<HELP> for explanation

Блог им. DHong

Мартовская серия - почасовая история ухмылки и доход по дельта-хеджу

Подходит к концу мартовская серия. Торги по ней были необычными, но интересными, несмотря на бессмысленный безобъмно-безидейный рынок. Впервые за долгое время перед экспирацией не возникло существенных дисбалансов — пики открытого интереса на 160-165 были пройдены давно, а новых не появилось, сил же, чтобы подтянуть туда рынок надолго, не оказалось. Рекордно низкий индекс опционной боли — 2199/7770 (дельта выше/ниже текущих цен) не мог дать покупателям путов желанного.
 
Подавляющее большинство объемов делают высокочастотники, но  заморские модели пока работают, что указывает на то, что неэффективность даже на таком проторгованном инструменте как российский фьючерс на индекс РТС остается. Удалось в этом месяце заработать как продавцам (на боковике), так и покупателям гаммы, в то время, как по веге ситуация изменилась несущественно — лишь абсурдные минимумы конца февраля справедливо были скомпенсированы ростом волатильности в район 30%. В значительной степени проявил себя фактор гэпов — продавцы, которые уходили на ночь нейтральными, заработали значительно больше тех, которые держали проданную гамму постоянно. Ну и конечно традиционно отработала себя шорт-гамма в Сбербанке и особенно в Газпроме.

Плавающая ухмылка в привязке к %, мартовская серия, с 15 февраля, почасовой ТФ, анимированный (сохранять на жесткий диск для просмотра)





Прибыль дельта-хеджированного проданного стреддла, с 15-02, хедж ежечасно, модель BSM, страйк 170, без учета фактора веги

Мартовская серия - почасовая история ухмылки и доход по дельта-хеджу


Взвешенные по дельте позиции по мартовским опционам.

Мартовская серия - почасовая история ухмылки и доход по дельта-хеджу

Прибыль продавца стреддла на 170 страйке, с 15-02, без хеджа.

Мартовская серия - почасовая история ухмылки и доход по дельта-хеджу
 

Дима!

что ты творишь?))))))))))))))))))
зачем?
я конечно утрирую.
но всё же как-то не комфортно)))))
Что, чего-то не хватает?
avatar

dhong

DHong,
наоборот)
Чета прибыль дэльта-хеджированного совсем неинтересная получается. Если я все правильно понял.
avatar

Zorkiy

Zorkiy, один колл 3000 стоит, я забыл проценты поставить, сорри
avatar

dhong

а как считалась прибыль без учета веги? по какой воле оценивался по какой хеджировался?
avatar

johnny

johnny, по формуле))
avatar

dhong

DHong, о да кэп))))
а что за индекс опционной боли?
avatar

Johnny_22

про прибыль без учета веги тоже не совсем понятно — как именно из финреза вычленялось влияние волатильности?
avatar

Johnny_22

Johnny_22, посещайте вебинары и получите ответы на все вопросы. В двух словах не ответить))
avatar

dhong

DHong, А кто проводит семинары? есть ссылка?
жжом тряпки, палим граали ))
avatar

karapuz

Именна!!!
avatar

dhong

что значит «купить гамму»
слышал разные интерпретации

спасибо
avatar

onemorefake

ну это значит быть в лонг по гамме и нейтрально по всему остальному в идеале
avatar

dhong


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP