<HELP> for explanation

Блог им. Farmabear

Помогите разобратся с колами Si

имеем условно 1 лям рублей на которые хотим затари колы Si 12-15 и условно инсайд что к экспире будет Si 92000

Si78000BL5
Последняя сделка по 235 
на 1 лям  4255 опционов на экспирации премия на опцион 14000  = 59 570 000 р

Si85000BL5 
Последняя сделка по 101
на 1 лям  9900 опционов на экспирации премия на опцион 7000  = 69 300 000 р

Si90000BL5 
Последняя сделка по 59
на 1 лям  16950 опционов на экспирации премия на опцион 2000  = 33 900 000 р

не пойму смысла зачем тарить 90 колы? если можно взять 78 ?

даже если Si улетает на 100 000
то получаем  
Si78000BL5  4255 * 22000 = 93 610 000
Si90000BL5  16950 * 10000 = 169 500 000

не пойму почему при таком риске сгорания опциона ОИ в 90х 73к против 25к в 78х 

Предположения:
1) не наливают в 78 колах, а в 90х я смотрю наливают бодро по 4-6к за раз
2) хедж, но зачем такой дальний ?

UPD набросал в экселе график
Помогите разобратся с колами Si 
 

возьми 70 и не ломай голову
avatar

crystal

crystal,
avatar

FrBr

FrBr, на мой взгляд тут все просто. Я сам взял путы дальние по си (3.16) по страйку 58700. ПОЧЕМУ? спросите вы. Не ВЫГОДНЕЕ ЛИ МНЕ ВЗЯТЬ ПУТЫ В ДЕНЬГАХ (65), если ВЫ расчитываете что СИ в 16 году упадут < 60? Спросите вы. ЭТОТ Ваш вопрос ко мне сродни с вопросом в вашей темы.
Отвечу.
1- расчитываю- да улетит < 60.
2- пут в деньгах на тот момент стоил примерно как фьючь.
И платить премию в расчете на экспирацию я не хотел. Самое оптимальное я решил что премия должна быть как можно меньше но страйк должен быть в деньгах (как минимум) при экспире, чтобы премия сооьвеьсвовала стоимомти фьюча. Т.е. эта моя ИГРа заключается в том, чтобы как можно меньше заплатить денег при условии угадывания направления движухи. ПОНЯТНО?


Главная максима, касающаяся опционов:

«опционы — ЗЛО» ©...

:)))…
avatar

Gugenot

если будет движуха, дальние растут гораздо быстрее
это если кратко
avatar

VpnS

И при подходе к 85 будут держать изо всех сил, чтобы не слиться. А держать у нас умеют при желании…
avatar

corvin

Все нерезы вышли уже, кто хотел, сейчас только входить будут, кто разгонять то будет дальше 80?
avatar

corvin

corvin, ахахаха в том то и дело, вышли а Ща зайти нужно)))
Одним лотом не вариант..) будут валтузить пока неберут
corvin, тренд поменялся Бро, амеры обосрались и подписались, политики молчаливо дали добро
В прошлом году много факторов сошлось, сейчас их нет уже, ракеты не будет, дай бог отскок до 75, и потом со следующего года строго вниз до 55. Нефть вечно дешеветь не будет тоже.
avatar

corvin

corvin, предыдущий цикл дешевения нефти был лет 20… почти как в золоте сейчас оно с 2008 все новые низы показывает
во первых дальние опционы — чаще сгорают
во вторых с дальних опционов вход рубль выход ва… даже если они вырастут в 2 -4 раза — ты их не закроешь
avatar

Konstantin

Konstantin, если дальние сгорают почему тогда на них щас огромный ОИ?
разве когда опцион «В деньгах» он не автоматом закрывается при экспирации?
avatar

FrBr

А то… ближние все тета пожрала. Берите серединку, если очень хочется.

У опционщиков это называет (про 90-е) купить лотерейку:))
твой вопрос аналогичен сравнению опциона с БА. почему просто фьючей не накупить?
avatar

Mr. Bean

Ну вот… На СЛабе срач перерос в разборки с колами…
Так и до смертоубийства недалеко! )
avatar

VladMih

VladMih, Лучше разборки с колами, чем разборки с хохлами.
Друг из шкафа, а колами не с ними разбираетесь? )
Я не читал. Вижу — машут колами, ну и обошел стороной ))
потеряет 1 000 000 на 90 КОЛАХ
все будет, но не 12.15
avatar

миха

миха, когда ожидаете крах?
волатильность в длинную сторону держат таким образом… видимо параллельно сливают младшие страйки но с большей волатильностью…
78 — почти фьюч, т.е дельта ~1 и временная стоимость (потери, если не угадаешь) меньше. ГО обычно мешьше, чем на просто фьюч.

тут условно, я предполагаю, что на момент сделки спот где-то под 90…
а если, условно, предположить, что сделка сейчас… покупатели — лохи, а продавцы — рисковые у*ебки в погоне за копеечной 'надежной' прибылью, которых начальство найдет и вы*бет паяльником, когда они окажутся неправы))
Графики неправильно нарисованы. Они имеют форму параболы. 90 коллы дороже по волатильности. Покупают и продают их не потому что цена будет 100. В колах есть вега. И если я, например, напродавал колов по 70. То мне надо закупиться 90 колами в два раза больше. Тогда мне пофиг куда цена пойдет, я свое получу.
Дмитрий Новиков, в чем неправильность? цена по последней сделке, при условиях что экспирация проходит «в деньгах» получаем линейную зависимость
avatar

FrBr

FrBr, Премия 78 кола, 14000 если цена БА 92. А куда вы дели 235? Вам эти колы на рождество подарили? Или вы их за 235 купите? По вашим же ценам. Продайте 78 за 235 и купите 90 за 59 два, = 118. У вас сразу разница в 117 рублей. При депо в 1 лям можете 1000 штук брать и аккуратно перед новым годом получить 117000 штук.
Дмитрий Новиков, себестоимость учитывается — графики начинаются в отрицательной зоне. Пресчитайте вручную — там нет ошибки.
Насчте такой схемы то если цена встанет между 78 и 94 то будет попадос (90 сгорают или недостаточно прибыли до 94) по 78 убыток
avatar

FrBr

FrBr,
Si78000BL5
Последняя сделка по 235
на 1 лям 4255 опционов на экспирации премия на опцион 14000 = 59 570 000 р

надо 235 умножить на 4255 = 999 925. И отнять от премии.

Что бы попадоса не было, такую позицию двигают. И строят ее из расчета, что цена вниз пойдет с возможной коррекцией до 70.
Дмитрий Новиков, ну не 59 лямов заработает а 58 — микропогрешность
avatar

FrBr

топик не про коллы. У него другой смысл.
avatar

dmitr66

dmitr66, да топик в непонятках по ОИ колов, почему тарят 90е больше чем 78
avatar

FrBr

FrBr, никто не 'тарит'… чтобы тарить — продавцы должны найтись. И т.к. ГО на продажу всегда больше ГО покупателя, если есть ОИ значит — 'продают'.
Не могут 70е столько стоить. Путаете с путами. 70е в деньгах, стоят 30 косарей за опцик.
avatar

George Soros

George Soros, не по цене там вроде нет ошибки, на экспирации опциона премия = цена фуча — страйк
avatar

FrBr

George Soros, да вы что? )) Купите у меня 70-е за 25 косарей тогда! Любой сайз продам. Наваритесь на арбитраже моментально ))
Вы путаете, видимо, опционами на РТС
Анна Семеновна, Си на декабрь, цены похожи
Дмитрий Новиков, где вы такие цены берёте? 70-й колл СИ на декабрь стоит около 500 пунктов, но не как не 30 косарей
Анна Семеновна, на декабре на РИ на рубле совсем запутался
Дмитрий Новиков, а нефть не определилась вот и расколбас)
Дмитрий Новиков, какая поза если не секрет?
Я вот хочу котлов взять 90х Ри, вообще мнение?
Иосич, У меня по по Ри и Сберу. Ри продано Сбер куплен. Такой стредл но на разные активы. При развитии событий буду корректировать. Еще по РИ зигзаг. Покупать 90 коллы считаю не целесообразным. Рынок, сейчас, фиксирует прибыли которые получены от 77 до 90 прохода. Надо понять куда он пойдет дальше. Лучше уж продавать 90 если цена будет туда отскакивать.
Давно, масла в огонь не добавлял ))), есть Грек Ро и его ожидание )))
avatar

Strengerkms


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP