<HELP> for explanation

Блог им. option-systems

15 апреля RIM=195000 ? ловушка кукловода

   За прошедшую неделю совокупный открытый интерес по апрельской серии на фьючерс RIM вырос на +18,9% (и составляет более 471 тыс.).  Фьючерс RIM за неделю вырос на +4390 п., но точка минимальных выплат по апрельским опционам осталась на 195000, как и на прошлой неделе.
 



 
До апрельской экспирации осталось 2 недели, сейчас рынок на пике, коллы улетели в небеса. И если сейчас их продать, зная, что рынок будет ниже, а не выше, чем сейчас, то прибыль будет хорошая. Сейчас и будет самое интересное?! Сейчас кукловод маркейт-мейкеры продают дорогие коллы, и возможно, хэджируются фьючерсом (беквардация сократилась до 3800п.). 

   Но эти предположения пока из области алхимии, нужно еще посмотреть. Всю июньскую серию (апрель, май, июнь) опционов проработаю. Во-первых, какой будет % точных прогнозов, величина отклонения от прогноза, и во-вторых, с помощью каких опционых стратегий целесообразнее будет отработать эту информацию.
 

А как рассчитыается точка мин. выплат? Не нашел в интернетах.
для каждого значения рынка (для 170000, 175000 и т.д.) считаем сумму стоимости для всех опционов путов и коллов в деньгах в данном значении при экспирации опционов. Т.е. в точке минимальных выплат 195000, если рынок будет в момент экспирации именно на 195000, то держатели опционов получат 293230000 п. (около 167 млн. руб.)
непонятно
avatar

S.One

Не совсем понял. Вот допустим сейчас опцион call со страйком 195.000 судя по последней сделки стоит 9555, а для 175.000 — 30000. А дальше не понятно какие расчеты нужно производить.

Можете на примере написать, что нужно посчитать для call/put 185.000, 195.000, 205.000, если экспирация происходит при 195? Или можно ссылку кинуть, где эта теория расписана более подробно?
цена сегодня по опционам тут ни при чем, мы смотрим, сколько будут стоить опционы в момент экспирации, подробнее можно тут почитать, тут другой автор, но про тоже самое www.bloom-boom.ru/blog/fuch/4049.html
при 195 складываем все премии опционов в деньгах, путы от 200 и выше, и коллы 190 и ниже, нужно умножить премии на кол-во и суммировать…
поставил +1 = полезно
Да, пожалуй, что все ниже будет скоро
avatar

umoz

навскидку :) путов как-то больше напродавали, это о чем-то говорит? (я в опционах нуб)
avatar

bottletrade

их всегда больше у нас, это ничего не значит, возможно хэджеры покупают путы, кто в лонге по акциям, а на Западе это опережающий фактор — ожидание падения
спасибо
считали уже, этот показатель очень инертен, он догоняет рынок примерно через 2 недели после движа
кроме того разумно считать все опционы находящиеся сейчас в деньгах (хотябы на 3-4 процента) захедженными
avatar

johnny


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP