<HELP> for explanation

Блог им. FinExETF

При торговле ETF не забывайте о fair value

Трейдер, продавший сегодня 1 акцию FXDE ниже справедливой стоимости на 200 руб при  - щедрый человек, а его контрагент — везучий. Впрочем, с каждым может случается. Справедливую стоимость по любому ETF можно посмотреть на сайте Московской биржи (раскрывается по всем 11 фондам в рублях с интервалом в 10 минут). В информационных системах типа Bloomberg или Reuters раскрытие идет интервалом в несколько секунд.

Почему ETF может раскрывать fair value в течение дня? -Это очень просто, независимый агент имеет на руках точный профиль портфеля с весами и размерами позиций и соотнеся их с рыночными ценами на акции, может посчитать справедливую стоимость на каждую секунду. Если ETF торгуется ниже Индикативной ИСЧА, значит «надо брать», арбитражная возможность — бумага торгуется с дисконтом.  Беда (или точнее — большой плюс) в том, что таких ситуаций на рынке практически нет — маркет-мейкер не спит и Индикативной ИСЧА пользуется (как правило, берет из Bloomberg )


При торговле ETF не забывайте о fair value
 

Владимир, простите за офтоп. Где можно почитать про хеджирование FXRB и FXMM? Посмотрел Ваш вебинар, но не понял.
avatar

Long

Long, Есть описание принципа действия FXMM здесь: smart-lab.ru/blog/267485.php

Схематичное описание примера с хеджированием описано в презентации по продукту здесь: fs.moex.com/files/5966

Если есть доп. вопросы, задавайте, буду рад ответить!
Vladimir Kreyndel, спасибо.
avatar

Long


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW