<HELP> for explanation

Блог им. AlexSwan

Оценка дневной волатильности на основе опционных данных

Волатильность можно оценивать по истории, но тогда при разных периодах получим разные значения волатильности — неоднозначность.

Ещё волатильность можно оценивать в моменте, поскольку, волатильность, в некотором смысле является предметом торга (как и сама цена). То есть, как бы, рынок в каждый момент сам устанавливает свою волатильность.


Оценка дневной волатильности на основе опционных данных
 

Биржа транслирует данные по текущей волатильности,
например, по контракту RTS-3.12 на странице www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?isin=RTS-3.12


На доске опционов волатилность (IV) записана в процентах годовых. Пересчитаем годовую волатильность на дневную (особо не углубляясь в детали)

Дневная волатильность в процентах:
S=IV/sqrt(250)=IV*0.0632

Волатильность в пунктах, при цене P:
Sp=S*P/100,

Пример.

Закрытие дня около 175000, смотрим страйк 175000, на нём волатильность 31.26%, тогда дневная волатильность S=31.26*0.0632 = 1.98%


Волатильности 1.98% при закрытии рынка около 175000 соответствует волатильность в пунктах 1.98*175000/100= 3465.

Итого. При закрытии рынка около 175000 и подразумеваемой волатильности (IV) 31.36% дневная волатильность 1.98% или 3465 пунктов.

PS.
У себя написал немного подробнее, если кому интересно:
http://swantrade.blogspot.com/2012/03/blog-post_238.html


P
PS. кто-то ещё писал тут про пересчёт волатильности на дневную, но я не нашёл к сожалению этого поста
 

Полезно +++++
можно смотреть тупо значение фьючерса на индекс волатильности.
avatar

pXhXXst

pXhXXst, ммм… не пробовал… но думаю, что фьюч — это немного не то, наверно… к тому же если считать волатильность Сбера — у него нет фьюча на волатильность )))
avatar

Swan

Swan, в сбере и активности на опционах нет :)
pXhXXst, ну я в принципе говорю… у нас активности нигде кроме РИ нет, похоже
avatar

Swan

Интересный взгляд.

Можешь посоветовать какой-нибудь софт для рассчета волы не по дням, а по выбранным интервалам, например по пятиминтным или часовым графикам?
avatar

olegbos

olegbos, софта не знаю… всё считаю в Excel. Да и спускаться ниже дней тут смысла нет.
avatar

Swan

хороший ясный пост
+ в профиль и в пост
Александр Бутманов, спасибо )
avatar

Swan

Swan, Илья писал — smart-lab.ru/blog/43316.php
onemorefake, о! это оно! спасибо!
топик уже нельзя редактировать — пусть тут, в камментах будет.
avatar

Swan


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW