<HELP> for explanation

Блог им. LaraM

Ударники Чистоприбыльного Производства. 9М15.

Все отсечки по промежуточным дивидендам за 6 месяцев 2015года прошли. ВОСА утвердили дивиденды. Многие эмитенты их уже выплатили.
НО. Время не стоит на месте.
Эмитенты начали публиковать отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2015 года. Среди них есть лидеры и аутсайдеры чистой прибыли. Естественно, аутсайдеры меня не интересуют
Начинаю традиционную серию обзоров на тему Ударники чистоприбыльного производства. Теперь за 9 месяцев 2015 года.
Ударники Чистоприбыльного Производства. 9М15.
Обратите внимание, в столбце Промежуточные дивиденды есть данные не только за 2014год

Безусловный лидер этой недели Группа ЛСР. Рост ЧП на 853%.
Выручка компании за отчетный период составила 10,53 млрд рублей, что почти в 4 раза превышает результат за 9 месяцев 2014 года
На втором месте Полюс Золото. Такой рост ЧП обусловлен тем, что не торгуемое на ММВБ АО Полюс начислило дивиденды в пользу Полюс Золото.
Магнитогорский меткомбинат( ММК) обнародовал финансовую отчетность за девять месяцев 2015 года. Выручка предприятия выросла на четверть, а чистая прибыль – более чем в три раза. Несмотря на сложную ситуацию на мировом и внутреннем металлургическом рынке, эксперты прогнозируют ОАО «ММК» положительное завершение года
Согласно опубликованному ОАО «ММК» документу, у компании значительно выросли ключевые показатели по РСБУ. Так, на 25,3 % относительно показателей января-сентября 2014 года увеличилась выручка предприятия и составила 245 млрд 72 млн рублей. Тогда как себестоимость продаж выросла всего лишь на 8,4 % – до 165 млрд 731 млн рублей.
Валовая прибыль меткомбината за девять месяцев 2015 года увеличилась на 86 %, достигнув 79 млрд 341 млн рублей.
При росте коммерческих расходов на 38,8 % наблюдается сокращение расходов управленческих – на 9,1 % до 4 млрд 475 млн рублей.
Прибыль от продаж за этот период подскочила на 119,1 % до 61 млрд 538 млн рублей, а чистая прибыль увеличилась на 215,4 % до 37 млрд 556 млн рублей.
Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по российским стандартам бухгалтерского учета /РСБУ/за 9 месяцев 2015 года выросла на 68% до 6774 млн рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Выручка компании также выросла — на 64,7% в отчетном периоде и составила 35,6 млрд рублей. При этом выручка от экспорта электроэнергии выросла с 12,4 млрд рублей до 25,3 млрд рублей.
«Интер РАО» планирует по итогам 2015 года выплатить дивиденды в объеме 20% чистой прибыли. Об этом заявил журналистам глава правления компании Борис Ковальчук.
«Планируем выплатить дивиденды в объеме 20%», — сказал он.
Простой расчет подсказывает нам, что за 9 м2015 ИРАО уже заработало 0,013 рубля дивидендов. По сравнению с выплачеными за 2014 год 0,00104 рубля. Рост на порядок, это уже прогресс.
ПАО "Саратовский НПЗ" за 9 месяцев 2015 года увеличило по сравнению с аналогичным периодом 2014 года чистую прибыль по РСБУ в 1,57 раза — до 5,3 млрд рублей.
Я наблюдаю за дивитикером с 2009 года и ни разу за это время не было такой большой ЧП за 9м.
При этом выручка по итогам января-сентября текущего года выросла на 17,6% — до 13,2 млрд рублей, валовая прибыль возросла на 27,8%.
Кроме того прибыль от продаж предприятия выросла на 30,8% за счет снижения общехозяйственных и административных расходов, следует из баланса, а прибыль до налогообложения выросла на 40,6% — за счет снижения процентов к уплате в отчетный период, а также за счет снижения отрицательного сальдо прочих расходов и доходов
По итогам 2014 года были выплачены дивиденды 1713,22 рубля.
Уралкалий, крупнейший мировой производитель хлористого калия, увеличил чистую прибыль по РСБУ за девять месяцев текущего года на 46,1%, до 38,59 миллиарда рублей против 26,406 миллиарда рублей за аналогичный период прошлого года,
Выручка «Уралкалия» в январе-сентябре выросла в 1,6 раза, составив 129,974 миллиарда рублей. Себестоимость продаж увеличилась на 4,4%, до 22,237 миллиарда рублей. Валовая прибыль составила 107,738 миллиарда рублей, продемонстрировав рост в 1,8 раза.

Коммерческие расходы увеличились на 4,4%, до 17,947 миллиарда рублей, управленческие — на 15,9%, до 6,01 миллиарда рублей. Прибыль от продаж выросла в 2,2 раза — до 83,781 миллиарда рублей, прибыль до налогообложения — в 1,6 раза, до 44,964 миллиарда рублей.
Последний раз Уралкалий выплачивал промежуточные дивиденды за 9м13. За 9м14 СД тоже рекомендовал выплатить дивиденды, но, как мы помним, на руднике Соликамск-2 произошла авария.
Компания отказалась от дивидендов и успешно сосредоточила финансовые ресурсы на устранении последствий.
В январе – сентябре 2015 г. Уралкалий снизил производство калия всего на 5,4% к аналогичному периоду прошлого года. Несмотря на подтопление рудника «Соликамск-2», на который приходилось около 18% производства компании, «Уралкалий» выпустил за январь – сентябрь 2015 г. 8,7 млн т хлористого калия против 9,2 млн т за аналогичный период 2014 г.
ЧП «ЛУКОЙЛа» выросла на фоне роста выручки. Выручка его за отчетный период выросла на 8% и составила 249,3 млрд руб.
Интересная картина складывается у эмитентов выделенных в таблице бежевым фоном.
Оба эмитента являются ДЗО Славнефти.
Сама Славнефть не торгуется на ММВБ. У неё тоже прошел рост ЧП за 9М2015
Славнефть принадлежит на паритетных началах компаниям «Роснефть» и «Газпром нефть» (в общей сложности контролируют 99,7% акций).
В сентябре 2015 года «Газпром нефть» и «Роснефть» поделили управление добывающими активами своего совместного предприятия — «Славнефть». Об этом в ходе пресс-конференции в Омске заявил глава «Газпром нефти» Александр Дюков.
«Мы поделили управление в добычных активах совместного предприятия Славнефть. «Газпром нефти» остался «Мегионнефтегаз», а «Роснефти» отошло Куюмбинское месторождение.» сказал он.
Дюков отметил, что кадровые изменения в «Славнефти» связаны с изменением подходов к управлению. «Хотя к бывшему руководству нет претензий», — подчеркнул он и добавил, что «на Ярославском заводе(Славнефть-ЯНОС) управление будет осуществляться через совет директоров, а текущая работа — этопроцессинг».
Что произошло с ЧП после раздела?
Чистая прибыль «Славнефть-ЯНОС» по российским стандартам бухгалтерского учета за 9 месяцев 2015 года выросла на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года до 3,58 млрд рублей.
Выручка за отчетный период увеличилась на 11,2% до 20,976 млрд рублей. Себестоимость продаж выросла всего на 3,85% до 13,639 млрд рублей.

Я буду наблюдать за Славнефть-ЯНОС. Получается, что этот актив остался в совместном управлении Газпром нефть и Роснефти. Дивиденды в последние годы не выплачивались, Нераспределённая чистая прибыль накапливалась и есть вероятность, что собственники в конце концов задумаются о дивидендах
Мегионнефтегаз(Мегион) нарастила ЧП на 32%, выручка выросла на 10,2%. Рост прибыли от продаж на 35%.
Мегионнефтегаз достался Газпром нефти. За 2012 год, когда совладельцами Славнефти были ТНК ВР и Газпромнефть, были выплачены рекордные дивиденды в размере 126,67 рублей на АО и АП. В последующие годы  дивиденды не выплачивались.
Тоже взяла эмитента на контроль. Газпром нефть сама с завидной регулярностью выплачивает дивиденды, да ещё и промежуточные начала платить.
Ну и хотя бы один график в обзоре :)
Ударники Чистоприбыльного Производства. 9М15.
Глядя на рост котировок Россетей в последние дни, так и кажется, что Россети тоже покажут рост ЧП по итогам 9м2015.:)

Следующий раздел обзора- высказывания топов о размере будущих дивидендов.

В прессе прошло сообщение о предполагаемом размере дивидендов Сбербанка.
Наблюдательный совет Сбербанка будет рекомендовать акционерам выплатить в 2016 году дивиденды в размере 20% от чистой прибыли 2015 года. Об этом сообщил в ходе телефонной конференции с журналистами зампред правления Сбербанка Александр Морозов.

«Решение о размере дивидендов будет приниматься на годовом собрании акционеров в следующем году. Могу высказать только частное мнение. Да, мы предполагаем, что в следующем году мы /наблюдательный совет Сбербанка — прим. ТАСС/ будем рекомендовать к выплате 20% дивидендов от чистой прибыли», — отметил Морозов.
Как ранее сообщал ТАСС, по итогам 2014 года Сбербанк выплатил акционерам дивиденды на рекордно низком уровне — в размере 3,5% от чистой прибыли МСФО.
АЛРОСА, крупнейший в мире алмазодобытчик, может выплатить дивиденды за 2015 г. в размере не менее чем годом ранее, когда выплаты составили 10,8 млрд руб. Об этом сообщил журналистам президент АЛРОСА Андрей Жарков.

«В целом ситуация по прибыли компании находится под влиянием многих факторов. Мы будем смотреть, что будет по итогам года. Но я думаю, мы сохраним уровень дивидендов не ниже того, который был годом ранее, с учетом нашей дивидендной политики. Посмотрим по итогам года, какая будет чистая прибыль. У нас есть правила по выплате дивидендов, которые, естественно, будут соблюдаться», — отметил Жарков.
По итогам 2014 г. АЛРОСА выплачивала дивиденды на уровне 2013 г. — из расчета 1,47 руб. на акцию на общую сумму 10,826 млрд руб.
ПАО АНК "Башнефть" намерено и далее выплачивать высокие дивиденды в размере не менее показателя за 2014 года (20 млрд рублей) и не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Об этом говорится в стратегии развития компании до 2020 года, которую компания представила сегодня.

Замминистра энергетики РФ Алексей Текслер в ходе пресс-конференции, посвященной стратегии развития компании, пояснил, что «Башнефть» намерена сохранить высокие дивиденды. И хотя 25% от чистой прибыли достаточно стандартный уровень, компания решила, что дивиденды в абсолютном выражении должны быть не ниже, чем в 2014 году. «Мы по-прежнему рассчитываем, что компания будет доходной для акционеров», — сказал он.
Ну и в конце, так сказать, на десерт:) самое интересное, новости о новых дивидендных выплатах за 9 м 2015г. Не эфемерные дивидендные замки из рассказов топов эмитентов, а реально предложенные СД к утверждению на ВОСА дивиденды.

Совет директоров ОК "РУСАЛ" на заседании 12 октября принял решение о выплате промежуточных дивидендов за 2015 год из расчета $0,016 на обыкновенную акцию.
Когда я увидела рекомендуемый размер дивиденды, первой моей мыслью было — гора родила мышь. Уж столько было разговоров про эти дивиденды, котировки взлетали на сообщениях о включении в повестку дня СД вопроса о дивидендах, а потом падали на сообщениях о переносе этого вопроса, что думалось, что размер дивиденда будет больше :)
Дата закрытия реестра акционеров для получения промежуточных дивидендов — 29 октября. Выплата дивидендов запланирована на 6 ноября 2015года.
Это первые дивиденды алюминиевой компании начиная с 2009 года. Всего на выплату дивидендов «РУСАЛ» направит около $243,1 млн, из которых порядка $117 млн получит крупнейший акционер — En+ Олега Дерипаски, $41,4 млн — «Онэксим» Михаила Прохорова и $38,4 млн — Sual Partners Виктора Вексельберга.
СД Роллман уже опубликовал решение СД об очередных ежеквартальных дивидендах в оговоренном при выпуске акций размере 14, 2 рубля в год, то есть 3,55 рубля в квартал. Закрытие реестра 30.11.15.

Удачной вам дивидендной охоты!
Дивиденды forever!
 

 

 

Очень интересно Ваше мнение о предполагаемых дивидендах Газпрома. Спасибо!
avatar

okolorynok.ru

okolorynok.ru, два года подряд, за 2013 и 2014, «Газпром» направил на дивиденды по 170 млрд руб. Только за 2013 год эта сумма составила 25% от чистой прибыли, а за 2014 — 90%.
За 1П15 ЧП была больше, чем за весь 2014 год.Ждём отчетности за 9м15, смотрим ЧП.
Уж меньше, чем 7,2 рубля большая вероятность, что не будет
Спасибо! А что насчет дивидендов по неликвидным акциям?
avatar

ICWiener

Лариса,

после отсечки акции продаете, или если чувствуете перспективу — оставляете в портфеле? Каков тут принцип?
avatar

zaza

zaza, я торгую так, как даёт рфр. Если ценник пакета позволяет, остаюсь под отсечку. Если вижу, что котировка пакета выросла на размер дивидендов и время до отсечки позволяет, продаю и вхожу снова.
Как котировки позволяют, так и поступаю. С 2015 года для меня не важно именно дивиденды я получу или доходность на росте котировки
LaraM, а почему вы умалчиваете от смартлабовцев о гигантской по величине нераспределённой чистой прибыли в Мегионнефтегаз(Мегион)?

Ведь если будет принято решение о выплате дивидендов с частью выплат из нераспределённой чистой прибыли то Мегионнефтегаз станет лидером дивидендного сезона 2015-2016 годов, а курс его акций вырастет в сотни процентов от текущей цены.

LaraM, можете расказать, какую долю в процентах составляет Мегионнефтегаз в вашем портфеле, какова средняя цена, наращиваете ли свою долю в этой компании или распродаёте?
avatar

karpov72

karpov72, что таки ее так и не распределили, она так и болтается на счетах? ))))))))))
FinMart, раз висит, то значит не распилили )))))))))))))))))
karpov72, она у всех висит ))) — за счет нее далее бизнес и развивается — если она висит это не значит что она не была истрачена давно на развитие
karpov72, я когда-то выкладывала обзор с названием " Не распределённая чистая прибыль компаний- бомба замедленного действия" :)
воТ ЕДИНСТВЕННЫЙ РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР НА ВЕСЬ СМАРТЛАБ, и новичкам внять ее посылам, и будет Вам стабильный заработок, пусть не 1000% в месяц как многие тут позиционируют, а настоящий реальный доход инвестора…
Супер!

Нкнх ещё не отказались от своих недальновидных планов? :-)
Макаревич Павел,
Я смогу ответить на Ваш вопрос только после того, как увижу размер ЧП у КОС по РСБУ за 9 мес15
LaraM/ЛарисаМорозова/, добрый день. А по гмк не подскажите когда отчет за 9 месяцев выйдет? Может там можно рассчитывать на промежуточные дивиденды?
Алексей, по РСБУ должен быть на этой неделе.
Спасибо, грамотный обзор,
Как вы определяете подходящую цену/время для покупки:
— Есть статистически выверенный временной лаг между опубликованием данных по РСБУ за квартал и датой ВОСА?
— Или чем раньше тем лучше?
avatar

Ai_server

LaraM/ЛарисаМорозова/, Thanks a lot
Ai_server, не вопрос.
Лариса, я спрашивал вас недавно о Мостотресте, но новое руководство все же не против дивов, вот информация от 31 августа:
«Мостотрест» может выплатить дивиденды за 2015 год, сообщил в рамках телефонной конференции генеральный директор компании Владимир Власов. «Я с позитивом смотрю на второе полугодие. В случае, если ситуация не будет ухудшаться, уверен, что мы будем настроены платить дивиденды и в следующем году», — сказал он, передает ТАСС.

Так что, скорее всего, будет снова 7.2р.
Николай, отличная новость! Ещё один дивитикер остался и на следующий год!
Лариса, скажите пожалуйста, Есть у Вас портфель «бессрочный», т.е. купил и держи до тех пор пока, например, отчетность годовая плохая не выйдет?
И ещё вопрос. Как Вы смотрите на такую идею — купить бумагу, получить прибыль от роста котировок, продав такую часть пакета, которая вернула бы первоначальные затраты на приобретение всего пакета, остатки пакета держать до банкротства, плохой отчетности и так далее?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP