<HELP> for explanation

Блог им. kirill_m

Сравнение опционов и фьюча на этой неделе.

Про опционы я писал, что в конце срока их жизни не желательно их продавать. ( Это мое мнение — никому не навязываю).Теперь сравним самую не приятную часть — это возможный убыток от шорт фьюча и опционной позы (покупка пут)
Для тех, кто открывал шорт от 172 и 173. Стоимость 170 пута март составляла с понедельника по вторник от 1800 до 700 пунктов. Предположим мы купили пут за средняя цена (1800+700)/2=1250пунктов. Все убытка мы больше не получим!!! И при этом этот опцион у нас будет вплоть до четверга 15 марта 2012года 16 часов. Т.е есть надежда, что в течение двух дней рынок сходит ниже 170 страйка.
Вариант номер два встали в шорт тоже среднее значение (172000+173000)/2=172500. Где вы ставили стоп? Думаю резонно выносить было за 175000. Вот посмотрим сорвет его или нет, а это более 2500 пунктов.  На носу экспирация и переносить шорт в следующий фьюч это снижение цены постановки шорта на 4000 пунктов. Следущий фьюч дешевле.

 Купив пут 170 март с понед по вторник. Никто не запрещает при желании опять открывать позу вниз, только выше. ( В нашем случае купить уже 175 путы и как вариант продать по остаточной цене имеющийся пут 170, тем самым снизив убыток от первой покупки пута, что сделать с шортом по фьючу впринципе не возможно!!! Вариант два  открыть опять  шорт выше 175 фьючом при этом уже получив убыток более 2500 пунктов или пойти на усреднение, что тоже не гут.

Мое мнение, что в конце срока жизни опционов гораздо безопастнее и  выгоднее работать от покупки опционов. Чем от их продажи или непосредственно фьючом.

Посмотрим как будет в реале на цифрах в экспирацию 15 марта в 16 часов.
 

неправильно считаете
считайте процент к вложенному капиталу

при покупке опциона по 1000 и экспирации вне денег вы теряете всю эту тысячу
при продаже фьючерса-все не потеряете)

грубо-цена 175
покупка 170 пута -потеря всего вложенного капитала к 15-му при цене экспирации выше 170
фьюч-ноль убытка при 175… прибыль ниже… и какая то доля убытков при экспирации выше
avatar

mitrych

mitrych, Я всегда работаю один опцион=1 фьючу. Или просто процент от депо. Иначе риски становятся запредельные
kirill_m, Уточню сравнение фьюча и опционной позиции мною проводилась из соотношения 1 к1. ( 1 фьюч и один опцион)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP