<HELP> for explanation

mxticker

Потенциал для арбитража ресерч

Решил исселдовать возможности для арбитража пары RI/MX

По идее MX это тоже самое что RI только в рублях.
Что бы перевести MX в доллары нужно MX поделить на Si
При этом соотношение MX/Si должно быть более-менее константой.

Т.е. (MX/Si)/RI

Вручную подберем константу, что бы это соотношение было близко к 100 

Будем использовать склеенные графики фьючерсов, что бы построить на большом промежутки

Итоговая формула: ('MXXX'/'SiXX')/'RIXX'*3154400
 
Введем эту формулу в свченой график рутикера что бы получить результат:

Потенциал для арбитража ресерч

 … Результат к сожалению получился не очень обнадеживающий. 
Колебания на 15-ти минутках не больше 0.1-0.2% 
Но с другой стороны мы хотя бы попробовали и есть пища для размышлений
К тому же не факт что для HFT это слишком малое значение со сделки раз
в несколько минут.

Ссылка онлайн
 

Поиграться самостоятельно по этой ссылке:

tinyurl.com/npk8ou7
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, если вы хотите исследовать возможности для арбитража, то исследовать вам нужно цены бид, аск, иначе это сравнение ни о чем, ибо пока цена МХ не изменяется RІ уже несколько раз сбегает туда сюда, и цены в стаканах MX сбегают за ним, но вы этого в своем иследовани к сожалению не увидите :)
avatar

SL

SL, вы про HFT говорите но арбитражить же можно и руками на больших таймфреймах
WTF? Колебания на 15 минутках? колебания 0.1-0.2% не слишком большое для арбитража? Более непрофессионального подхода к арбитражу сложно себе представить!
avatar

SECRET

SECRET, вы там можете минутки по ссылке выбрать и сами посмотреть результат
SECRET, ну почему. Можно еще не учитывать спред и ликвидность.
))
Минутки тут tinyurl.com/ogssmd6
Просто лень делать скрины для всех таймфреймов
avatar

StockChart.ru

Являясь давним поклонником вашего сайта (правда так и не купившем подписку )) ), хочу вас попросить реализовать расчет оптимального портфеля по шарпу (марковица, уж не прошу там расчеты рессурсо-затратные)) ) для выбранных пользователем бумаг на определенном пользователем временном промежутке (неделя, месяц, год). Бумаги -из MICEX, сделаете для всего рынка, будет вообще здорово!
Вот пример:
www.sberbank-cib.ru/products/gm/it/instruments/optimal_portfolio.wbp
но там это работает коряво и наполовину и подозрительно быстро выдает результаты.
Обрыл весь интернет, такого не нашел больше нигде, есть какие-то проги в екселе smart-lab.ru/blog/241288.php#comments
куда надо предварительно статистику загружать, а так что бы сделать легко и быстро — нет.


Подписку куплю на следующий день, после реализации — клянусь!!!
Макеев Евгений, поясните или дайте ссылку что это такое.

Я вообще хочу сделать что бы можно было выбрать в портфеле бумаги их кол-во и оно построило график по истории. Это будет буквально на днях.
Но что значит построить оптимальный портфель? Оно должно само бумаги выбирать и их кол.во? Сори не понимаю
www.finam.ru/analysis/leaders/
финам уже считает корреляции бетту и воллу, в принципе им один шаг остался до моего предложения, торопитесь ))))
Макеев Евгений, почитал там конечно за один вечер все не сделать, но спасибо за идею постараюсь реализовать скажем в течении месяца работы там на неделю не меньше.
Ru-Ticker.com, за вечер это быстро да ))))
Макеев Евгений, ну у меня обычно на каждую новую фишечку выходит около вечера.
Ru-Ticker.com, и сразу обратную идею можно реализовать.
Проверка уже существующего портфеля (будет очень интересно всем долгосрочным портфеледержателям )))) на риск-доходность по шарпу/марковицу. Такого тоже нигде нет.
Тут просто нужно будет ввести свои бумаги и их доли в портфеле. Прога даст кривую марковица — и раположение портфеля на ней.
Пример на сайте сбера.
Реализация По шагам.
1. Выбираем бумаги из предложенного списка (состав МИСЕКС)
2. Выбираем временной промежуток для расчета бетты, корелляции с индексом (реализовано в финаме)
3. Выбираем параметры риска и доходности
3.1. Задаем ограничения на максимальную долю одной бумаги в портфеле.
4. Нажимаем подобрать. (считаем оптимальные доли по шарпу
abnsecurities.blogspot.ru/2013/11/blog-post_17.html#more
)
5. В итоге прога выдает доли выбранных бумаг в портфеле в процентах. (Можно с графиком, но не обязательно)
А это ваш Марковиц он чо тока цену учитывал? Ликвидность никак?
Я конечно посчитаю но не понятно как этому можно доверять
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, ликвидность косвенно учитывается в волатильности. Напрямую конечно нет. Понятно что для всяких там дорогобужей и омскшин с пятью сделками в день это работать не будет. Но для состава мисекса, думаю нормально будет. Ну не зря же человек нобелевку за это дело получил )))
Макеев Евгений, Идея хороша буду делать. Я вам лицензию и на халяву дам только обещайте участвовать в тестировании на время разработки
Ru-Ticker.com, конечно обещаю!!! Только сделайте.

Макеев Евгений,
1. Тогда уж сразу и «полудисперсию» (semivariance — www.investopedia.com/terms/s/semivariance.asp ) есть резон заложить в расчеты — она по смыслу ближе к «риску» Марковица
2. Поосторожнее с портфелем. Какой-то фонд на таких штуках благополучно разорился по причине быстрого изменения дисперсий-бет стоков. То есть на устойчивость к изменениям параметров стоков неплохо бы проверять. Малые изменения могут изрядно портфель перекосить.
avatar

bocha

bocha, Здрасьте Боча, как поживаете?
Спасибо, что присоединились.
Насколько я понял semivar — это все, что ниже средней доходности лежит. Не пойму я практический смысл этого. Мы же все равно доли по риску относительно индекса подбираем.
Ведь мы когда среднюю доходность считаем, у нас бумаги с большими отрицательными (меньшими средними) значениями, автоматом меньшую долю занимают.
Да в принципе, это уже дебри математики пошли. У меня стоит простая задача. Бумаги уже известны и отобраны. Нужно просто быстро прикинуть оптимальную долю в портфеле(каждый день), в зависимости от их недавней волатильности относительно индекса, не парясь с закачкой баз и прочим. Долгосрочные промежутки меня на данный момент не волнуют, поэтому изменчивость поведения бумаги по сравнению со старыми периодами так же не беспокоит.
fmlab.hse.ru/projects1/1
тут вот похоже то, о чем говорит Боча (односторонняя бетта), а так же попытка учесть ликвидность в расчетах.
Я уже не в силах в этих дебрях разбираться ))))
Макеев Евгений, поживаю в трудах и поисках. Поскольку сие есть занятие мозгодробительное, отдыхаю умом на смартлабе ))))

Про Semivar:

После того, как в вопросе разберешься, он обычно оказывается удивительно прост и очевиден. Берусь доказать это двумя абзацами текста ))))
Марковиц, когда он на переменке написал свою будущую нобелевскую работу, предположил в качестве меры риска дисперсию (колебучесть общую). И был прав, потому что это лучшее нулевое приближение. Позже практики обратили внимание, что некоторые бумаги, которые более летучие относительно индекса, вверх улетают не очень сильно, а вот вниз очень. Другие, наоборот, растут со значительным опережением индекса, а падают не так сильно. Поскольку риском для бумаг является именно падение, предложили измерять именно ту половинку движения, которое и есть падение относительно падения индекса. Эту половинку дисперсии и назвали semivariance.

Теперь про то, почему даже «оптимально подобранный» портфель может оказаться хуже неоптимального. Мы решали подобную задачу для пакета стратегий. Подбираешь по прошлым эквитям веса для каждой стратегии и получаешь такую красотищу, что ажник дух захватывает. Но оказалось, что прошлое не вполне определяет будущее. В будущем стратегии не толлько все вместе ведут себя иначе по рынку, но и относительно друг друга тоже произвольничают. И вся оптимальность идет псу под хвост. Специально сравнивали в реале с портфелем с равными весами — практика показала, что это и есть наиболее устойчивая конструкция в условиях «неопределенности будущего»
avatar

bocha


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP