<HELP> for explanation

Блог им. szander

РАЗВЯЗКА: Можно ли заработать когда рынок не прав

В пятницу я предлагал рассмотреть такую торговую возможность

На данный момент ситуация по Греции сильно ухудшилась но рыба еще бьет хвостом об лед и мне кажется до 9-30 когда откроется опционный деск может пройти какой то позитив, даже фальшивый, который испортит результат. Поэтому думаю будет безопаснее захеджировать позицию сделав ее дельта-нейтральной купив 1 фьюч дакс чтобы занейтралить купленные в пятницу 15 опционов 11000 страйка, путы.

РАЗВЯЗКА: Можно ли заработать когда рынок не прав 

Сам не знаю что из этого получится — посмотрим. Идея одновременно закрыть все части конструкции в 9-30 на открытии опционного деска.
Уже ясно что эта сделка не будет очень прибыльной, но потенциал что-то заработать вероятно все же есть. Более предпочтительно было бы не хеджировать позицию вовсе и закрыть ее по рынку в 9-30. Держать дольше не имеет смысла учитывая тета-распад и то, что без очередной «бомбы» вега будет только падать. Можно быть было бы лучше продать фьючи на VSTOXXX вместо покупки дакса, но я просто эту тему пока еще не изучил хорошо. Там тоже не все просто.

Не забывайте — трейд гипотетический и призван оценить возможности таких сделок. Почему я это не торгую лайв? Наверное потому, что не уверен, что такие сделки прибыльнее моих внутридневных сделок. Так что этот ситуационный трейдинг хотя и инересует меня концептуально, но направлен скорее на саморазвитие и поддержание интереса к свинговому и опционному компоненту, нежели как актуальное руководство к зарабатыванию денег. Я с вами предельно честен.

Выводы из трех гипотетических сделок, последняя из которых была корректно исполнена на демо:
1. Опционы реально помогают торговать с фиксированным риском и являются хорошим инструментом для свинг-трейдинга и отработки сценариев когда рынок полностью оценивает вероятность какого-то события исход которого совершенно не ясен. Это как кто-то играет с вами в монету и ставит 90 долларов на то что выпадет орел, совершенно очевидно, что стоит сыграть, если его прибыль и ваш убыток в случае орла составит 10 долларов
2. Конкретно в случае Греции и трех моих сценариев — не было ни одной потери. Первый сценарий дал прибыль порядка 4 к 1, второй — бу но в случае хеджирования дал бы прибыль 2 к 1, третий без хеджирования дал бы потерю 70% премии но с хеджем вышел чуть лучше бу. Связано с тем, что опционы на дакс открываются довольно поздно утром и рынок успевает отыграть новости другими инструментами
3. Стоит ли так торговать? Зависит от того нет ли у вас лучших и более контролируемых возможностей. У меня они есть поэтому пока не вижу смысла продолжать это. За неделю у меня возникает 10-15 четких и понятных ситуаций с прибыльностью 1-5 к 1 и винрейтом 50-60%. Сделок коротких по времени с минимальным риском новостных бомб и прочих неликвидных ситуаций. Мое видение по трейдингу заслуживает отдельного поста, но в кратце — нет задачи взять большую часть движения или отыграть сценарий. Есть задача взять прибыль с минимальным риском. Если я возьму 10% движения но факт наличия движения сведет риск до минимума и даст высокий шанс заработка — я только счастлив. Моя стратегия в теперяшнем не самом оптимизированном под объем варианте позволяет загрузить ее так, что прибыльность составит до 1М евро в год. Этого за глаза даже на дальнюю перспективу, хотя конечно можно и значительно доработать и торговать больше инструментов. Но пока — зачем? Всем удачи. 
 

если рынок не прав, то кто прав
avatar

Franky M.D.



Выглядит хорошо но вообще стремно все.
здравствуйте, дождались фразы премьер министра бельгии?
Василий Силкин, хеджанулся как раз до этого, теперь не стоит рыпаться и тупо ждать открытие опционного деска, чтобы все прикрыть
Прибыль по хеджу почти 6000 евро. Плюс состоит в том, что за опционы заплачено 100 евро х 5 множитель х 15 опционов = 7500 евро, это при условии что премия станет равна нулю. Но остаточная стоимость все равно останется, думаю при прибыли по хеджу выше 5000 евро мы все равно будем в плюсе.
Появился первый странный принт на 11000х путах по 95 евро за штуку. Посмотрим. Задержка по деме до получаса, значит ровно в 9-30 закрываю позу по фьючу и закрываю опционы по первому принту когда котиры придут с задержкой.

Мне вот интересно распильное движение в 300% на открытии и спред в 75% стоимости контракта.

в общем с этой задержанной пленной демой невозможно даже протестировать стратегию — не понятно идут торги или нет, спред который заставил бы форекс-брокеров выглядеть матерью терезой, все стоит.
Финал истории



Купил по 100 продал по 41, 59 евро потери на опцион х 5 мультипликатор х 15 количество = -4425 евро
Прибыль по хеджу 1 контракт FDAX купленного по 11279 проданного по 11420 = +4725. Итого +300 евро, минус полтос за коммиссии, +250. Неплохо, учитывая что сценарий провалился и без хеджа был бы минус 70% от полной цены опциона. Я считаю что это хорошая сделка.
Выводы из трех гипотетических сделок, последняя из которых была корректно исполнена на демо:
1. Опционы реально помогают торговать с фиксированным риском и являются хорошим инструментом для свинг-трейдинга и отработки сценариев когда рынок полностью оценивает вероятность какого-то события исход которого совершенно не ясен. Это как кто-то играет с вами в монету и ставит 90 долларов на то что выпадет орел, совершенно очевидно, что стоит сыграть, если его прибыль и ваш убыток в случае орла составит 10 долларов
2. Конкретно в случае Греции и трех моих сценариев — не было ни одной потери. Первый сценарий дал прибыль порядка 4 к 1, второй — бу но в случае хеджирования дал бы прибыль 2 к 1, третий без хеджирования дал бы потерю 70% премии но с хеджем вышел чуть лучше бу. Связано с тем, что опционы на дакс открываются довольно поздно утром и рынок успевает отыграть новости другими инструментами
3. Стоит ли так торговать? Зависит от того нет ли у вас лучших и более контролируемых возможностей. У меня они есть поэтому пока не вижу смысла продолжать это. За неделю у меня возникает 10-15 четких и понятных ситуаций с прибыльностью 1-5 к 1 и винрейтом 50-60%. Сделок коротких по времени с минимальным риском новостных бомб и прочих неликвидных ситуаций. Мое видение по трейдингу заслуживает отдельного поста, но в кратце — нет задачи взять большую часть движения или отыграть сценарий. Есть задача взять прибыль с минимальным риском. Если я возьму 10% движения но факт наличия движения сведет риск до минимума и даст высокий шанс заработка — я только счастлив. Моя стратегия в теперяшнем не самом оптимизированном под объем варианте позволяет загрузить ее так, что прибыльность составит до 1М евро в год. Этого за глаза даже на дальнюю перспективу, хотя конечно можно и значительно доработать и торговать больше инструментов. Но пока — зачем? Всем удачи.
Дар Ветер, спасибо за вариант. я ранее не прочел -вы уже писали эту страту подробно? смысл в том чтобы только перед важными новостями торговать так ее? или смысл в том что набираем путы на равную примерно залогу фьюча сумму? цель получить roi за счет любого сценария вверх-вниз хождения?
Владимир Фокс, описывал в предыдущих постах, было всего три сделки по трем викендам с риском грексита. И хотя грексита так и не случилось прибыль все равно была бы. Это ситуационный трейдинг. Когда есть непределенность по иходу но некоторая отсечка по времени, что важно для опционов, и рынок сильно ориентирован на конкретный тсход, тогда есть смысл стать против рынка рискуя премией. Вероятно было бы лучше как в первом случае купить более далекие страйки, они сильнее реагируют на всплеск волы.
Дар Ветер, проанализировал. да вы правы — лучше и дешевле купить было дальние страйки — меньше расход был бы в случае гепа понедельника вверх (вместо по факту вниз)
и анализ мой дает такой ответ — если бы геп был вверх (а рынок любит сюрпризы))) то автоматом вся премия была проедена — то есть по сути таже направленная риск поза, НО… за большую плату за вход (премия ДОРОЖЕ любого спреда на баз.активе)
Владимир Фокс, ну вся не была бы съедена так как осталось бы и вега и тета в уене а дельта да, была бы сожрана гаммой. Не понял про спред на базовом активе. Худший сценарий бы бы если бы я захеджировался ба а цена еще немного упала и стала в боковик к открытию опционов. Потеря была бы и на веге и на хедже и на тете а дельта бы и блищко не покрыла. Слишков сложно. Можно проще и выгоднее торговать.
Дар Ветер, согласен — можно проще и выгоднее торговать.
я опционы выкинул на свалку отработанных идей) и вот еще раз убеждаюсь -нечего их покупать-продавать
Владимир Фокс, я — нет, но однозначно лучше предпочитать простые конструкции если нет задачи состряпать именно опционную стратегию не завязанную на направленный трейд. Какие-то свинговые идеи я еще буду рассматривать.
Дар Ветер, сейчас специально в реале на Si и опционах на него торганул — чтобы все вопросы снять для себя на практике (в голове иногда не все верно просчитываю)) — вывод такой из этой практики:
можно купить на очень близкой дате экспира недорогие текущие страйки-путы
и на мелких таймах тут же войти в лонг фьючера-базы со стопом под свечей входа (например 1-5 минут свечи берем для входа-выхода) и если цена вниз идет -фьюч закроется а мы выставим стоп-вход в лонг над хаем свечи вылета фьча — итак пока не наберем покрытия издержек на страту следим за ней — тейкаем профит в размере roi около 10-20% или более
Владимир Фокс, ну это по сути дельта хеджирование. Там речь шла через выходные хапануть волы.
Дар Ветер, то что через выходные — я понял) но тема опционов ранее интересовала (правда пару раз они мне помогали из просадок выбраться) но теперь откинул как нелеквидное г… но (на моексе во всяком случае)
— короче направленная поза по патернам — мой текущий подход
а опционы -таже рулетка только дороже в итоге — да ограничивает риск премией — но один раз поможет а во второй -отберет все))

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP