SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. alex-zz
Почему стоит покупать золото даже при цене $1800 за унцию
- 17 февраля 2012, 09:48
- |
Сегодня цена за унцию золота поражает не тем, что она такая высокая, а тем, что она такая низкая
В наше время происходит много всего увлекательного. Например, Microsoft покупает Skype — телефонную компанию без телефонов — за $8,5 млрд. Или во время IPO социальной сети LinkedIn инвесторы платят $700 за каждый доллар ее прибыли, предполагая, видимо, вернуть свои деньги к 2711 году. Так долго люди не живут, особенно сумасшедшие.
Остались ли в этом мире реальные ценности? Недвижимость уже не в счет. Судите сами: каждый четвертый американец — владелец недвижимости должен банкам за эту самую недвижимость больше, чем она стоит на рынке. В Америке цены на недвижимость сегодня падают примерно на 1% в месяц и среднестатистический домовладелец теряет каждый месяц столько, сколько зарабатывает. Остается золото, цена которого бьет рекорд за рекордом. Сегодня — $1730 за унцию.
Президент США Никсон в 1971 году изменил мировую денежно-кредитную систему, отделив доллар от золота. Тогда долларовая денежная база, обеспеченная золотом ФРС США, составляла $800 млрд. Эта сумма была накоплена за 60 лет. А за последние три года эта цифра выросла на 200%, до $2,5 трлн.
В 1971-м дефицит платежного баланса США составлял $23 млрд. В 2011-м он увеличился до $1,6 трлн, за 40 лет — на 7000%. Государственный долг США в пересчете на одного работающего растет на $115 в день. Это примерно столько же, сколько среднестатистический американский работник приносит ежедневно домой. При этом в 1971 году десятилетние госбумаги США показывали доходность 6%. А сегодня это всего лишь 2,94%. Почему? Разве финансовое положение Америки вдвое улучшилось за последние 40 лет?
Можно промолчать о проблемах европейских правительств. Там все плохо, и опять единственным решением станет печать новых, ни к чему не привязанных евро с такими же последствиями, как в Америке.
Несмотря на то что золото росло каждый год последние 11 лет, сегодня при цене $1750 за унцию поражает не то, что она такая высокая, а то, что она такая низкая! Чтобы соответствовать своему предыдущему максимуму 1980 года, цена на золото должна сегодня вырасти до $2500 за унцию. Но даже в этом случае она не будет соответствовать той массе новых денег, которые вбрасывались в обращение последние два года.
Удаление золота из всемирной денежной системы стало прелюдией к той вакханалии печатных станков, которую мы наблюдаем сегодня. Возможное, пусть даже частичное, возвращение золота в валютную систему будет означать, что к сегодняшней цене этого металла можно будет приписать еще один ноль. Вот несложный подсчет. Общий вес добытого за всю историю золота составляет порядка 170 000 т. Центральные банки всех стран держат 18% всего золота, или 30 000 т. В 2008-м общий объем денег в обращении в мире составлял приблизительно $60 трлн. Если бы все правительства вдруг решили обеспечить свои деньги золотом, то цена последнего должна была бы быть около $60 000 за унцию.
И при сегодняшней цене $1730 раздаются голоса скептиков, которые говорят, что золото не дает доходности за риск, что скоро от него начнут избавляться, переходя в активы с дивидендами, что текущая цена — это заслуга спекулянтов и реальная стоимость металла значительно ниже, что золото выглядит дорогим относительно акций. При этом отношение индекса Доу-Джонса к цене золота составляет 8 против среднего значения 10 начиная с 1900 года.
Вы верите в способность правительств вылечить мировую экономику в ближайшее время? Если нет, тогда включение золота в ваш инвестиционный портфель имеет смысл даже при сегодняшней высокой цене. Однако я бы советовал скорее приобретать физическое золото и решать вопрос безопасности его хранения. Такой способ инвестиций (в отличие от ETF или фьючерсов) исключает риски инфраструктуры и контрагентов.
(управляющий партнер компании Alcantara Asset Management)
теги блога покупашку' ёб-ёб :-)
- Forbes
- Motorola
- Аэрофлот
- бедность
- брент
- Брикс
- Веселье
- ВТБ
- вто
- газ
- газпром
- Газпром бурение
- глобальные риски
- Греф
- доллар
- евро
- золото
- инвестор
- инвесторы
- индекс РТС
- инфляция
- иран
- кредит
- кризис
- Майдан
- медь
- миграция
- недвижимость
- нефть
- отток капитала
- оффтоп
- Потребительский кредит
- прикол
- проценты по вкладам
- пшеница
- риски
- Роснеть
- Росстат
- рубль
- рынок удобрений
- санкции
- сбербанк
- северсталь
- Сколково
- Украина
- Уоррен Баффет
- Хазин
- хедж-фонд
- шорт
- шорт рубля
- экономика
- южный поток
- юмор
и скайпом тоже,
что с золотом делать, расскажи?
под подушку положить и гладить его по ночам?
все меняется, ненужные вещи уходят,
1.Золото дорогой актив.Себестоимость одной унции 800$ т.е изначально купив золото вы покупаете заранее дорогой актив+не забывайте покупая физическое золото вы платите налог и спреды там при покупке и продаже высокие+должны платить за его хранение не дома же вы будете его хранить.
2.Товары например как золото на истории показывают отрицательную либо нулевую доходность.Золото не генерирует позитивный денежный поток как на акциях это дивиденды а наоборот создает отрицательный денежный поток-это стоимость хранения.Золото не является защитой от инфляции.Многие покупают золото что бы диверсифицировать риски и уменьшить волатильность портфеля но это ошибка так как сейчас уже такой подход не актуален.Посмотрите кореляцию золота и фондовых индексов.Она лежит в районе +0,75 диверсификацией это назвать трудно.Купите лучше акций которые платят дивиденды.
Золото – классно, апокалипсис жуткО! (вот и поменяете свой слиток “килограммовый” на буханку хлеба – чтобы не подохнуть от голада). А ТАК ПУЗЫРЬ – НЕ ЛЕЗТЕ!!!