<HELP> for explanation

Блог им. AlexSwan

Купить ли Стрэдл?

Раз мы так долго держимся около уровня 165, то может купить стрэдл?
До середины марта должны ведь куда-то  двинуться?
 

а разве есть ликвидность у нас на фьючах?
avatar

Sekator

Sekator, эээ… да вроде хватает… www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?isin=RTS-3.12
avatar

Swan

Неважная идея. Тетта большая, и к экспирации еще вырастет. Вола историческая сильно ниже IV, что кагбэ намекает не открывать длинных позиций по волатильности. При снижении IV в район 25-26 к экспирации от купленного стредла останутся одни слезы. Все ИМХО
avatar

hermit

hermit, тоже думаю, что не надо бы волатильность сейчас покупать… но… вот думаю…
avatar

Swan

Swan, тут думай, не думай, а я не вижу как сейчас можно за полмесяца до экспы успеть заработать на длинном стредле. Разве что внезапное и резкое падение на 1500 и ниже по индексу… Но это маловероятный сценарий, а все остальные сценарии уводят позу в минуса
hermit, а я уже посчитал точки БУ ))) надежда именно на движение… ну то есть есть такая надежда
avatar

Swan

Swan, почему март? более дальние никак не купить?
optiontraders,
Думаю как раз об этом, чтобы большая свобода хода была.
И думаю именно на стредл или стренгл, а бабочки и прочие с близкими точками БУ не очень нравятся.

Кстати, недавно смотрел твой вебинар на иЛёней, мельком правда, но понравилось! )))
avatar

Swan

Swan, вот товарищ купил стрэнгл и теперь не знает, что делать.
потому что мартовский, и страйки далекие
option-lab.ru/forum/index.php?topic=3740.msg7467
Моё мнение покупать такие вещи надо не меньше, чем за 60 дней.
optiontraders, по сроку — спасибо, учту!
Дай ещё, пожалуйста, совет:
Мне ближе всего симметричные конструкции, типа стрэдла.
Допустим я беру на апрель, сейчас куплю и до экспирации больше ничего менять не буду.
Тогда, что лучше брать, стрэдл, стрэнгл, или ещё что?
и почему так?

ЗЫ. Может, даже отдельным постом, думаю, такое многим было бы интересно, именно про покупку простых симметричных конструкций.
avatar

Swan

Swan, ответил отдельным постом smart-lab.ru/blog/41895.php
optiontraders, огромное спасибо! )
avatar

Swan

hermit,

есть нюанс
историческая какая?
HV? риалайзд?
за какой интервал?

какой улыбки?
)))
это так к теме
Александр Бутманов, HV ( на интервале 30 дней) была на момент написания 21, при IV = 29.

Тренд по волатильности был нисходящий, стреддл терял и на воле и на тетте. Поэтому я так и написал, что заработать на длинном стреддле в таких условиях нереально.
hermit,
))
почему 30?

по умолчанию, так страшнова-то торговать имхо
Александр Бутманов, на периоде 30 дней, потому что топикстартер примерно на таком временном промежутке и собирался держать стредл до экспирации, не заморачиваясь на рехеджирование и прочие тонкости. Для целей топика более тщательного исследования волы не требуется ))
hermit, да, кстати, цель именно такая, взять и тупо держать до экспирации, ближайшей или следующей.
avatar

Swan

Swan, надо понимать такую простую вещь: покупая опционы в любой комбинации, мы всегда покупаем волатильность. Поэтому важно обращать внимание на то, что бы тетта была невелика по сравнению с вегой и дельтой. Именно поэтому покупка близкого по времени стредла при падающей понемногу волатильности не имеет смысла. Нужно брать далекую серию (тетта небольшая), это раз. Тщательно выбирать время для покупки, стараясь поймать локальный минимум IV, это два. Не дожидаться экспирации, а крыть всю позу на максимуме веги (пока тетта не выросла и не сожрала профит). Ну и смотреть, что там происходит с HV. Короче говоря, мыслить не терминах абсолютных цен, а в терминах волатильности, так правильнее
hermit, да я всё это более-менее знаю. Но за подробности — большое спасибо!
Дело в том, у меня есть некая стратегия. Она не привязана к инструменту, подойдут и фьючи и опционы. Но если со фьючами более-менее понятно, то как правила тактики реализовать опционами — я только разбираюсь. И покупка стрэдла — это как бы первый шаг. Хорошо, что подсказали нюансы с покупкой. Выходит, стрэдл нужно надолго покупать. Я это учту. Покупать стрэдл сейчас — уже точно не буду ))) Буду думать дальше…
avatar

Swan

Swan, не обязательно надолго )). Вола имеет обыкновение расти очень резко, обычно на сильных падениях, и тогда надо просто фиксить позу, потому что держать ее дальше смысла уже не будет. Как-то так
hermit, спасибо ))) учту
avatar

Swan

Лучше бабочку… -\/-
avatar

Urets

Urets, а чем бабочка лучше?
avatar

Swan

Urets, Посчитал бабочку — осторожненько выходит…
avatar

Swan

Swan, можно более доходную бабочку сделать если проданных опционов будет чуть меньше, чем купленных.
avatar

Vkt

Vkt, спасибо, посмотрю
avatar

Swan


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW