<HELP> for explanation

Блог им. ivancoach

«Как стать инвестором?» | Мой инвестиционный портфель, 2 (15.07.2015)

Пересмотрел структуру своего портфеля. Решил продать Отисифарм. Выставил заявку на продажу.

Отисифарм
Покупка: 232, 27 лотов, в лоте 10, Сумма: 62640
Цена закрытия: 241
Ожидаемая прибыль: + 2430
Немного, но всё равно приятно.

И к портфелю добавляется всё-таки Энергетика.

Критерии отбора:

— Коэффициенты P/E, P/S ниже среднеотраслевых показателей.
Среднеотраслевые P/E = 8.3., P/S = 0.3

— Коэффициент P/BV меньше 1
— За последние три года чистая прибыль в плюсе

По сравнительному анализу отобрал 5 компаний, Т Плюс., Красноярская ГЭС., Рао ЭС Востока., Мурманская ТЭЦ., ЭНЕЛ

 «Как стать инвестором?» | Мой инвестиционный портфель, 2 (15.07.2015)

Т Плюс — отличные показатели, но ждём отчётность за полугодие.
Краснояская ГЭС — хорошее соотношение выручки к чистой прибыли. Энергия вырабатывается за счёт воды, небольшие затраты.
Рао ЭС Востока — смущает, что находится на субсидиях от государства. Генерация на Востоке очень дорогая.
Мурманская ТЭЦ — аддский потенциал по сравнительному анализу. Но акции так же аддски не ликвидные. Трудно купить, трудно продать.
ЭНЕЛ — довольно стабильная компания.

Красноярская ГЭС для меня более привлекательна:
Анализ: http://www.conomy.ru/page-templates/15/545#templates2861

Что в итоге:

1. Сбербанк (банковская отрасль)
Лот: 10 Кол-во лотов: 300 Цена: 69,57 Сумма: 208710 Доля в портфеле %: 31,0

2. Газпром (нефтегазовая отрасль)
Лот: 10 Кол-во лотов: 70 Цена: 143,5 Сумма: 100450 Доля в портфеле %: 14,9

3. Акрон (Химическая отрасль: удобрения)
Лот: 1 Кол-во лотов: 100 Цена: 2303 Сумма: 230300 Доля в портфеле %: 34,2

4. Краснояская ГЭС (Энергетика, генерация)
Лот: 10 Кол-во лотов: 120 Цена: 61.0 Сумма: 73 200 Доля в портфеле %: 10,8

5. ДИКСИ (Торговля, ритейл)
Лот: 1 Кол-во лотов: 200 Цена: 315 Сумма: 63000 Доля в портфеле %: 9,3

Итого: 672 660
Остаток: 83 200

Изначально: 755 860 + 2430 (758290)

Всем всем всем удачи!)

Как обычно, пишите своё мнение ;) Буду категорически рад услышать. 

 

Вроде мониторю энергетику. Но не в курсе, что такое Т.плюс? Да еще с довольно большой мощностью.

Рао Востока тоже в портфеле держу только префы. По мимо всего прочего есть небольшая надежда вдруг они случайно будут по уставу платить и в этом случае дивы будут очень вкусными.
Потеряев А, А, Т Плюс вкусные.
Котировки финам: www.finam.ru/profile/moex-akcii/vtgk/
Производственные мощности: www.conomy.ru/page-templates/15/528#vtgk-prp

Я рассматриваю этого эмитента в перспективе.
Иван Игошев, Понял Волжкую ТГК переименовали.
ну зря конечно продали ОТС. Надо было бы только докупить к ней ФС. Эти компании вообще не сопоставимы по уровню рентабельности и успешности деятельности по сравнению с энергетикой. Да, энергетика сейчас дешевая и стоит отдельные компании держать, но не ценой продажи качественного бизнеса, как ОТС.
И очень рекомендую не применять тот подход, когда компании выбираются по 3-4 коэффициентам, которые посчитаны на основании одного года, т… е не репрезентативны. Вот как Вы объясните, что у ГП P/E выше 20, когда он раньше был 3-4?
Григорий, спасибо! А какие способы анализа вы используете?
Если по ГП был вопрос, могу объяснить тем, что у газпрома в 2014 году по сравнению с 2013 годом очень сильно упала чистая прибыль. Причины падения связаны и с санкциями и падением курса рубля. На мультипликаторе P/E соответственно отразилось.
Иван Игошев, у ГП отчетность в рублях, а половина выручки формируется исходя из цен в долларах. Не эта причина. А причина в высоких курсовых разницах по кредитам. Следовательно, это для анализа надо учитывать.
Что касается анализа, то он довольно обширный, в 2-х словах не скажешь.
Григорий, всё приходит с опытом. Мне есть куда развиваться. Сейчас метод дисконтированного денежного потока изучаю усердно. Будет темой следующего поста скорей всего.
T+ надо брать когда обрезаный иудей вексельберг ее окончательно «в пол укатает»
ну и где обещанный скриншот ?)
avatar

keylsd

keylsd, сохраним интригу)
Иван, помимо этих мультипликатором нужно смотреть еще долговую нагрузку компании, рентабельность капитала, дивиденды и пр.
Допустим Акрон вырос на девальвации рубля, если сейчас доллар начнет падать Акрон, будет падать., так же если доллар будет укрепляться, то и Акрон рости будет. — инвестиция не очень надежная
По энергетике не увидел Э.ОН России
avatar

Grish


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP