<HELP> for explanation

Блог им. Camill

Обзор открытого интереса и ставок по золоту (21.01.2012)

Очередной еженедельный обзор рынка золота. Смотрим на индикаторы поведения разных групп участников и пытаемся встать по течению.
 
 
Начинаем, как обычно, со ставок на аренду золота на LBMA (GOFO-LIBOR):

C нового года ставки потихоньку ползут вниз, причем долгосрочные давно меньше LIBOR и тоже снижаются. Краткосрочные ставки все еще больше LIBOR.
 
На мой взгляд, ускорение снижения долгосрочных ставок говорит о скором начале роста, хотя краткосрочные ставки намекают на еще одну волну коррекции.
 
 
 
На форексе (точнее, конкретно среди клиентов OANDA) по прежнему сплошной позитив, в лонге 83%:

                                 (легенда к графику: )

 
История выставленных заявок за месяц и за неделю:
 
Честно говоря, начинаю сомневаться в публикуемом OANDA соотношении лонга и шорта, потому что визуально соотношение открытых позиций примерно 50/50. Может, они вместо размера позиций берут количество клиентов?
 
Тес не менее, лично я на графиках вижу появление приличного количества открытых профитных лонгов, против обычного превалирования незакрытых убыточных лонгов.
 
По открытым заявкам похоже, что мелкие игроки начинают ждать коррекции к небольшому росту последних недель, и хотят докупиться при падении.
 
При таком раскладе наибольшее количество сделок, к которому стремится рынок, будет при хорошем падении, которое испугает и тех, кто держит убыточные лонги от $1900, и тех, кто думает, что восходящий тренд начался, и будет докупаться на коррекции. Но аналогичная по объему активность возможна и при уверенном продолжении роста, если раньше времени закрывшиеся лонгисты и свежеобращенные шортисты снова побегут за покупками.
 
 
 
Открытый интерес на COMEX растет вторую неделю:

Поскольку это индикатор очень инертный, и обычно он либо колеблется туда-сюда каждую неделю, либо движется в одну сторону больше двух недель, можно ожидать, что рост ОИ продолжится и на следующей неделе. Устойчивый рост ОИ, в свою очередь, будет означать начало следующего восходящего тренда. Тем не менее, пока все укладывается в статистическую погрешность.
 
 
 
На РТС после резкого подъема ОИ на прошлой неделе прошла небольшая фиксация, хотя соотношение позиций не изменилось:

 
А вот история улыбки волатильности (спасибо ребятам с option.ru за то, что вернули нормальные цвета графика):
Подразумеваемая волатильность на этой неделе упала до уровней конца июля — начала августа. Как раз в то время линейный рост начал переходить в экспоненциальный. Но сейчас улыбка симметрична, а тогда был сильный наклон влево.
 
Я трактую это как уверенность опционщиков в продолжении боковика, без сильных задергов вверх или вниз.
 
 
 
Выводы: если резко падать, то сейчас. Но лично я без серьезного сигнала от ставок на LBMA шортить не буду. Покупать, впрочем, тоже. Так что ожидаю продолжение боковика, который уже становится вполне похож на растущий тренд.
 
 
P.S. Сам по золоту без позы. Хотя на прошлой неделе взял лонг по серебру и держу крошечный лонг по платине, взятый на пробу в начале года скорее из соображений арбитража к не желающему падать золоту.


P.P.S. Касательно нашего с Mario недавнего обсуждения присутствия крупняка на форексе — сильно сомневаюсь, что крупняк будет работать на форексе как клиент форекс-брокера, пусть даже такого серьезного, как OANDA. По идее, у них должен быть прямой доступ. Так что данные OANDA должны быть репрезентативны именно для категории мелких игроков.
 
 

Топик плюсанул.

В последнее время разрабатываю
на основе еженедельных данных пятничных РашаСОТ-отчётов
новый индикатор по фьючерсам:
СИСГ

(Среднесрочный Индикатор Сантимента Гугенота)…

Исходя из него:

4,33 — 6,21 — 4,38

(данные по закрытию трёх последних недель...)

Т.е.: боковик… слабоповышательный…

Как-то так…
avatar

Gugenot

Gugenot, спасибо.
Было бы интересно услышать побольше про ваш индикатор. Насколько он среднесрочный, порядка недели?
И какой у него диапазон: 0-10, -100-100?
Александр Малофеев,
Отпишу Вам завтра во второй половине дня в личку…
О.К.?..
Gugenot, договорились, буду весьма благодарен.


Ролловер на GC COMEX. Ликвидность уходит с февраля на апрель.GCG12 (февраль) на GCJ12 (апрель)
avatar

Torres



Доходность 10 леток резко подскочила.Цена на золото-желтая линия. Доходность 10-летних американских трежерей-голубая
avatar

Torres



Ожидаемая волатильность золота GVZ что на Чикагской опционной расчитывается.График с 18 октября 2011. В экселе строил.
avatar

Torres



Ожидаемая волатильность-чёрная линия.Золото-жёлтая
avatar

Torres

Torres, историческую волатильность бы еще на этот график, для полноты картины.
И ткни меня, где именно там можно смотреть ожидаемую волатильность, кроме как самому считать из цены. А то я даже цен не нашел, если честно.
finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EGVZ+Historical+Prices в Historical Prices или мы о разном?
avatar

Torres

Torres,
GVZ расчётный индекс ожидаемой волатильности.


историческую волатильность можно смотреть по GLD на etf replay
avatar

Torres



Или там же можно смотреть корреляцию например между SPY и GLD
www.etfreplay.com
avatar

Torres


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW