Миссия выполнена - разбор что делать дальше

Всем привет!

Итак друзья, цель, о которой я неоднократно писал в своих предыдущих заметках, практически достигнута. Считанные пипсы остаются до обновления минимума по S&P-500 (по фьючерсам он уже достигнут), но структура графика уже позволяет говорить о возможном завершении нисходящего движения в рамках волны 3 от C, начатой еще 1 декабря, что будет означать начало тренда вверх (в рамках волны 4). Ключевой вопрос сейчас, как действовать дальше. На это я попробую ответить в данной статье. 

График 1


Начнем с S&P-500. Определяющий уровень здесь 1881 (красная линия). Проходим его, и быки берут контроль в свои руки — это будет свидетельствовать о начале полномасштабного ралли. Пока что я склоняюсь к варианту, что данный рост будет являться лишь 4 волной (~к 1950), то есть в марте-апреле нам предстоит еще одно обновление минимумов. Несмотря на это, нельзя исключать варианта (см. график 2), что 9 месячная коррекция наконец закончилась, но данный вариант нравится мне меньше. Главная причина здесь тот факт, что многие «голубые фишки» стали «рушиться» только совсем недавно, и им еще есть куда значительно падать.

График 2


Но это S&P-500. По индексу компаний с малой капитализацией Russell 2000 (см. график 3) я ожидаю, что окончательное дно должно наступить уже на днях. И отсюда будем расти только выше. Для подтверждения этого сценария, индексу надо пройти отметку в 1038. На возможное завершение коррекции здесь также указывает тот факт, что Russell уже приблизился к крайне сильной зоне сопротивления, где находятся вершины 2007 и 2011 года. Дополнительно, учитывая перепроданность индекса, а также то, что он практически закончил фигуру «голова и плечи», длинные позиции здесь выглядят куда предпочтительнее. 

График 3


Теперь обратимся к микро картине. Нельзя исключать варианта, что капитуляция в 5 волне окажется более продолжительной (см.график 4). То есть мы сейчас находимся только в середине импульса вниз, а значит индексы в состоянии упасть еще на 3-4%, и только потом начать разворот. Чтобы поймать это возможное движение и не выйти из коротких поз раньше времени, советую ориентироваться на линию сопротивления (фиолетовая на графике). Закрытие дня выше пробития данной линии  будет свидетельствовать, что покупатели возвращают контроль над рынком. Альтернативно, еще более консервативный вариант, ждать когда индекс уйдет выше значения в 1881.

График 4



Поэтому срочно наращивать лонги, и заходить в рынок с повышенным левереджем я не призываю. Геройствовать сейчас не надо, на ловле низов можно сильно обжечься, а мой сценарий не является «священным граалем», поэтому лучше подождать начального подтверждения на разворот (уровни указанные выше). С другой стороны крайне пессимистичные настроения, которые я наблюдаю последние дни у себя в твиттере, свидетельствуют о том, что разворот уже очень близко. Дополнительно это подтверждают и данные от AAII, согласно которым инвесторы сейчас являются наиболее пессимистичными за все время бычьего тренда с 2009 года. Так что определенные спекулятивные (уменьшенный размер, близкий стоп) покупки по лучшим идеям сейчас оправданы.

На этой неделе, я также начал скрининг индустрий, с перспективой поиска тикеров для торговли на ближайшие несколько лет. Пока что удалось просмотреть только треть. На их основе было найдено около 40 новых идей. Компании довольно разные, что меня крайне радует с точки зрения дальнейшей диверсификации портфеля. Но об этом и долгосрочном плане действий, я постараюсь написать в своих следующих статьях.

График 5



Спасибо за внимание! Надеюсь никто не запутался в обозначениях! :)

P.S. У этих ребят  инсайд чтоли?)):