<HELP> for explanation

Блог им. suzdaltsev

Илья Коровин: Увеличиваем шапку прибыли продажей стренгла

Утренняя передача «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 10 ноября 2015 г.



 

А я то думал, что так 105 коллы с утра задергались и продажи ниже тц пошли, а оно «вон чо, Михалыч». Рефлексы обезьяны проявились. И зачем только бог мозги дал людям?
avatar

Rotor78

Горилле — крайний привет! Так их, Илюша! Вот учитель так учитель.
Не могу удержаться и не оппонировать Илье в части продажи стренгла по краям 65 и 105.
Сейчас рынок встал, завтра Америка отдыхает, 16 ноября экспирация RI, 19-го – SI. Рынок и волатильность на следующей недели вполне могут задвигаться.
Моделируем :
1. 16 ноября RI снизится до 80 000, волатильность вырастет на 2 процента (это предположение), получаем рост путов почти в 3 раза. Позиция уйдет в убыток, несмотря на распад другого края.
2. Этим же числом RI вырастет до 89000, волатильность не изменится, колы вырастут в 2 раза. Позиция, правда, не будет в минусе из-за распада другого края.
К чему я это? А к тому, почему бы не подождать по крайней мере понедельника, куда спешить?
avatar

Andy_Z

Andy_Z, Позвольте не согласиться. От 65 путов тетта две недели кажись капает, дальние страйки быстро распадаются даже за полтора месяца, так что снижение до 80000 вряд ли будет проблемой.
Вверх, да сомнительно, зачем продавать такие дешёвые коллы за 40 дней, пунктов по 80-90, чтобы получить прибыль около 1-1,5% на депозит за правую сторону.
 Как продавец опционов не могу согласиться с Ильей в плане рисков. Он продает дальние края по копеечным ценам пользуясь тем, что го на них намного меньше го центра. Декабрь Колл 105 го 4000 р примерно, пут 65 около 2000р, теперь центр: колл 85 го 11000, пут 85 — 9000р. Отойдем на +-10000 п и получим колл 95 го 6000р, пут 75 — 5000р. Это означает, что если загружаться по полной дешевыми по го краями, то проход фьючерса более 5000п хотя и не создаст опасности для позиции в плане исполнения опционов, но вызовет маржинкольные проблемы в связи с увеличением требований резервирования. 
avatar

Urwald

Вообще считаю продажу опционов ценой около 100п оправданной за день-два до экспирации, но не за сорок дней.
avatar

Urwald


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP