<HELP> for explanation

Блог им. KPG

Опционы на индексы

Привет всем.
Напишу сюда, что зафиксировать для истории.
Парная сделка по покупке 170000 колла MXZ5 по 5350 в размере 3 контрактов и параллельная продажа 5 контрактов колл RIZ5 по 4800 (цены клоуза вечерки) на экспирацию (декабрьская серия) принесут профит без рехеджирования.
ГО на круг 70 000,  но нужен запас, поэтому лучше 100-110 т.р.
Ожидаемый профит 15-16т.р. Или 70% годовых.
Если выскочит ранее — фиксируем.
Риск сосредоточен в резком укреплении рубля.

Разумеется, все масшабируется. Я привел минимальные сайзы. Хотя если вместо 5:3 брать 13:8, то будет чуть повыгоднее.

Поехали!
 

какой страйк RIZ5?
avatar

NukeProof

80000, сорри. Но по цене же можно было сообразить — там на доске декабрьские коллы торгуются примерно по 4800 только 80-е
avatar

KPG

Какие действия, если рубль будет укрепляться?
avatar

1baks

1baks, рвать волосы, биться головой об стену.
avatar

KPG

Если поза зависит исключительно от рубля, не проще ли просто продать путы на SI, чем этот огород городить?
Возможно. Надо посчитать сайз. Как тетта — может быть в моем варианте выше будет времянки. Я не сторонник продавать что-то в путах, когда контанго большое
avatar

KPG

Странная конструкция. Смысл колл спреда на разных инструментах, при котором ГО не сальдируется? Проще открыть медвежий колл спред на 85000 и 90000 страйках. При 10 контрактах профит как для предлагаемой конструкции, ГО в районе 20 000 руб, при депозите в 100 0000 руб можно будет пару раз отраллировать.
Это не рекомендация, особенно на сегодня. Рынок пытается расти и пусть себе растет.
avatar

Andy_Z

Andy_Z, принято. Потом сравним. Но только на колл-спреде у вас есть зона убытка. У меня она при стабильном рубле, да даже умеренно укрепляющемся вообще отсутствует. Только профит
avatar

KPG

KPG, К сожалению, я не могу построить конструкцию в аналитике, разные инструменты. Как мне кажется, зона убытка у вас тоже есть, при росте рынка. RIZ5 превратиться в проданный фьючерс после 85000. Колл спред на RIZ5 не предполагается держать до экспирации, в случае захода колов в деньги он роллируется. И еще, не открыл и пока не открою эту позицию, у меня сейчас кондор на октябре.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP