<HELP> for explanation

Блог им. Spartanes1

Маркеты манипулируют ценами на опционы

На вечерней сессии 15 сентября  были куплены голые путы SI (значение цены на момент покупки 68800). Страйк 65500, по цене 852 пункта. Вола страйка 26,4.

С открытия торгов 16 сентября Си падает до 67380, путы выросли до 1241 пункта. Общая вола на РТС 38.22 (это к сведению). Вола 65500 страйка СИ  27,03.

Но к дневному клирингу Си отскочила на 67845 (!), цена путов вернулась практически на уровень покупки 852, вола на ртс упала на 37,39:) вола страйка отрисовала минимум на 25, 9 и вернулась на 27.
 
Далее самое интересное. Си падает до 66726, путы вырастают обратно до уровня 1241, вола на ртс  лежит на 37,50. Вола страйка 27 (!).
Она росла целый день.

Вопрос: как они считают волу при движении две тысячи пунктов вниз за несколько часов? И как это отражается на опционах? И почему движение цены путов соответствует движению волы на РТС?

Мораль: на каждого голого купца/продавца найдется своя вола.

 
 

Тоже заметил это маркетос какой то двинул улыбку сильно вниз. На той неделе также двигал ее вверх неожиданн. Увы такой рынок :)
avatar

astic

в такой же замес попал с 64 страйком
вола формируется от спроса т.е на ожидании…
Застраховаться нельзя практически от такого :) Ну только если сравнивать историческую волу последних дней и имплайт и если история не бегает сильно то не брать опционы выше 25 волы ИТМ.
avatar

astic

На каждого хитрого маркетоса есть своя открывашка просто если видите что волу сильно укатал он то прост берите и усредняйте свою позу. Так он укатывал 65 страйк до 23 с 29 вчера. а щас он 25 скоректировался. есди бы брали (29 + 23) /2 = 25 то есть были бы в нулях.
avatar

astic

astic, спасибо, а то я смотрю на vix не обращая внимание на частное. Оно связано с опционами на Си или имеет смысл их отдельно считать?
викс показывает волу ртс а тут именно история СИ
avatar

astic

astic, тогда я не понимаю, вола 65500 страйка росла целый день, а цена путов — нет
нет вола утром была 27 еще а после 12 часов уже 23
а цена зависит от базового актива а я именно про волу
avatar

astic

Если позиция имеет большой открый вега-риск, это не есть хорошо — надо хеджить вегу, если вы не ее трейдите, а направление или что другое
avatar

2:5020/1164

А никак вегу не захеджить к сожалению в данном случае, а выходом на спред уменьшится гамма сильно
avatar

astic

astic, согласен, что сложно — ликвидности в дальних сериях почти нет. а так можно было бы декабрь продать дельтанейтрально — гаммы мало отнимет, а веги много там.
astic, смотрю даные, зятые из системы. минимум волы страйка 65500 25,9. Была примерно 13-00 по МСК, в момент максимума цены путов (1241).
в 14 часов была вола 22 с копейками по нему у меня срез сохранен улыбки
avatar

astic


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP