<HELP> for explanation

Блог им. paraxod100

Золото и серебро в одном флаконе


После снижения золота за последние дни, решил рассмотреть, как коррелируют серебро и золото на истории.

Смотрим что на дневках: 

Золото и серебро в одном флаконе 

Видим, что за последний год золото всегда выше серебра. Лишь однажды, в точке 1 — 08/09/14, серебро пересекло линию золота, и продолжалось это всего 9 дней до точки 2 — 19/09/14. После чего спред расширился до средней величины. Так же можно отметить точку 3 — 20/03/15, где спред сузился до минимума, после чего линии снова разошлись. На графике так же отмечен максимальный спред, достигавший 10%. Кроме того, можно замерить, что за последние 10 дней спред с 5,2% снизился до минус 0,8%.

Для нас самое интересное – сегодняшний день. Как видно, серебро снова выше золота! Что дает прекрасную возможность открыть позицию: лонг золота и шорт серебра, расчитанную на возврат ситуации к нормальному состоянию. Средний спред, примерно 5%, на это можно и ориентироваться, как цель позиции.

Также предлагаю взглянуть, что творилось на недельках за последние 5 лет:

Золото и серебро в одном флаконе

Обращаю внимание на точки 1 и 2, когда спред был минимальным, затем следовало его расширение. Сейчас мы как раз в похожем месте. Данная ситуация возникает в третий раз с середины 2011 года! Думаю, это прекрасный шанс для заработка.

Специально привожу график за 5 лет полностью.  Тут видно, что с конца 2010 года и до середины 2011 серебро было выше золота. Это представляет определенную опасность для нашей позиции, если перегрузиться плечами. Однако, и в том случае ситуация, в итоге, нормализовалась. 

Кроме того, возможно, такая аномалия была обусловлена завершением растущего тренда. И если допустить, что сейчас мы в районе окончания даун-тренда. То логично предположить, что серебро может сильно обогнать золото на финальном снижении. Однако, это лишь предположение.

Конструктивная критика приветствуется :)

 

 

спасибо. интересно
avatar

Фыва

Фыва, самому интересно :)
при каких условиях будете закрывать позицию, если падение в золоте продолжиться?
Кашин ЕВгений, пусть падает или растет. Главное спред.
соотношение золото-серебро около 74, это однозначно выше среднего, близко к историческим максимумам.
goldprice.org/charts/history/gold_all_data_silver.png
по-моему, в среднесрочной перспективе более вероятно уменьшение соотношения золото-серебро
с этой точки зрения ваша идея не очень
avatar

павел

павел, сейчас спред 74-75, максимум за год был около 78, т.е., по идее, надо шортить золото и покупать серебро.
павел, спасибо, интересный график. На нем видно, что с 2011 года растущий тренд. Так что, это тоже в тему, кмк.
paraxod100, плюсом к теме анализ регрессии:
avatar

avvin

avvin, супер! Что показывает анализ регрессии? а то ничего не понял:(
avvin, я понял, что это супер инструмент. Так какой ты сделал на его основе вывод-то? поясни, если не трудно.
paraxod100, тут выводы чисто технические, в целом взаимосвязь инструментов есть, коэф детерминации не самый лучший, но и неплохой, используя инструменты 1к23 по примеру, можно ожидать отклонения до 840пт, т.е. торговать как пару, разбежались инструменты, торгуем внутрь, как-то так)
avatar

avvin

avvin, отлично! Сейчас они сблизились, и я предполагаю торговлю «наружу».
Арбитражеры задумались…
avatar

Black Swan

А как вы это спред в % считаете? Что то я не въеду )
Роман Соколов, по графику :) там даже есть специальный инструмент. сам считает.
с 2003 года разница в цене золото и серебра колебалась от 40 до 80 примерно. Когда разница цен была около 40 — это время пика ипотечного бума в штатах — минимум негатива, все были на позитиве. Сейчас около 74 логично — лонг серебро и шорт золото. Но как оно будет правильно — покажет время. Спасибо и удачи
Дмитрий Дорохин, наверное, не разница, а отношение? Как видно на графике, по ссылке выше от Павла, сейчас тренд вверх. Так что, действительно, время покажет :)
paraxod100, наверно я не корректно выразился, но я считаю цена золото/цена серебра=разница в цене. Примерно так
Посмотрите спред золота и платины. Пытаясь торговать спред с применением этой логики можно без счета остаться, ожидая возврата «к норме». :)
avatar

Gazirovkin

Gazirovkin, согласен, депозит надежнее ;)
Специально посмотрел спред золото/платина. Там ситуация сложнее, но тоже интересная. Если сделаешь обзор, наверняка всем будет интересно ;)
paraxod100, я раньше занимался таким баловством, славабогу в конце прошлого года успел сообразить, что ситуация меняется капитально и надолго :)
Вот так выглядит спред, который строится в ТОS по ETF соответствующих товаров — SLV и GLD. Спред давно находится в диапазоне без особых существенных изменений
gyazo.com/7e9aea2d276373e4062ef96b5fb61328

Думается мне, тут главное важно себя не обманывать в определении первоначальной точки для двух совмещенных графиках фьючей…
avatar

vvu

vvu, согласен, начальная точка важна. Поэтому и выбрал год. Он у всех одинаковый :)
На Вашем графике отображается то же, что и на моих: спред меняется!
Странно, что золото падает, а серебро застряло на месте. Уж не греческое ли золото продают в рынок?
avatar

Zmey

Zmey, прошлые разы такая петрушка была перед суровым обвалом, серебришко потом по 5% в день летело вниз :)
Gazirovkin, я жду его на 12 (или даже чуток пониже). Прямо-таки во сне вижу, чтобы затариться. Но мне кажется, не сейчас это будет. Сейчас я жду евродоллар на 1.20, чтобы за месяц-два высадить всех мишек из пары, а потом со свистом полететь на 0.9 или даже 0.8. Вот там и хочется увидеть окончательные низы.
avatar

Zmey

это не очень правильно, торговать такое, т.к. нет фундаментальных причин, связывающих эти два товара, кроме того, что оба металлы. Обычно торгуют межтоварные спреды, когда один товар может быть заменен другим или используется совместно с другим, в общем нужна фундаментальная связь.
avatar

sheffield

реальное соотношение содержания серебра и золота в земной коре равно 17:1.
среднее сложившееся соотношение стоимости золота и серебра 50:1
в настоящий момент это соотношение 74:1

вот фундаментальные причины, почему соотношение цен должно измениться. серебро должно дорожать к золоту

себестоимость добычи золота 1000 долл/унц
себестоимость добычи серебра… ммм 10 долл унц

вот фундаментальные причины, почему соотношение цен должно измениться. серебро должно дешеветь к золоту

)
павел, себестоимость добычи — не фундаментальная причина) она подстроится под спрос
Релатив Вигор Индекс 2.
paraxod100, можно еще на соответствующих ресурсах посмотреть сезонку спреда
avatar

OSTRIK

OSTRIK, спасибо. есть ссылки на эти ресурсы?
paraxod100, например www.seasonalgo.com/
paraxod100, погуглите… или скарр, например www.scarrtrading.com/Home.action
да тут проблема не в наличии/отсутствии ресурсов, а в том, чтобы найти с демо доступом к статистике. ЕМНИП, скарр уже закрыл халяву… Да, там еще есть такое понятие, как «калькулятор» на котором ото Вы трейд свой просчитать можете… т.е. взять выборку за n — период лет и посмотреть на истории статистику… короче, чтобы долго не объяснять, вот пример www.tipsmc.org/forum/18-580-1 тем более, что я не специалист :)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP