<HELP> for explanation

Блог им. chessplayer

Дальние фьючерсы на нефть сильно недооценены!

В предыдущей статье я описывал сделку по продаже золота против нефти и пришел к выводу, что она вполне уместна.

А как насчет непосредственно покупки нефти? Можно ли ее покупать?

Фундаментальный фон для нефти сейчас крайне негативен, что привело к ее массированным распродажам, и к тому, что нефть торгуется на минимальных значениях с 2009 года. Прогнозы по нефти от инвестдомов в большинстве негативные, но даже те признают, что нефть торгуется вблизи дна.

НО ВЕДЬ ЕСТЬ ЕЩЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ УРОВНИ, КОТОРЫЕ НЕПОСРЕДСТВЕННО НЕ ЗАВИСЯТ ОТ КОНКРЕТНЫХ РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЙ.

Если посмотреть, сколько стоят сейчас майские фьючерсы 2016 года на нефть WTI, то это всего 43,70, а майский фьючерс 2017 года стоит всего 48,83.

Дальние фьючерсы на нефть сильно недооценены!

СОВЕРШЕННО ОЧЕВИДНО, ЧТО ДАЛЬНИЕ ФЬЮЧЕРСЫ НЕФТИ (ОТ 7 МЕСЯЦЕВ) СИЛЬНО НЕДООЦЕНЕНЫ.

Мое мнение, что в конце мая будущего года в связи с сезонностью нефть WTI будет стоить выше 55 долларов.

55 долларов к 43,7 долларам дает нам 25,8% прибыли на фьючерс. Даже если WTI не будет стоить 55 долларов, 48-50 долларов на пике сезона она будет стоить по-любому.

Честно говоря, я не понимаю, как такое может быть? Как дальние фьючерсы могут быть столь недооценены!

КАК «УМНЫЕ ДЛИННЫЕ ДЕНЬГИ» НЕ МОГУТ ВИДЕТЬ, НАСКОЛЬКО ВЫГОДНО КУПИТЬ СЕЙЧАС ЛЮБОЙ ФЬЮЧЕРС НА НЕФТЬ 2016 ИЛИ 2017 ГОДА?

Неужели «умные инвесторы» так глупы?

ИЛИ МОЖЕТ БЫТЬ НА РЫНОК ОКАЗЫВАЕТСЯ МОЩНОЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ: НЕ ТОЛЬКО ИНФОРМАЦИОННОЕ, НО И ФИНАНСОВОЕ?

Сразу вспоминаются сообщения о том, что Citi на рынке деривативов сформировал по commodities позицию в 1 трлн. долларов.

Так или иначе покупка нефти на текущем уровне является прекрасной среднесрочной сделкой, поскольку потенциал движения вниз очень незначителен, а на горизонте 8-12 месяцев нефть безусловно будет торговаться выше.

Если сейчас начнется ротация инвесторов из других активов хотя бы в дальние фьючерсы по нефти, то это вызовет рост и ближних фьючерсов и рост спотовых цен на нефть.

Существуют взаимодействия с различными активами, о об одном из которых – о взаимодействии с золотом – я писал в прошлой статье.

Кстати, недавно проходило интересное сообщение о том, что известный миллиардер Стенли Друкенмиллер перевел 20% своих активов в золото.

Billionaire Stanley Drucknemiller Loads Up On Gold, Makes It His Largest Position For First Time Ever

Пример Друкенмиллера заслуживает пристального внимания. Коллега Джорджа Сороса к чему-то готовится.

Мы же, если считаем, что можно продавать нефть против золота, то логично считать, что можно и просто покупать нефть.

Если продажа золота относительно нефти еще может восприниматься неоднозначно, поскольку оба актива находятся вблизи долгосрочных минимальных значений, то мне кажется, что не нужно быть Джорджем Соросом, чтобы понимать, что сейчас можно продавать любой фьючерс 2016-2017 года на любой фондовый индекс в США против аналогичного фьючерса на нефть,

ПОСКОЛЬКУ ЭТИ АКТИВЫ УЖ ТОЧНО НАХОДЯТСЯ НА РАЗЛИЧНЫХ КОНЦАХ ЦЕНОВОГО ЦИКЛА.

Начавшаяся коррекция на рынке акций на мой взгляд должно привлечь внимание покупателей фьючерсов к календарным контрактам от марта 2016 года и далее, что вызовет общий рост стоимости всех контрактов по нефти. Бегство из акций будет способствовать покупке нефтяных контрактов.

Citi и компания могут оказаться в сложной ситуации… Как бы цунами шортокрыла по нефти их не накрыл… Доиграются ребята… Станут новым Леманом… Придется Феду их спасать…

В ЦЕЛОМ ОЖИДАЮ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ НАЧАЛА РОТАЦИИ ИНВЕСТОРОВ ИЗ АМЕРИКАНСКИХ АКЦИЙ В COMMODITIES!

Хотя нефть находится всего в долларе от минимального значения, рискну предположить, что мы уже увидели дно по нефти.

Это кстати повышает шансы на то, что сделка нефть против золота окажется успешной раньше, чем весной.

 

Поддерживаю, именно сейчас вижу раскорреляцию. Золото шорт, нефть лонг. Посмотрим, что за компот выйдет
Может быть глупые инвесторы не хотят ловит дно по нефти, в том числе и на дальних фьючерсах?
Желторотый инвестор, для инвесторов с большим капиталом нет такого понятия вообще — ловить дно. Они всегда в позиции — лишь меняют.
а не лучше покупать действующий фьючерс на нефть, с дальнейшей перекладкой, ведь ели предположить, нефть будет расти дальние фьючерсы просто будут сокращать спрэд с действующими, а это приведет к потере прибыли?
avatar

drozd73

Выработайте неправдоподобный сценарий и от него пляшите. До сих пор не поняли откуда на бирже деньги берутся?
avatar

Pit Becker

некоторые аналитики обещают пару лет низкой стоимости нефти. и это не стало бы сюрпризом. Иран, вернувшись на рынок, вполне сможет занять место дорогого сланца, который закроется в США. Вести ценовую войну, когда все производители выдержат даже 20$ за баррель, бессмысленно. До середины сентября нужно подождать, как минимум, пока не выйдет Иран на рынок, и пока ФРС не решит, что делать со ставкой. Когда коалиция наконец справится с Игил, это тоже приведет к увеличению поставок дешевой нефти с Ближнего востока.
avatar

TIzotov

TI zotov, как Иран сланцы заместит? Иран на своем пике до санкций 2 млн.бпд добывал, а Америка 10 добывает. Америку никто не заместит, а еще Канада и все шельфы. Более половины мировой добычи — на костах выше 60 долл.
Топик побеждает в номинации «бред недели»! Поздравляем его автора!
avatar

FonSmirnov

FonSmirnov, провокаторов и дебилов в игнор
то что по металлам и по нефти вблизи конца цикла согласен.Но по нефти мне кажется можем быть еще ниже, но не факт.
avatar

SergeyS

это логично, но ся бы не был так категоричен!!! на рынке может быть все, надо просто уметь ждать)))
avatar

kkekks78

Главное чтобы хватило денег, чтобы пересидеть неожиданное падение.
Я вот не пойму, что мешает купить USO к примеру и продать дальний фьюч. Почему нет арбитража.
avatar

mighty777

На счет перекладывания в комоды имхо рановато, по большинству позиций комодов перепроизводство и это на фоне спада/замедления экономик. Понятно, что заманчиво сесть в комоды в начале цикла роста, но еще не факт, что дно в комодах а если и дно то тут может болтаться и 2 и 3 года
бакс уже направляется в 59 фигуру евро в 66.И нефть можно баить соответственно.
интересная инфа, автору +!
Объясните, плиз, почеву вам очевидна недооцененность дальних контрактов? Мне, например, не очевидна)

На сезонность фьюча нефти полагаться не стоит, последнее время ходит совершенно не по сезонке.

Например:
avatar

verg

verg, Сланцевая нефть имеет очень короткий цикл сворачивания и разворачивания производства — несколько месяцев. С учетом транспортировки самая дешевая сланцевая нефть стоит 45 долларов. И эта цена почти не учитывает расходы на разведку и новое бурение. Пока они еще бьются в агонии, чтобы выжить, но за 8 месяцев все вымрут и поставлять нефть на рынок по 50 долларов будет некому. Это только часть аргументов, нет времени писать подробно.
оффтоп* Я вот вспоминаю, как пару лет назад кругом свистели про экологическую катастрофу… мол нефти мало на Земле ляля три кроля… А как нефть в 2 раза упала, всем уже плевать на экологию стало. Нуу разве что кроме рсиян, где пр-во доходы с нефти переложило на население :):
Николай, говорят forex4you закрывают блоги. Где Вас читать?
Иван Семёнов, это правда. Пока не знаю, где я буду работать. Буду рад рассмотреть предложения, если они поступят.
Николай, относительно вашей новой записи на forex4you
«Нефть: отскок или разворот?».
хотелось прокомментировать..
дно как правило утаптывают неделями, сейчас же мы 3 дня постояли на 43 и ушли в отскок.
из 2008-го:


От 40 отскочили до 50. т.е. отскок 20%.
и свеча дневная 42-48.4 в 15%.

сегодня на 10-11% отскочили
avatar

petrovi4


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP