Таттелеком - хорошая инвестиция для долгосрочного инвестора

ОАО «Таттелеком»
Образована 22 июля 2003 года в процессе приватизации ГУП УЭС «Таттелеком» на основании постановления Кабинета Министров РТ № 350 от 02.07.2003 г. и постановления Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан № 87 от 08.07.2003 года.
ОАО «Таттелеком» — ведущий оператор связи Республики Татарстан. Своей деятельностью Общество подтверждает лидирующее положение на телекоммуникационном рынке Республики Татарстан, являясь  основным оператором проводной телефонной связи и одним из ведущих и развивающихся провайдеров интернет-услуг, добавляя к уществующим сервисам и услуги платного телевидения. Преимуществом Общества является развитая инфраструктура сетей, единственная покрывающая всю территорию Республики Татарстан, самая большая абонентская база и возможность комплексного предоставления различных услуг связи всем категориям абонентов 

 Приоритетными направлениями деятельности являются:
• Обеспечение населения и организаций Республики Татарстан услугами проводной телефонной связи.
• Развитие услуг, оказываемых с использованием сети передачи данных, таких как доступ в Интернет по проводным и беспроводным линиям, услуги по предоставлению абонентам контента.
• Развитие услуг массового платного телевидения.

ОАО «Таттелеком» оказывает абонентам широкий спектр телекоммуникационных услуг:
• местная и внутризоновая телефонная связь;
• телеграфная связь;
• предоставление в аренду каналов связи и физических
цепей, пропуск трафика для операторов связи;
• услуги телефонной связи с использованием универ-
сальных таксофонов:
• доступ в Интернет и передача данных по технологи-
ям АDSL2+ и Ethernet;
• беспроводной широкополосный радиодоступ по тех-
нологиям Wi-Fi и WiMAX;
• кабельное аналоговое телевидение и IP–телевидение;
• SIP-телефония;
• услуги доступа в Интернет посредством пунктов кол-
лективного доступа;
• IP-телефония.
Таттелеком» Лучшая компания России -2010 в номинации «Оператор проводной связи».
Крупнейшим акционером ОАО «Таттелеком» является ОАО «Связьинвестнефтехим» (87 %) принадлежащий правительству р. Татарстан.
Рейтинги ОАО «Таттелеком» 
 - 21 июля 2008 г.  - Рейтинговое агентство «Fitch ratings» присвоило ОАО «Таттелеком» рейтинг «B+», прогноз «Позитивный» (прошу заметить в кризисный год);
—  26 октября 2010 г.  - Fitch повысило рейтинги Таттелекома до уровня «BB-», прогноз «Стабильный»

Теперь немного о финансовых показателях по РСБУ
год                                     2009             2010                   
Выручка млрд. руб.            5.34              6.01 (+12.5пр)
Чистая прибыль млн.руб    385.85          655.7 (+70 пр)
Выручка ОАО «Таттелеком» за 9 месяцев 2011 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10,7% и составила 4 738,7млн.руб. Доходы от услуг связи получены в размере 4 386,7 млн.руб., рост к 9 месяцам 2010г. составил 8,1%. Основными источниками прироста выручки стали доходы от новых услуг и услуг местной телефонной связи. По итогам деятельности за 9 месяцев 2011 года доходы от новых услуг увеличились на 27% и составили 1,4 млрд.руб., доходы от услуг местной телефонной связи составили 1,9 млрд.руб. с ростом 7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Чистая прибыль увеличилась на 13% и составила 513,7 млн.руб
Если мы посмотрим на годовой график ОАО Таттелеком то увидим, то что не смотря на проблемы в странах еврозоны акции держатся достаточно устойчиво.  В настоящее время акции компании торгуются примерно по 0.217 рублей за акцию.
 

дивидендная доходность за 2010 г. составила 4.2%

Лично я купил акции Таттелекома в 2009 году по цене 0.05 руб за акцию и сейчас продолжаю держать  более того в прошлом году увеличил позицию вдвое.  Почему спросите Вы? 
Потому что:
краткосрочным драйвером роста является дальнейшее развитие услуг широкополосного доступа в интернет. В 2010 г. число абонентов широкополосного доступа компании выросло на 34%.  Ожидается продолжение быстрого роста в этом сегменте;
 долгосрочным драйвером роста будет поглощение кем-либо из крупных операторов связи, например, Ростелекомом. По рентабельности EBITDA Таттелеком сравним с Ростелекомом, при этом торгуется с дисконтом в 70-90% по EV/EBITDA и P/E. Можно ожидать, что оценка будет привлекательной для акционеров Таттелекома, как и в случае с присоединением Ростелекомом региональных операторов Связьинвеста.