при плоской улыбке? Почему нельзя это делать при крутой?
ИМХО Но форма улыбки имеет значение, когда работаешь с конструкциями. Например, с той же стратегией risk reversal.
avatar

optiontraders

optiontraders, я поэтому и пишу про конструкцию sell call buy put. Но голые коллы также можно с хеджированием продавать, учитывая высокую IV (см. выше)
avatar

dhong

Голые колы опасно продавать, тем более на AAPL
avatar

optiontraders

optiontraders, на 650-х большой ои, стоят они 6.4$ за штуку, сколько маржи/комисса примерно потребуется чтобы продать, скажем, 100 штук?
onemorefake, никогда не задавлся этим вопросом
optiontraders, риск это не всегда опасность. В данном случае я бы скорее говорил о риске, чем об опасности
avatar

dhong

DHong, если он просчитывается и может контролироваться. не уверен, что это возможно с голой продажей опционов.
В любом случае, эта стратегия не для меня ))
optiontraders, если не ошибаюсь, ты вроде бы начинал на америке с голой продажи путов?

п.с. продаю голые коллы на фортсе, достаточно комфортно и все просчитывается.
onemorefake, да продавал. но на старйке 2,5, при стоимости опциона 0,8. То есть максимальный риск составлял $170. Так что это немного разные вещи ))
optiontraders, ок, в интервью Дэна читал про это шоколадное время. Облизнулся :)
доллар за контракт ( в нем 100 штук).
avatar

dhong

DHong, доллар комисса за 6.4*100 = 640$ премии?!
onemorefake, у IB так. у TOS будет 12 долларов. Все зависит от брокера
avatar

dhong

DHong, спасибо, собираюсь переходить на америку
слышал также что у них и ГО разное у разных брокеров может быть?
onemorefake, сорри щас посмотрел, комиссия 0.5$ у IB. ГО гораздо большая проблема, чем в РФ
avatar

dhong

DHong, спасибо, понял
от размеров ГО зависит как прибыльность всего этого мероприятия, так и варианты с защитой, посредством роллирования

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP