Потенциал для арбитража ресерч

Ru-Ticker.com, если вы хотите исследовать возможности для арбитража, то исследовать вам нужно цены бид, аск, иначе это сравнение ни о чем, ибо пока цена МХ не изменяется RІ уже несколько раз сбегает туда сюда, и цены в стаканах MX сбегают за ним, но вы этого в своем иследовани к сожалению не увидите :)

SECRET, ну почему. Можно еще не учитывать спред и ликвидность.
))

Ru-Ticker.com, за вечер это быстро да ))))

Ru-Ticker.com, и сразу обратную идею можно реализовать.
Проверка уже существующего портфеля (будет очень интересно всем долгосрочным портфеледержателям )))) на риск-доходность по шарпу/марковицу. Такого тоже нигде нет.
Тут просто нужно будет ввести свои бумаги и их доли в портфеле. Прога даст кривую марковица — и раположение портфеля на ней.

Ru-Ticker.com, ликвидность косвенно учитывается в волатильности. Напрямую конечно нет. Понятно что для всяких там дорогобужей и омскшин с пятью сделками в день это работать не будет. Но для состава мисекса, думаю нормально будет. Ну не зря же человек нобелевку за это дело получил )))

Ru-Ticker.com, конечно обещаю!!! Только сделайте.

Макеев Евгений,
1. Тогда уж сразу и «полудисперсию» (semivariance — www.investopedia.com/terms/s/semivariance.asp ) есть резон заложить в расчеты — она по смыслу ближе к «риску» Марковица
2. Поосторожнее с портфелем. Какой-то фонд на таких штуках благополучно разорился по причине быстрого изменения дисперсий-бет стоков. То есть на устойчивость к изменениям параметров стоков неплохо бы проверять. Малые изменения могут изрядно портфель перекосить.

bocha, Здрасьте Боча, как поживаете?
Спасибо, что присоединились.
Насколько я понял semivar — это все, что ниже средней доходности лежит. Не пойму я практический смысл этого. Мы же все равно доли по риску относительно индекса подбираем.
Ведь мы когда среднюю доходность считаем, у нас бумаги с большими отрицательными (меньшими средними) значениями, автоматом меньшую долю занимают.
Да в принципе, это уже дебри математики пошли. У меня стоит простая задача. Бумаги уже известны и отобраны. Нужно просто быстро прикинуть оптимальную долю в портфеле(каждый день), в зависимости от их недавней волатильности относительно индекса, не парясь с закачкой баз и прочим. Долгосрочные промежутки меня на данный момент не волнуют, поэтому изменчивость поведения бумаги по сравнению со старыми периодами так же не беспокоит.

fmlab.hse.ru/projects1/1
тут вот похоже то, о чем говорит Боча (односторонняя бетта), а так же попытка учесть ликвидность в расчетах.
Я уже не в силах в этих дебрях разбираться ))))

Макеев Евгений, поживаю в трудах и поисках. Поскольку сие есть занятие мозгодробительное, отдыхаю умом на смартлабе ))))

Про Semivar:

После того, как в вопросе разберешься, он обычно оказывается удивительно прост и очевиден. Берусь доказать это двумя абзацами текста ))))
Марковиц, когда он на переменке написал свою будущую нобелевскую работу, предположил в качестве меры риска дисперсию (колебучесть общую). И был прав, потому что это лучшее нулевое приближение. Позже практики обратили внимание, что некоторые бумаги, которые более летучие относительно индекса, вверх улетают не очень сильно, а вот вниз очень. Другие, наоборот, растут со значительным опережением индекса, а падают не так сильно. Поскольку риском для бумаг является именно падение, предложили измерять именно ту половинку движения, которое и есть падение относительно падения индекса. Эту половинку дисперсии и назвали semivariance.

Теперь про то, почему даже «оптимально подобранный» портфель может оказаться хуже неоптимального. Мы решали подобную задачу для пакета стратегий. Подбираешь по прошлым эквитям веса для каждой стратегии и получаешь такую красотищу, что ажник дух захватывает. Но оказалось, что прошлое не вполне определяет будущее. В будущем стратегии не толлько все вместе ведут себя иначе по рынку, но и относительно друг друга тоже произвольничают. И вся оптимальность идет псу под хвост. Специально сравнивали в реале с портфелем с равными весами — практика показала, что это и есть наиболее устойчивая конструкция в условиях «неопределенности будущего»